De mythes rond goud en de goud zeepbel opnieuw besproken

23. augustus 2011 door Goud Expert

Door de steeds verder stijgende prijs van goud en de aandacht die bekende journalisten aan dit onderwerp besteden, wordt er veel verkeerde en zelfs misleidende informatie over het bezit van goud verspreid. Hele en halve waarheden worden bewust in een verkeerde context geplaatst en uiteindelijk leidt dit tot het ontraden van de aankoop van goud. We moeten namelijk niet vergeten dat het bezitten van fysiek goud de enige mogelijkheid van een burger is om zich buiten het huidige papieren financiële systeem te plaatsen. Iedereen die geen fysiek goud bezit, vertrouwt dus maximaal op onze centrale bankiers en politici om het door eigen arbeid verkregen vermogen voor de toekomst (groot of klein) op een verantwoorde wijze te beheren. In dit artikel zullen we enkele goudmythes opnieuw bespreken en aantonen dat er geen goud zeepbel is.

Goud is alleen maar edelmetaal, levert geen rendement op en is dus geen zinvolle belegging.

Het eerste deel van deze stelling is op zich juist maar men vergelijkt goud dan met een spaarrekening in euro’s die wel rendement zou opleveren. Dit is een verkeerde vergelijking. Goud is namelijk geld en geld op zich heeft geen intrinsieke waarde en levert geen rendement op. Geld is slechts een medium om het economische ruilverkeer te vereenvoudigen. Hetzelfde wat over goud wordt gezegd, is namelijk ook van toepassing op euro’s in de vorm van contant geld. Net zoals goud hebben papieren euro’s geen intrinsieke waarde. Waarbij goud alleen maar edelmetaal is zijn euro’s alleen maar papier met een fraai vormgegeven opdruk en enkele cijfers. Beide vormen van cash leveren niet automatisch een rendement in de vorm van rente. Dit rendement wordt alleen maar gegenereerd wanneer het geld aan iemand wordt uitgeleend en als tegenprestatie voor het risico dan men loopt een vergoeding krijgt. In het geval van een spaarrekening bij een bank is dit de spaarrente. Maar ook spaarrekeningen (hoe veilig ze ook lijken) hebben een risico component. Denk aan DSB en IceSave. Een veel betere vergelijking tussen goud en euro’s is wanneer men goud en cash euro’s naast elkaar in een kluis legt en na bijv. 20 jaar kijkt wat de meeste koopkracht heeft: goud of 20 jaar oude euro biljetten. In beide gevallen heeft u dezelfde risico component en altijd toegang tot uw vermogen. Goud is dus geen belegging die een rendement moet opleveren maar een spaarvorm in de vorm van contant geld dat een zekere koopkracht over lange tijd behoudt. In dit laatste voorbeeld is goud het enige product waarbij er geen contractuele tegenprestatie van een tegenpartij nodig is. Goud blijft goud maar 20 jaar oude bankbiljetten zouden weleens een waarde van nul kunnen hebben wanneer de desbetreffende munteenheid niet meer bestaat.

Goud kan je niet eten

Hoe vreemd deze stelling ook is, deze wordt zeer vaak gebruikt in populaire media items over goud door gerenommeerde beleggingsadviseurs. Blijkbaar om onzekerheid te creëren en de nutteloosheid van goud aan te tonen. Net zoals je goud niet kan eten is het ook niet mogelijk om papieren euro’s, aandelen of staatsobligaties te eten. In alle gevallen dient het financiële product te worden omgeruild voor iets anders. Goud is net zo eenvoudig te ruilen als euro’s of andere valuta in contant. Als voorbeeld noemen wij alleen al het grote aantal bedrijven en bijbehorende reclame uitingen om uw oude goud in te ruilen voor contante euro’s. Of het nu oude juwelen, oude munten of gouden tanden zijn; al het huidige goud kan worden omgeruild voor een andere vorm van geld. Goud is in die zin nog beter inwisselbaar. Oude munten van honderden jaren oud met een opdruk in een valuta van een overheid die niet meer bestaat zijn nu nog steeds hun gewicht in goud waard. Oude bankbiljetten van overheden die niet meer bestaan zijn alleen nog maar hun gewicht aan papier waard. Vergelijk de waarde van een gouden tientje uit 1900 en een tien gulden bankbiljet uit 1900.

De goudprijs is nu al zo veel gestegen dat het einde van de goud zeepbel wel dichtbij moet zijn.

De prijs van goud is inderdaad gestegen sinds 2000 maar gecorrigeerd voor inflatie is de stijging zeer beperkt en zeer geleidelijk geweest. Wanneer we de door shadowstats.org gehanteerde inflatieberekening gebruiken dan geeft dit de onderstaande grafiek.

goudprijs 1970-2010 gecorrigeerd voor inflatie

Gecorrigeerd voor inflatie is de huidige goudprijs nog steeds erg goedkoop en is er zeker nog geen spraken van een zeer snelle en exponentiële stijging die vaak het kenmerk is van een zeepbel fase. Ook als we inflatie buiten beschouwing laten en de stijging van de goudprijs gedurende de eerste 10 jaar van de stijgingen vergelijken met andere markten die achteraf een zeepbel bleken te zijn is de stijging van de goudprijs nog steeds beperkt.

goud bubbel test

Zie ook een van onze voorgaande artikelen: De goudbubbel ontkracht in 1 grafiek 

Net zoals tijdens de daling van de goudprijs eind januari 2011, wordt iedere daling van de goudprijs door de goud critici aangegrepen om het einde van de stijging te verklaren. Toen daalde de goudprijs van $ 1400 naar $ 1300. Een niveau dat we sindsdien niet meer gezien hebben.

Betekent dit dat de goudprijs nooit meer zal dalen? Nee, geen enkele structureel opgaande markt stijgt in één rechte lijn naar boven. Er zullen altijd fasen van koersdalingen en terugval zijn ten gevolge van twijfel en winstnemingen. Zolang de overheden en banken structureel inflatie blijven veroorzaken zijn de fundamentele oorzaken om minimaal een deel van uw vermogen in goud aan te houden onverminderd aanwezig.

Aandelenbeurzen, Austrian Economics, Goudmarkt, Inflatie , ,

Reacties zijn gesloten