Stijgende goudprijs na slechte eerste beursweek in 2016

10. januari 2016 door Goud Expert

De goudprijs is voor het eerst sinds enkele maanden weer gestegen boven de € 1000 en $ 1.100. De directe oorzaak hiervan moet worden gezocht in de scherpe daling om de internationale beurzen. Dit weer als reactie op de dalende Chinese beurs. Een eerste reactie van beleggers bij sterk dalende koersen is dan om te vluchten in veilige investeringen waaronder goud. Op korte termijn is niet te verwachten dat de goudprijs snel verder zal stijgen. Enerzijds als de beurzen zich weer herstellen dan wordt het korte termijn goud weer verkocht, anderzijds als de beurzen verder dalen zullen de goudposities ook verkocht worden om financiële verplichtingen en margin calls na kunnen komen. Ditzelfde effect zagen we in 2007/2008. Op de lange termijn blijven de fundamenten voor een structurele goudprijs stijging zich echter positief ontwikkelen. De overheidsschulden blijven groeien en naast Griekenland wordt de schuldproblematiek in Portugal, Spanje en Italië steeds groter. Een valutacrisis waarbij de meerdere internationale blokken hun valuta ten opzichte van elkaar proberen te devalueren is zich aan het ontwikkelen. De relatieve prijs van goud zal hierdoor stijgen. Het economisch herstel zal een “fata morgana’ blijken te zijn omdat het is gefinancierd met massaal nieuw gecreëerd geld door de centrale banken de afgelopen 5 jaar. De langverwachte inflatie die de centrale banken nastreven kan plotseling de kop opsteken. Ten slotte kunnen plotselinge onverwachte politieke ontwikkelingen vanuit het Midden-Oosten en de vluchtelingenproblematiek plotseling een negatief effect op de internationale verhoudingen en markten tot gevolg hebben. Diverse redenen dus om niet uw onvoorwaardelijke vertrouwen te geven aan het huidige financiële systeem.

Dollar, Economie, Euro, Inflatie

Import fysiek goud door China sterk onderbelicht in media

15. maart 2015 door Goud Expert

De reguliere media baseren zich voornamelijk op de officiële gegevens van de World Gold Council (WGC) over de hoeveelheid fysiek goud dat China importeert. Zo rapporteert de WGC over 2013 een totale import van 1.131 ton terwijl de Shanghai Gold Exchange (SGE) 2.197 ton rapporteert. Een verschil van 93%. De bekende goudmarkt onderzoeker Koos Jansen heeft dit uitgebreid gedocumenteerd op de website bullionstar.com. Klik hier voor het complete artikel "How the world is being fooled about chinese gold demand". Aangezien de reguliere media zich alleen baseren op de WGC ontstaat er hierdoor een verkeerd beeld bij Westerse belleggers wat er daadwerkelijk plaatsvindt met de wereldwijde stromen van fysiek goud. Langzaam maar zeker verdwijnt al het goud uit Westerse kluizen en wordt verscheept naar het verre Oosten. Het is niet duidelijk of dit wel of niet door de Westerse overheden actief wordt gestimuleerd of stilzwijgend wordt toegestaan. Een regelmatig terugkerend argument dat de laatste weken wordt genoemd, is dat er een onvermijdelijke reset van het internationale monetaire systeem zit aan te komen omdat de grote schulden posities niet langer kunnen worden gefinancierd. Zo betaalt Japan op dit moment alleen al 43% van haar belasting inkomsten aan rente op de staatsschuld. Aangezien China wel grote dollar reserve heeft maar relatief kleine goudreserve in relatie tot de grootte van haar economie, wordt de globale verdeling van de goudvoorraden toegestaan. Na de onvermijdelijke reset wordt het papieren geld waardeloos maar de fysieke goudvoorraden relatief veel waard. Zodra China voldoende grote goudvoorraden heeft opgebouwd is de impact van zo’n internationale monetaire reset relatief minder pijnlijk.

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie

DNB haalt 120 ton goud uit New York terug naar Amsterdam

23. november 2014 door Goud Expert

Een grote verassing was de aankondiging van De Nederlandsche Bank dat een groot deel van ons Nederlandse goud is teruggehaald vanuit New York naar Amsterdam. In totaal is 120 ton goud van de 240 ton goud die in New York lag opgeslagen teruggehaald. Nederland heeft een totale goudvoorraad van 615 ton waarvan het grootste deel in het buitenland is opgeslagen. De officiële verklaring is dat hierdoor het makkelijker is om in de verschillende regio’s te handelen in goud maar aangezien goud voornamelijk op papier wordt verhandeld tussen Centrale banken en niet fysiek is dit argument snel doorgeprikt. Het signaal dat De Nederlandse Bank impliciet geeft is dat ze er door voorkeur aangeeft het fysieke goud dat zij bezit ook daadwerkelijk zelf fysiek in handen te willen hebben. Blijkbaar schat men een nieuwe financiële crisis waarin goud een belangrijke rol gaat spelen hoger in dan publiekelijk wordt toegegeven. Ook in Zwitserland speelt de discussie of het fysieke goud. Op 30 november mogen de Zwitsers in een referendum aangeven of de centrale bank verplicht minimaal 20% van haar vermogen in fysiek goud moet aanhouden. Bekijk hiervoor ook de onderstaande rapportage van Een Vandaag. De goudprijs is de laatste weken enkele keren weer boven het $ 1200 niveau gestegen en een tijdelijke bodem lijkt gezet te zijn.

Goudmarkt, Inflatie ,

Goudprijs daalt met 4 procent tot onder 1500 dollar en 1200 euro

15. april 2013 door Goud Expert

Vrijdag 12 april was een van de negatiefste dagen van de goudprijs sinds 2010. De goudprijs daalde tot $1477 en € 1125. Een duidelijke oorzaak voor deze sterke daling kan niet gegeven worden. De reguliere financiële media maken melding dat de bull-market in goud voorbij is en dat veel beleggers verkopen n.a.v. positieve vooruitzichten voor de internationale economie. De positieve vooruitzichten zijn slechts illusies aangezien alle economische kengetallen een negatieve trend laten zien behalve de stijging van de aandelen koersen. Hiernaast is nu ook Japan gestart met het versneld pompen van nieuw geld in de economie. Japan doet dit in een tempo dat zelfs hoger is dan het huidige QE programma van de FED van 80 miljard dollar per maand om op deze manier bewust inflatie te creëren. De markt voor fysiek goud laat grote tekorten en wachttijden zien en maandelijks worden tientallen tonnen goud verscheept van het westen naar het oosten (voornamelijk China).  De opslag premies voor fysiek goud ten opzichte van de papieren spotprijs blijven onverminderd hoog. Een andere reden voor deze daling kan zijn dat er grote hoeveelheden goud op papier worden verkocht via de goud futures markten. Dit heeft hetzelfde effect op de prijs en de verkoper van deze futures beloofd in de toekomst het goud te leveren terwijl hij er op dit moment niet over beschikt. In die toekomst zal dit de fysieke goudmarkt nog meer onder druk zetten. Een dalende goudprijs en een goudprijs die tegennatuurlijk reageert op economische en monetaire ontwikkelingen zal veel goud beleggers ontmoedigen. De enige echte reden om niet langer in goud te beleggen is wanneer de reële rente (d.w.z. de spaarrente minus de inflatie) weer positief wordt. In een klimaat waar centrale banken bewust inflatie proberen te creëren en zij tevens de rente op bijna 0 procent houden is dit niet een scenario dat op korte termijn zal plaatsvinden.

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in dollars

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in euros

Lees hier meer over op:

 

Goudmarkt, Inflatie , ,

De verborgen stijging van de goudprijs

10. maart 2013 door Goud Expert

Goud is geen grondstof maar een valuta. Vanuit dit standpunt gezien is de daling of stijging van de goudprijs hetzelfde als de onderlinge wisselkoers tussen 2 valuta (bijvoorbeeld de euro en de dollar). Inwoners van een land gebruiken in het merendeel van hun transacties de lokale valuta die door de overheid wordt uitgegeven en waarvan diezelfde overheid verantwoordelijk is voor het waarde- en koopkrachtbehoud van die valuta. Meestal wordt de valuta niet uitsluitend gebruikt om economische transacties te doen maar ook als spaarmiddel om koopkracht in de toekomst veilig te stellen (bijvoorbeeld voor een pensioen). Wanneer de overheid een bewust beleid voert om de lokale valuta in waarde te laten dalen ten opzichte van andere valuta dan zijn het met name de spaarders die dit direct merken. Inwoners van Japan die in 2008 hun spaargeld in YEN hadden omgewisseld voor fysiek goud hebben een 100% stijging van hun vermogen in YEN gerealiseerd. Sinds 2008 is de goudprijs in Yen voortdurend gestegen mede door het destructieve beleid van de centrale bank van Japan.

Japan is geen opzichzelfstaand geval. Ook inwoners van Groot Brittannië, Brazilië, IJsland, India en Argentinië waren veel beter af geweest als ze in goud hadden gespaard in plaats van in hun lokale valuta.

Bijna alle grote economieën (ook de euro zone) voeren een bewust beleid van het goedkoper maken van hun eigen valuta ten opzichte van de andere valuta om op die manier de economie een impuls te geven. Een goedkopere lokale munt betekent namelijk dat de producten voor het buitenland goedkoper worden. Aangezien alle grote economische blokken hetzelfde beleid voeren is dit een race naar het nulpunt. Alleen goud kan minder eenvoudig worden gemanipuleerd en bijgemaakt en daarom zal het over een langere periode in prijs stijgen in iedere papieren valuta. Omdat de goudprijs een onafhankelijke thermometer is van de waarde van andere valuta, hebben overheden er dus belang bij dat ook de goudprijs zo laag mogelijk blijft of in ieder geval niet te snel stijgt.

Grafiek goudprijs in yen 2008-2013

Goudprijs in yen 2008-2013

 

Lees hier meer over op marketwatch

 

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

PIMCO adviseert goud in iedere beleggingsportefeuille

4. oktober 2012 door Goud Expert

PIMCO het grootste obligatiebeleggingsfonds ter wereld heeft haar visie over de rol van goud in een beleggingsportefeuille gepresenteerd. Volgens PIMCO dient iedere beleggingsportefeuille een percentage in goud of andere edelmetalen te bevatten zolang de reële rente negatief is. (de rente die beleggers ontvangen na aftrek van inflatie). Goud heeft enkele unieke eigenschappen t.o.v. van andere beleggingsinstrumenten. Zo heeft goud een unieke vermogens eigenschap (store of value) en genereert het geen rente-inkomsten. Goud moet worden gezien als een politiek onafhankelijke valuta. Ook is goud op dit moment relatief niet duur ten opzichte van het verleden en ligt de prijs nog steeds 12% onder het piekniveau uit 1980. De goudprijs sloot vandaag op $ 1790 en € 1375.

Grafiek reële prijs van goud t.o.v. 1970

Lees hier meer over op zerohedge.

Goudmarkt, Inflatie , ,

Er is geen enkele reden om geen goud te bezitten.

16. september 2012 door Goud Expert

Na de aankondiging van de FED dat ze met een nieuw ongelimiteerd opkoop programma van obligaties en hypotheken gaat starten (QE3) om de economie te laten groeien en de werkeloosheid te verminderen, steeg de goudprijs direct met meer dan $ 35 tot $ 1770. Zowel de ECB, FED, Bank of Japan, Bank of England en de Chinese Centrale bank zijn nu bezig om via monetaire instrumenten te proberen de economie te stimuleren. Dit is het eerste globale monetaire experiment van de mensheid van een orde van grootte die nog nooit is geprobeerd. Dit is een van de redenen waarom Ray Dalio (een van de meest succesvolle hedge-fund managers) van mening is dat er op dit moment geen enkele reden is om niet een deel van een beleggingsportefeuille in fysiek goud te beleggen.

Centrale bankiers gebruiken als argument voor hun acties dat de economie gestimuleerd moet worden en de werkeloosheid moet worden teruggebracht.  De echte reden is echter dat de banken gered moeten worden van verkeerde investeringen en afgesloten leningen uit het verleden ten koste van de belastingbetaler. Het drukken van geld is de eenvoudigste en voor het grote publiek de meest onzichtbare manier om een automatische waardedaling van de valuta te realiseren. Deze effecten worden pas na verloop van tijd zichtbaar maar zijn onvermijdbaar. Ook Marc Faber is van mening dat deze acties het wereldwijde financiële systeem zoals we dat nu kennen, kan vernietigen.

De acties van de ECB en de FED zullen de aandelenbeurzen verder laten stijgen maar tegelijkertijd de valuta’s laten dalen. Het lijkt alsof u rijker wordt in dollars of euros, maar als u naar uw werkelijke koopkracht kijkt gaat deze achteruit.

Lees hier meer over op:

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

Bernanke’s aankondiging van QE3 laat goudprijs stijgen

2. september 2012 door Goud Expert

De afgelopen week waren de financiële markten uitsluitend gefocust op de jaarlijkse Jackson Hole toespraak van de president van de Amerikaanse centrale bank, Ben Bernanke op vrijdag 31 augustus. Tijdens deze toespraak liet Ben Bernanke doorschemeren dat hij bereid is om nieuwe acties te nemen om de economie te stimuleren. De reactie op de goudprijs was direct te zien. De goudprijs steeg met 2,1% naar $ 1691 en EUR 1344. De reden voor de goudprijs stijging is dat veel beleggers weten dat het enige dat de FED zal doen is het creëren van meer geld en meer schulden waardoor de waarde van de dollar daalt. Aangezien de VS door de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt, deze dollars exporteert naar andere centrale banken (o.a. die in Europa en China) worden deze ook gedwongen meer lokale valuta te creëren waardoor ook in deze economische zones een waardedaling van de valuta wordt gecreëerd. Het is dus logisch dat de goudprijs steeg in alle valuta.

Goudprijs grafiek september 2012 in dollars

goudprijs grafiek in dollars september 2012

 

Goudprijs grafiek september 2012 in euros

goudprijs grafiek in euros september 2012

 

Alle voorgaande stimuleringsmaatregelingen TARP, QE1, QE2, Operation Twist, LTRO hebben niet tot het gewenste resultaat geleid. Sommige economen hebben hier vooraf voor gewaarschuwd omdat het onderliggende probleem een schulden probleem is. Een schuldencrisis kan alleen maar worden opgelost door of schulden af te betalen (zeer moeilijk en pijnlijk), schulden kwijt te schelden (niet populair bij de bezitters van de meeste schulden de banken) of inflatie te creëren. Dit laatste is het meest populair onder voornamelijk socialistische politici. Onder het mom van het aanjagen van de economie worden nog meer schulden aangegaan met de hoop dat deze in de toekomst zoveel economische groei oplevert dat de schuld inclusief rente kan worden terugbetaald. De praktijk laat echter zien dat dit in het verleden nog nooit gewerkt heeft. De inflatie die hiermee wordt gecreëerd is een onzichtbare belasting voor de belastingbetalers die hun papieren valuta steeds sneller steeds minder waard zien worden. Het monetaire experiment  begonnen door President Nixon toen deze 40 jaar geleden de dollar volledig los koppelde van goud begint nu in zijn eindfase te komen. Wanneer ook de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt eindigt zal dit een directe devaluatie / waardedaling van 90% van de papieren dollar en daaraan gerelateerde valuta tot gevolg hebben. Diverse grote economische blokken internationale nemen nu concrete maatregelen om onderling transacties te doen zonder dat daar een dollar bij aan te pas komt.

Lees hier meer over op NY Times en ZeroHedge

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

Volatiliteit goudprijs rond $ 1600 niveau houdt aan

24. juni 2012 door Goud Expert

De goudprijs is de afgelopen week opnieuw gedaald onder het $ 1600 niveau ondanks aanhoudende berichten over nieuwe reddingsprogramma’s voor Spaanse banken in de Eurozone en nieuwe Europese landen die in de problemen komen met de (her)financiering van hun schulden. Diverse edelmetaaldeskundigen schrijven de daling toe aan een bewuste maskering van banken en overheden van de huidige toestand van ons financiële systeem. Door de goudprijs tegengesteld te laten reageren op gebeurtenissen die in het verleden de goudprijs altijd heeft doen stijgen, zullen veel beleggers hun vertrouwen in fysiek goud als veilige belegging verliezen waardoor het de levensduur van het financiële systeem weer even is gered. De goudprijs sloot deze week op $ 1572 en € 1251 per troy ounce.

Veel signalen uit de werkelijke economie wijzen op een sterke terugval van de consumenten bestedingen. In Nederland daalde de consumenten bestedingen in april 2012 met 8,7% ten opzichte van april 2011, In Spanje was de daling 9,8%. Grote bedrijven zoals Mac Donalds, Proctor and Gamble, Danone, Nestle, Unilever, Cisco Systems, Dell en Fedex hebben allemaal hun omzet en winstverwachtingen naar beneden bijgesteld. Dit duidt op een duidelijk ander bestedingspatroon van consumenten. Minder consumptie en mee sparen of het terugbrengen van schulden.  Dit gewijzigde bestedingspatroon zal de fiscale positie van veel overheden nog moeilijker maken (minder consumptie, is minder belastinginkomsten, is minder werkgelegenheid, is meer werklozen, is meer uitkeringen etc.). Een volgende ronde van monetaire stimulatie lijkt dan ook onvermijdelijk ook al weten de beleidsmakers op voorhand dat dit extra inflatie tot gevolg zal hebben en de koopkracht van papieren valuta nog verder onder druk zal zetten.

Goudprijs grafiek juni 2010 tot juni 2012 in dollars

goudprijs grafiek juni 2012 dollar

 

Goudprijs grafiek juni 2010 tot juni 2012 in euros

goudprijs grafiek juni 2012 euro

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Indiase overheid probeert goud sparen te ontmoedigen

18. juni 2012 door Goud Expert

De minister van financiën van India Pranab Mukerjee heeft zijn bezorgdheid geuit over de hoge goud importen van India en het gebrek aan financiële kennis bij de inwoners van India. Volgens hem is goud een dood bezit dat geen rendement oplevert. Hij adviseert  Indiase onderdanen meer te investeren in andere papieren financiële instrumenten en niet primair in goud. Mukerjee gaat hierbij voorbij aan de stabiele koopkracht waarde van goud en de zeer hoge inflatie / waardedaling van de Indiase Rupee de afgelopen jaren. Voor veel Indiërs is het aanhouden van Rupees een garantie op verlies van vermogen. Wij vragen ons af of de Indiase overheid de enige overheid in de wereld is die het bezig van goud actief probeert te ontmoedigen?

Lees hier meer over op ibnlive.in.com

Economie, Goudmarkt, Inflatie , ,