Zorg dat u goud bezit, de financiële markten zullen niet oneindig stijgen (Jim Rogers)

24. november 2013 door Goud Expert

De bekende belegger Jim Rogers waarschuwt in zijn laatste interview voor de gevolgen van het onbeperkt bijdrukken van nieuw geld door de centrale banken en het vervolgens opkopen van staatsobligaties met dit nieuwe geld. Alhoewel het merendeel van de economen en ‘financiële deskundigen’ ons voortdurend voorhouden dat dit het enige en goede systeem is, zal het op den duur eindigen in een drama met een grote daling van de financiële markten. Op een gegeven moment zullen de markten het spel niet langer willen spelen en zullen de dalingen beginnen. Jim Rogers bezit zelf goud als verzekeringspolis, hij verwacht dat de goudprijs nog verder kan dalen maar dat is voor hem het signaal om meer goud te kopen. Hij kan zich niet voorstellen ooit zijn goud te verkopen omdat dat het enige financiële bezit is waar je zelf de volledige controle over hebt.


Lees het hele artikel op zerohedge.

Aandelenbeurzen, Goudmarkt , , ,

Valutahandel grootste component in bepaling spot goudprijs.

26. oktober 2013 door Goud Expert

De bekende goudblogger  FOFOA heeft een nadere analyse gemaakt van welke onderdelen het belangrijkst zijn bij het tot stand komen van de spotprijs van goud. De goud spotprijs is de internationale prijs waar alle handelaren in goud zich op richten. Onder goudbezitters en goudhandelaren is er grote consensus over het feit dat de prijs voor fysiek goud dat men daadwerkelijk zelf kan vasthouden in geen enkele relatie meer staat tot de internationale goud spotprijs. De reden hiervoor is dat de spotprijs voornamelijk wordt bepaald door papieren goud instrumenten waarbij de illusie wordt gewekt dat papieren goud even goed is als fysiek goud. Deze illusie kan blijven bestaan totdat alle papieren goud handelaren zich realiseren dat fysiek goud en papier goud twee totaal verschillende zaken zijn. Een belangrijke component in de spotprijs van goud is de handel in valuta (FOREX). Sinds 1971 heeft goud een officiële internationale ISO 4217 valuta code: XAU. In deze valuta wordt even gemakkelijk gehandeld als in de USD, EUR, of JPY. De totale valuta markt heeft een dagelijkse omzet van 4 biljoen dollar. Geschat wordt dat de handel in XAU 240 tot 300 miljard dollar per dag beslaat. Dit staat gelijk aan een fysieke omzet van 2700 ton goud per dag.

De totale FOREX handel in XAU overschaduwd alle andere grote goud handelsstromen zoals die van de COMEX (futures), GLD (ETF’s) en de daadwerkelijke fysieke goudhandel die plaatsvindt.  Ook in de FOREX handel is het mogelijk goud te kopen en verkopen in verschillende valuta. Er wordt altijd in paren gehandeld dus USDEUR, EURJPY, USDAUX, AUXEUR. Hierbij is de eerste component de ‘commodity’ waarin ben handelt en de tweede component de valuta waarin deze wordt geprijsd. De als men long EURUSD is heeft men impliciet een long positie in de EURO en een short positie in USD. Ditzelfde is ook van toepassing wanneer er in XAU (goud als valuta) wordt gehandeld met dit verschil dat het zelfs mogelijk is om dit goud fysiek uit te laten betalen. Alle internationale valuta handelaren (centrale banken, grote banken en institutionele beleggers) handelen echter alleen in valuta vanwege de volatiliteit. Maar door de grote omzetvolumes zijn ze wel bepalend voor de internationale spotprijs van goud.

Valuta handelaren beschouwen de handel in XAU als gelijkwaardig in de handel van fysiek goud. Voor hun biedt XAU dezelfde zekerheid als fysiek goud d.w.z. een politiek onafhankelijke valuta die men in eigen bezit kan hebben. Dit is slechts een illusie die kan blijven voortbestaan zolang bezitters van fysiek goud bereid zijn hun fysieke goud tegen deze prijs te blijven verhandelen. Wellicht dat dit één van de redenen is waarom China aanstuurt op de afschaffing van de USD als enige internationale reserve munt en bezig is met de grootste fysieke goudimport sinds jaren.

Lees hier meer over op FOFOA: Gold as a FOREX Currency

Dollar, Economie, Goudmarkt , ,

Ook ECB denkt niet aan verkopen van de goudvoorraad

20. oktober 2013 door Goud Expert

Na ons artikel van 13 oktober dat de Verenigde Status vast besloten is om hun goudvoorraad niet te verkopen heeft ook Mario Draghi van de ECB zich hierover uitgesproken. De ECB denkt niet aan het verkopen van de goudvoorraad. Draghi noemt dit letterlijk geen verstandig idee omdat de goudvoorraad één van de hoekstenen is van ons monetaire systeem. Wellicht dat dit dan ook de reden is dat China in een steeds hoger tempo goud importeert en dat China bezig is zich voor te bereiden op een internationaal financieel systeem waarin de Dollar niet langer de belangrijkste reserve en handelsvaluta is. Het is bekend dat het niet verstandig is tegen het beleid van centrale banken in te gaan en dus is het voor iedereen verstandig ook een eigen goudvoorraad te hebben als basis van zijn/haar financiële positie. De goudprijs eindigde deze week op $ 1317 (+ 2,41%) en € 962 (+1,10%).

Lees hier meer over op:

 

Dollar, Goudmarkt , , ,

Marc Faber: Veilige beleggingen bestaan niet

17. oktober 2013 door Goud Expert

In zijn laatste interview met Bloomberg TV geeft Marc Faber zijn visie op de situatie van de financiële markten. Zijn belangrijkste boodschap is dat er geen veilige beleggingen meer bestaan. Spaarrekeningen bij banken zijn niet meer veilig door de lage rente en inflatie (zie Cyprus en het nieuwe beleid in Europa), staatsleningen zijn niet veilig t.g.v. het mis-management van valuta en politici, aandelen zijn niet veilig omdat ze volgens elke objectieve waarderingsmethode overgewaardeerd zijn. Grondstoffen zijn niet veilig door niet functionerende futures markten. Zijn advies is om een zo gespreid mogelijke beleggingsportefeuille aan te houden en te hopen dat niet alles tegelijkertijd daalt. Volgens Marc Faber is goud koopwaardig rond het $ 1250 niveau.


Bekijk het hele interview met Marc Faber op zerohedge.

Aandelenbeurzen, Economie, Goudmarkt ,

Verenigde Staten vast besloten goudvoorraad aan te houden

13. oktober 2013 door Goud Expert

Vraag een willekeurige beursdeskundige of professionele belegger naar goud en de kans is groot dat u een negatief verhaal te horen krijgt. Goud heeft geen plaats meer in het moderne systeem en de waarde is nergens op gebaseerd. Tevens levert goud geen rendement op in de vorm van rente of dividend. Meestal wordt voorbij gegaan aan één van de belangrijkste eigenschappen van goud dat namelijk dat fysiek goud het enige financiële middel is dat onafhankelijk is van iedere derde partij (politiek of financiëel) en de enige politiek onafhankelijke valuta. 1 gram goud is en blijft een gram goud. In een recent interview door marketwatch is aan het ministerie van financiën van de Verenigde Staten gevraagd of het daarom geen goed idee is om de goudvoorraad te verkopen om het begrotingstekort te dichten? Het antwoord hierop was eenduidig in geen enkel scenario dat men heeft is het verkopen van de goudvoorraad aan de orde. De Verenigde Staten geloofd nog steeds in goud als hoeksteen en basis van het huidige financiële systeem. De goudkoers eindigde deze week op USD 1273 en € 939 per troy ounce.

Lees hier meer over op marketwatch

Dollar, Economie, Goudmarkt

Bodem in goudprijs lijkt voorlopig gezet in 2013

1. september 2013 door Goud Expert

De goudprijs is de maand augustus 2013 geëindigd op $ 1396 en € 1055 een stijging van meer dan 5% in de maand augustus. De bodem in de goudprijs lijkt gezet alhoewel korte termijn dalingen niet uitgesloten kunnen worden. Nu de aanval op Syrië uitgesteld wordt, is het te verwachten dat de goudprijs op korte termijn zal dalen. Op de lange termijn wijzen alle signalen op een verdere stijging van de goudprijs. Traditioneel is het laatste kwartaal de periode waar in India en China het meeste goud wordt aangeschaft. Echter deze landen kopen al recordhoeveelheden fysiek goud en een nog grotere vraag zal de prijs zeker doen stijgen. India is een speciaal geval. De overheid heeft veel maatregelingen ingevoerd om de vraag naar fysiek goud te beperken. Deze zijn echter zonder resultaat aangezien de Indiase roepie de laatste 3 maanden met 30% in waarde is gedaald. In een land waar het bezit van fysiek goud in het DNA van de bevolking is geprogrammeerd, is de waardedaling van de roepie alleen maar een extra stimulans om zo snel mogelijk roepies te verkopen en goud aan te kopen om de beperkte koopkracht die men heeft veilig te stellen.

Door de goudprijsdalingen van begin 2013 blijven de goudvoorraaden in het Westen snel dalen. Al dit fysieke goud verplaatst zich van West naar Oost. In het westen wordt goud gezien als een niet productief financieel instrument terwijl het voor de bevolking in Oosterse landen het ultieme bezit is waar men naar streeft omdat het vertrouwen in de overheid en de zekerheid dat de overheid altijd in het beste belang van de bevolking zal doen minder groot is dan in de Westerse landen. Al het goud dat nu van West naar Oost gaat zal niet zo gemakkelijk kunnen terugkomen tegen de huidige lagen prijzen.

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt ,

Centrale bank India verbiedt banken om gouden munten te verkopen

8. juni 2013 door Goud Expert

Om de toenemende vraag naar goud in India in te dammen heeft de centrale bank van India de importbelasting op goud verhoogd van 6% naar 8%. Het handelstekort van India loopt steeds verder op door de aanhoudende daling van de Roepie. De Indiase bevolking die toch al traditioneel meer vertrouwen heeft in goud dan papieren valuta zal hierdoor alleen maar meer vluchten in goud. Een typisch geval van het omdraaien van oorzaak en gevolg door de bank van India. De goudaankopen zijn niet de oorzaak van de dalende Roepie maar het gevolg hiervan. Als laatste desperate poging om de goudaankopen te proberen in te dammen adviseert (verbiedt) de Indiase overheid nu banken om gouden munten aan consumenten te verkopen.

Er bestaat veel misverstanden over de zogenaamde sieraden en juwelen verkoop in India. Sieraden en juwelen bestaan in India meestal uit 22 of 24 karaat goud en niet uit 14 of 18 karaat zoals in westerse landen. Tevens zijn de maakkosten van sierraden t.o.v. van de waarde van de goudprijs erg laag en bedragen slechts enkele procenten. Ook dit in tegenstelling tot westerse sieraden waarbij de maakkosten vaak 50% tot 80% van de totale kosten bedragen. Gouden sieraden worden in India gezien als een vorm van geld en zodanig ook gebruikt.

De importheffing van India kan een scenario voor meer landen zijn wanneer de vraag naar goud te groot wordt.

Lees hier meer over op:

 

Euro, Goudmarkt , ,

Vraag naar fysiek goud explodeert na recente goudprijs daling

5. mei 2013 door Goud Expert

De recente daling van de goudprijs van meer dan 10 procent in 2 dagen heeft geleid tot een wereldwijde explosie van de verkoop van fysiek goud. De aankoop vindt vooral plaats door beleggers en particulieren die dit als een kans zien om tegen korting hun goud bezit uit te breiden. In tegenstelling tot vrijwel iedere andere financiële crash (zoals door veel media de goudprijs daling wordt gebracht) zien we nu een trend dat particulieren massaal kopen in plaats van verkopen. Dit geeft aan dat de recente prijsdaling niet natuurlijk was en dat de lange termijn stijging van de goudprijs nog niet ten einde is. Een van de belangrijkste signalen die het einde van de goudprijs stijging kan aangeven is wanneer de centrale banken de rente sterk verhogen en het netto rendement (ontvangen rente minus inflatie) op spaarrekeningen weer positief wordt. De ECB heeft deze week juist de rente verlaagd i.p.v. verhoogd.

Een samenvatting van diverse internet artikelen over de internationale goudkoorts.

 

Goudmarkt , ,

Goudprijs daalt met 4 procent tot onder 1500 dollar en 1200 euro

15. april 2013 door Goud Expert

Vrijdag 12 april was een van de negatiefste dagen van de goudprijs sinds 2010. De goudprijs daalde tot $1477 en € 1125. Een duidelijke oorzaak voor deze sterke daling kan niet gegeven worden. De reguliere financiële media maken melding dat de bull-market in goud voorbij is en dat veel beleggers verkopen n.a.v. positieve vooruitzichten voor de internationale economie. De positieve vooruitzichten zijn slechts illusies aangezien alle economische kengetallen een negatieve trend laten zien behalve de stijging van de aandelen koersen. Hiernaast is nu ook Japan gestart met het versneld pompen van nieuw geld in de economie. Japan doet dit in een tempo dat zelfs hoger is dan het huidige QE programma van de FED van 80 miljard dollar per maand om op deze manier bewust inflatie te creëren. De markt voor fysiek goud laat grote tekorten en wachttijden zien en maandelijks worden tientallen tonnen goud verscheept van het westen naar het oosten (voornamelijk China).  De opslag premies voor fysiek goud ten opzichte van de papieren spotprijs blijven onverminderd hoog. Een andere reden voor deze daling kan zijn dat er grote hoeveelheden goud op papier worden verkocht via de goud futures markten. Dit heeft hetzelfde effect op de prijs en de verkoper van deze futures beloofd in de toekomst het goud te leveren terwijl hij er op dit moment niet over beschikt. In die toekomst zal dit de fysieke goudmarkt nog meer onder druk zetten. Een dalende goudprijs en een goudprijs die tegennatuurlijk reageert op economische en monetaire ontwikkelingen zal veel goud beleggers ontmoedigen. De enige echte reden om niet langer in goud te beleggen is wanneer de reële rente (d.w.z. de spaarrente minus de inflatie) weer positief wordt. In een klimaat waar centrale banken bewust inflatie proberen te creëren en zij tevens de rente op bijna 0 procent houden is dit niet een scenario dat op korte termijn zal plaatsvinden.

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in dollars

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in euros

Lees hier meer over op:

 

Goudmarkt, Inflatie , ,

De verborgen stijging van de goudprijs

10. maart 2013 door Goud Expert

Goud is geen grondstof maar een valuta. Vanuit dit standpunt gezien is de daling of stijging van de goudprijs hetzelfde als de onderlinge wisselkoers tussen 2 valuta (bijvoorbeeld de euro en de dollar). Inwoners van een land gebruiken in het merendeel van hun transacties de lokale valuta die door de overheid wordt uitgegeven en waarvan diezelfde overheid verantwoordelijk is voor het waarde- en koopkrachtbehoud van die valuta. Meestal wordt de valuta niet uitsluitend gebruikt om economische transacties te doen maar ook als spaarmiddel om koopkracht in de toekomst veilig te stellen (bijvoorbeeld voor een pensioen). Wanneer de overheid een bewust beleid voert om de lokale valuta in waarde te laten dalen ten opzichte van andere valuta dan zijn het met name de spaarders die dit direct merken. Inwoners van Japan die in 2008 hun spaargeld in YEN hadden omgewisseld voor fysiek goud hebben een 100% stijging van hun vermogen in YEN gerealiseerd. Sinds 2008 is de goudprijs in Yen voortdurend gestegen mede door het destructieve beleid van de centrale bank van Japan.

Japan is geen opzichzelfstaand geval. Ook inwoners van Groot Brittannië, Brazilië, IJsland, India en Argentinië waren veel beter af geweest als ze in goud hadden gespaard in plaats van in hun lokale valuta.

Bijna alle grote economieën (ook de euro zone) voeren een bewust beleid van het goedkoper maken van hun eigen valuta ten opzichte van de andere valuta om op die manier de economie een impuls te geven. Een goedkopere lokale munt betekent namelijk dat de producten voor het buitenland goedkoper worden. Aangezien alle grote economische blokken hetzelfde beleid voeren is dit een race naar het nulpunt. Alleen goud kan minder eenvoudig worden gemanipuleerd en bijgemaakt en daarom zal het over een langere periode in prijs stijgen in iedere papieren valuta. Omdat de goudprijs een onafhankelijke thermometer is van de waarde van andere valuta, hebben overheden er dus belang bij dat ook de goudprijs zo laag mogelijk blijft of in ieder geval niet te snel stijgt.

Grafiek goudprijs in yen 2008-2013

Goudprijs in yen 2008-2013

 

Lees hier meer over op marketwatch

 

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,