Hoeveel goud heb je nodig om de inflatie voor te blijven?

28. augustus 2011 door Goud Expert

Een vraag die veel gesteld wordt, is: hoeveel fysiek goud heb ik nodig om minimaal mijn vermogen te beschermen? Het antwoord op deze vraag is verrassend: relatief maar 5,75% van uw vermogen in goud is voldoende om u tegen de aanhoudende inflatie van papieren valuta te beschermen.

Casey Research heeft een gedachte experiment uitgevoerd om te analyseren hoeveel goud iemand minimaal nodig heeft om zichzelf te beschermen tegen de door politici en centrale bankiers gecreëerde inflatie. Dit experiment is uitgevoerd in dollars maar in euro’s zou het vrijwel hetzelfde resultaat opleveren. Sinds 2002 is de koopkracht van de dollar gedaald met 20% (volgens de officiële inflatiecijfers van de Amerikaanse overheid die de inflatie bewust veel te laag weergeven). Sinds 2002 hebben bezitters van goud geprofiteerd van de stijging van de waarde van goud zowel nominale als in reële koopkracht. De onderstaande grafiek geeft de waarde ontwikkeling van een beleggingsportefeuille weer van 0% allocatie in goud tot 100% allocatie in goud.

Goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

Wanneer er uitsluitend cash dollars zouden zijn aangehouden dan zou de koopkracht hiervan nu 78% zijn van het 2002 niveau. Wanneer 5,75 procent in goud zou zijn gealloceerd dan zou de koopkracht in 2011 hetzelfde zijn als in 2002.  Wanneer meer dan 5,75% in goud zou zijn gealloceerd bijvoorbeeld 33% of 50% dan zou de huidige koopkracht zijn gestegen met 200% - 250% sinds 2002. Het is echter verrassend hoeveel een kleine hoeveelheid goud al een grote hoeveelheid zekerheid kan bieden. In de praktijk komt dit neer om  voor iedere $ 30.000 investering 1 troy ounce goud te kopen (bijvoorbeeld in de vorm van een gouden krugerrand of gouden maple leaf of 6 gouden tientjes).

Voor de komende 10 jaar is natuurlijk de vraag wat deze ratio zou moeten zijn. Waarschijnlijk meer dan 5,75% omdat de inflatie de komende 10 jaar veel hoger zal zijn dan de afgelopen 10 jaar.  De moraal van het onderzoek volgens Casey Research? Wanneer u nog geen fysiek goud bezit, zorg dan dat u dit zo snel mogelijk krijgt. Papieren valuta worden snel minder waard en met slechts een kleine allocatie in goud kunt u de inflatie al voorblijven.

Dollar, Euro, Goudmarkt, Inflatie , ,

Goudprijs daalt tot onder de 1500 dollar en 1030 euro

2. juli 2011 door Goud Expert

De goudprijs is op de eerste handelsdag van juli 2011 gedaald met 0,92% tot $ 1.486,50. In euro’s daalde de goudprijs met 1,23% tot € 1.022,77. De goudprijs beweegt al geruime tijd in een trendkanaal tussen $ 1475 tot $ 1550 en € 1.010 tot $ 1.080. Vanuit een puur technische analyse standpunt is dit een bekend patroon van de goudprijs. De goudprijs kan enkele maanden in binnen een smalle bandbreedte bewegen om daarna snel naar een nieuw hoger niveau te stijgen.

Goudprijs grafiek juli 2011 (dollars)

goudprijs juli 2011 dollars

Goudprijs grafiek juli 2011 (euro’s)

goudprijs juli 2011 euro

Het lijkt erop dat op de korte termijn er wat rust is gecreëerd rond de Griekse schuldencrisis na de aanname van de bezuinigingsmaatregelingen door het Griekse parlement. Deze rust zal waarschijnlijk van korte duur zijn omdat Griekenland op korte termijn nieuw extra geld nodig heeft om alleen al de bestaande schulden die de komende maanden moeten worden afgelost te herfinancieren. Hiernaast is Griekenland erg goed ik het doen van beloften die uiteindelijk niet worden nagekomen. Ook het nu aangenomen bezuinigingspakket zal vrijwel zeker niet worden uitgevoerd.  De Verenigde Staten bevinden zich in een zelfde positie zoals uitgelegd in dit artikel op ZeroHedge. In augustus moeten de VS 500 miljard dollar herfinancieren om de aflopende staatsobligaties van die maand te herfinancieren. Als dit lukt dan is er nog geen dollar uitgegeven aan de werkelijke uitgaven en de dekking van het actuele begrotingstekort. Wanneer de VS voor 4 augustus hun zichzelf opgelegde maximale leenlimiet niet verhogen ontstaat er een acuut probleem.

Op dit moment zijn er zoveel onvoorspelbare factoren in het financiële systeem dat veel beleggers hun toevlucht blijven zoeken in financiële producten met weinig risico. Aangezien staatsobligaties veel van hun glans hebben verloren blijven edelmetalen een populaire optie. Een plotseling onverwacht negatief financieel bericht (zoals het failliet van een bank of een onverwacht negatief economisch cijfer)  kan de goudprijs in zeer korte tijd tot nieuwe records laten stijgen.

 

Economie, Euro, Goudmarkt ,

Grieken kopen massaal goud als bescherming tegen ineenstorting bankensector

23. juni 2011 door Goud Expert

Dat de Grieken zelf ook geen vertrouwen meer hebben in een goede afloop van de Griekse schuldencrisis, blijkt uit het feit dat de verkoop van gouden munten de laatste maanden tot recordhoogte is gestegen. Grieken nemen massaal hun banktegoeden op en kopen hier gouden munten van. De Britse gouden sovereign is traditioneel een van de populairste gouden munten in Griekenland. Ten tijde van de Drachme was de gouden sovereign een parallelle munteenheid omdat de Drachme continu in waarde daalde.

Op maandbasis dalen de spaartegoeden op de Griekse banken met €1,5 tot €2,0 miljard. In 2010 namen de Griekse rekeninghouders in totaal €30 miljard dollar op. Dit is 12,3% van alle spaartegoeden. Deze spaartegoeden worden geconverteerd naar cash geld, goud of op buitenlandse bankrekeningen geplaatst. Dit zet een extra druk op de Griekse banken die hun kapitaalreserves in snel tempo zien dalen. In een fractioneel banksysteem is dit de nachtmerrie van iedere bankier, omdat men in het algemeen 10-20x zoveel leningen aangaat als er tegoeden zijn.

Verleden jaar mei schreven wij al over de stijgende gouden munt verkopen in Griekenland in dit bericht: Grieken kopen massaal gouden munten (27/05/2010). Deze trend zet zich verder voort. Tot nu toe zijn er nog geen berichten gesignaleerd van een daadwerkelijk tekort aan gouden munten. Wanneer de inwoners van één van de grotere eurolanden massaal gouden munten zouden kopen dan zal er echter zeer snel een tekort ontstaan.

Lees meer hierover op goldmadesimplenews.com en de financial times

 

Euro, Goudmarkt , ,

Visie op goud, de dollar en de euro door James Turk

7. juni 2011 door Goud Expert

James Turk de oprichter van goldmoney heeft eind april een prestentatie gehouden op een conferentie over edelmetalen in Munchen. In deze video laat hij zien hoe goud zijn koopkracht heeft behouden ten opzichte van alle valuta die sterk in koopkracht zijn gedaald. Goud is geld en moet als zodanig ook worden beschouwd. Goud is in zijn visie geen investering maar slechts een manier om koopkracht te behouden. Een investering moet op de een of andere manier rendement of cashflow genereren. Juist de unieke eigenschap dat goud geen cashflow genereert, maakt goud tot een van de beste manieren om de waarde van een vermogen te bewaren. Bekijk de hele video.

 

 

Dollar, Euro, Goudmarkt ,

Eerste stap tot confiscatie goud reserves Griekenland, Portugal, Spanje, Italië gezet door Europees Parlement

26. mei 2011 door Goud Expert

Waarom niet eerder is voorgesteld dat Griekenland, Portugal, Spanje en Italië hun goudreserves aanspreken om hun uit de hand gelopen schuldenpositie op te lossen, is ons niet bekend. Als eerste stap heeft nu de commissie voor Economische en Monetaire aangelegenheden (ECON) van het Europese parlement goedgekeurd dat goud als onderpand kan worden gebruikt in financiële transacties. Dit is ongetwijfeld de eerste stap in de confiscatie van het goud dat als reserve wordt aangehouden door landen die op dit moment in de schuldenproblemen zitten. Griekenland heeft 111,5 ton aan goudreserves, Portugal 382,5 ton goud, Spanje 281,6 ton goud en Italië 2.451,8 ton goud.

Wanneer Griekenland haar goud zou overdragen aan de Europese Centrale Bank in ruil voor papieren euro’s dan is dit een veel makkelijker transactie dan de uitverkoop tegen bodemprijzen van staatsbedrijven. Het merendeel van de goud reserves van Griekenland zijn hoogstwaarschijnlijk opgeslagen in New York net zoals die van veel andere Europese landen zoals Duitsland en ook Nederland. De transactie kan dus erg eenvoudig worden uitgevoerd zonder veel fysieke verplaatsing van het goud. Wij zijn ervan overtuigd dat veel Nederlanders liever het goud van Griekenland als onderpand ontvangen in plaats van het uitschrijven van een ongedekte cheque.

Deze stap door het Europese parlement is opnieuw een voorbeeld dat goud steeds belangrijker wordt in onze moderne economie. Dit in tegenspraak tot wat veel financiële deskundigen beweren dat goud geen functie meer heeft. Steeds meer organisaties accepteren direct goud als betaling of onderpand. Eind 2010 is ICE Clear Europe begonnen met het accepteren van goud als onderpand voor financiële derivaten; in februari 2011 startte JP Morgan als eerste grote bank met het accepten van goud als onderpand voor leningen, de Chicago Mercantile Exchange en enkele andere grote beurzen zijn ook gestart met het accepteren van goud als onderpand.

Goud heeft namelijk een unieke eigenschap die geen enkel ander financieel instrument heeft. Goud heeft een zelfstandige waarde in het economische verkeer zonder dat dit afhankelijk is van een tegenprestatie van een derde partij. Ook cash euro’s hebben alleen maar waarde doordat deze door een derde partij (de centrale Europese banken) wordt gegarandeerd. Een stuk papier met daar op 50, 100 of 1 miljoen euro vertegenwoordigt geen waarde op zich. Door de lange historie van het gebruik van goud, heeft goud geen derde partij nodig die de waarde garandeert. Alle samenlevingen van primitief tot technisch zeer geavanceerd herkennen goud en de waarde die het vertegenwoordigd onafhankelijk van elke overheid of centrale bank.

Lees hier meer over op ZeroHedge en The World Gold Council

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Vergeet Griekenland, Italië is het echte probleem in Europa

25. mei 2011 door Goud Expert

De discussie over hoe Griekenland gered moet worden, is het belangrijkste gespreksonderwerp van Europese politici. Men doet het voorkomen dat Griekenland een op zichzelf staand speciaal geval is. De werkelijke reden waarom zoveel moeite wordt gedaan om Griekenland te redden, is het feit dat Griekenland klein genoeg is om gered te kunnen worden. Italië is een land waar de Europese banken een 10 maal zo groot risico lopen dan in Griekenland. Italië had eind 2010 een schuldpositie van 119 procent van het BNP. Alleen Griekenland heeft een hogere relatieve schuld.

Overzicht schulden posities PIGS landen van Europese banken

Schulden posities PIGS landen

Het primaire doel van de Europese politici is het redden van de grote banken die in de afgelopen jaren te grote posities in Europese obligaties hebben opgebouwd. De bankiers hebben opnieuw de Europese politici gegijzeld. Men is bang dat als de Europese banken niet gered worden dit een sneeuwbal effect zal hebben en een stroom van faillissementen van banken tot gevolg zal hebben. Men zet daarom alles op alles om ten kosten van de Europese belasting betaler Griekenland te redden. Mocht dit namelijk niet lukken dan is het risico zeer groot dat ook Ierland, Portugal en Spanje gered moeten worden. Wanneer uiteindelijk ook Italië gered moet worden dan zijn de noodfondsen bij lange na niet voldoende om dit te realiseren. Dit terwijl Italië al in de periode 2000-2010 een van de slechts presterende economieën is ter wereld was. Alleen Zimbabwe, Eritrea en Haïti deden het nog slechter dan Italië. De kans dat Italië door economische groei versneld haar publieke schuldenpositie naar beneden kan brengen is uitgesloten. Slechts een kleine verhoging in de rentepercentages die beleggers vragen voor Italiaanse staatsobligaties zal het begrotingstekort doen exploderen en de situatie onhoudbaar maken.

Alle beleggers die nu nog grote posities in Europese obligaties hebben dienen een keuze te maken hoe snel ze deze zullen verkopen. De liquiditeit van deze producten wordt steeds minder en de prijzen dalen. Een van de weinige alternatieven is de investering in fysiek goud en andere grondstoffen. Deze hebben de afgelopen jaren bewezen zeer waardevast te zijn. Wanneer slechts een klein deel van de investeerders in Europese staatsobligaties besluit deze om te zetten naar goud dan is dit opnieuw een zeer positieve ontwikkeling voor de prijs van goud op de lange termijn.

Lees meer over de Italiaanse schuldenpositie op theautomaticearth.blogspot.com

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Goudprijs in euro’s naar nieuw record

24. mei 2011 door Goud Expert

De goudprijs in euro’s is op 24/05/2011 gestegen naar € 1080. Dit is een nieuw hoogte record en hiermee stijgt de prijs van goud boven het voorgaande record van eind december 2010. De belangrijkste oorzaak voor de stijging de afgelopen dagen is de schuldencrisis in de eurozone en vooral de ontwikkelingen in Griekenland. Hierdoor is de koers van de euro gedaald ten opzichte van de dollar. Hiernaast is de goudprijs in dollars weer tot boven de $ 1500 gestegen.

Grafiek goudprijs in euro’s mei 2009 tot mei 2011

goudprijs record in euro's mei 2011

De sterke stijging van de goudprijs in euro’s is een duidelijk signaal dat veel investeerders niet langer geloven in de oplossingen van de Europese politici. Keer op keer blijkt achteraf dat de ‘eenmalige oplossingen voor het schulden probleem’ niet blijken te werken en dat er opnieuw geld door de belastingbetalers moet worden beschikbaar gesteld. Alleen de politici geloven nog in een goede afloop maar alle burgers in de crediteurlanden (Noordelijke eurolanden) en de debiteurlanden (Zuidelijke landen) zijn niet bereid de gekozen oplossingen uit te voeren. In het geval van Griekenland voltrekt zich het standaard IMF scenario voor dit soort situaties. Dit IMF scenario is niet gericht op het helpen van de landen zelf en hun bevolking maar op het redden van de internationale banken die grote leningen hebben uitstaan in het desbetreffende land. Dit scenario verloopt in grote lijnen als volgt: Het IMF leent grote bedragen aan het probleemland; deze IMF leningen worden direct gebruikt om de bestaande leningen aan internationale banken af te lossen zodat deze geen risico meer lopen; het land voert bezuinigingsmaatregelingen door maar kan deze niet opbrengen; alle waardevolle bezittingen en bedrijven in bezit van de overheid worden geprivatiseerd en verkocht tegen bodemprijzen; de munt van het land wordt gedevalueerd waardoor alle spaarders in het land hun vermogen verliezen; het IMF laat vervolgens de economie bewust ineenstorten. U vraagt zich wellicht af waar het IMF zijn fondsen om leningen te kunnen verstrekken vandaan haalt? Dit zijn opnieuw de belastingbetalers in de crediteurlanden. Zo is Nederland voor circa 2% deelnemer in het IMF. Dus als het IMF 50 miljard dollar aan leningen verstrekt is hiervan 1 miljard dollar voor rekening van de Nederlandse belastingbetaler.

In het geval van Griekenland is het niet mogelijk dat Griekenland zelf zijn munteenheid devalueert. De oplossing hiervoor is eenvoudig. De Europese politici zullen ervoor zorgen dat de euro minder waard wordt door het creëren van inflatie t.g.v. het creëren van nieuw geld. Griekenland kan hierdoor met een goedkopere euro zijn schulden afbetalen. De inflatie wordt door de Europese politici verklaard als een externe ontwikkeling waar Europa zelf niets aan kan doen. Devaluatie van de munteenheid of het creëren van inflatie zijn namelijk 2 kanten van dezelfde euro.

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Goudprijs nadert 1.500 dollar, zilverprijs boven de 40 dollar

10. april 2011 door Goud Expert

De edelmetaal prijzen zijn de afgelopen week opnieuw gestegen tot nieuwe recordniveaus. De goudprijs steeg tot $ 1.475,- en € 1.017,94. De zilverprijs steeg voor het eerst sinds 30 jaar boven de 40 dollar en sloopt op $ 40,93 en € 28,25. Opvallend is dat de koers van de dollar blijft dalen. De dollarindex (een index die de waarde van de dollar t.o.v. de belangrijkste valuta weergeeft) is voor het eerst sinds jaren gedaald onder het belangrijke niveau van 75. 1 euro kost nu 1,4490 dollar.

Goudprijs april 2010 – april 2011 in dollars

Goud prijs april 2011

Zilverprijs april 2010 – april 2011 in dollars

Zilver prijs april 2011

Door de sterk gestegen euro profiteren edelmetaalbeleggers in de eurozone minder van de sterk stijgende goudprijzen en zilverprijzen. Onze verwachting is echter dat door de nieuwe problemen in de eurozone in Portugal en de speculaties of grotere problemen dan verwacht in Spanje deze trend kan omkeren. Ook de economische situatie in het Verenigd Koninkrijk wordt steeds slechter ondanks de bezuinigingsmaatregelingen van de overheid. De renteverhoging van de ECB op donderdag 7 april zal de oplopende inflatie niet kunnen stoppen. De belangrijkste oorzaak van de oplopende inflatie is het losse monetaire beleid van de FED en de ECB heeft daar geen controle over. Een groot deel van de inflatie wordt veroorzaakt buiten de eurozone en geïmporteerd.

Zowel de goudprijs en met name de zilverprijs zijn de afgelopen periode sterk gestegen.  Geen enkele bull-markt stijgt ononderbroken en de zomermaanden zijn traditioneel de zwakkere maanden voor de edelmetaalprijzen. Dit kan voor beleggers opnieuw een goed instapmoment zijn omdat de fundamentele oorzaken van de stijgende edelmetaalprijzen en de grondstofprijzen in het algemeen, onverminderd van kracht blijven.

Euro, Goudmarkt, Zilvermarkt , , , ,

Chinese goud aankopen kunnen voorbode zijn van nieuwe goudstandaard

15. maart 2011 door Goud Expert

De officiële en niet-officiële goud aankopen door de Chinese overheid en de actieve stimulans om het goud bezit onder de Chinese bevolking te vergroten, kunnen een voorbode zijn van een nieuwe goudstandaard die China wil introduceren. Tot enkele jaren geleden was de Chinees-Amerikaanse handelsrelatie te typeren als de levering van goederen door China aan de Verenigde Staten in ruil voor ‘waardeloos papier’ (de dollar en andere papieren valuta). Nu blijkt dat China massaal haar valuta reserves omzet in harde bezittingen waaronder goud zou dit een voorbode kunnen zijn van een nieuwe financiële wereldorde.

China zou op een bepaald moment kunnen besluiten dat zij al het goud aankoopt tegen een bepaalde minimale prijs in dollars bijvoorbeeld $ 1.500,- en zij zou deze prijs maandelijks kunnen aanpassen. Op deze manier koppelt China de goudprijs aan de dollar en plaatst op deze manier een bodem onder de goudprijs. De dollarreserves van China zijn zo groot dat China de middelen heeft deze stap daadwerkelijk uit te voeren.

In het onderstaande video interview aan Forbes Magazine geeft Richard Lehman van Income Securities Advisor Inc.  zijn visie op de lange termijn strategie ten opzichte van goud die de Chinese overheid zou kunnen uitvoeren.

Klik hier om de video te bekijken.

 

Dollar, Euro, Goudmarkt , ,

Nederlands pensioenfonds verplicht haar goud te verkopen door DNB

13. februari 2011 door Goud Expert

Het pensioenfonds  “De Vereenigde Glasfabrieken” is door De Nederlandsche Bank onder leiding van Nout Wellink via een gerechtelijke procedure gedwongen haar goudpositie te verkopen. De DNB is van mening dat het pensioenfonds een te groot risico neemt en het risico op een daling van de goudprijs te groot is. De rechtbank in Rotterdam heeft besloten dat het belang in goud van het pensioenfonds moet worden teruggebracht van 13% naar 3%.

Sinds 2008 heeft het pensioenfonds een positie in goud opgebouwd van totaal 13% van het totale vermogen van het pensioenfonds. Hierop heeft het pensioenfonds nu een rendement van circa 70% gemaakt. De reden voor het pensioenfonds om deze stap te nemen was om zicht beter te beschermen tegen inflatie, de instabiliteit van de euro en haar risico’s te spreiden door niet uitsluitend in staatsobligaties te beleggen aldus Rob Daamen bestuurder van het pensioenfonds. De DNB heeft de zware maatregel van de ‘aanwijzing’ in stelling gebracht en de voorzieningenrechter te Rotterdam wijst het beroep van het fonds af om de aanwijzing tijdelijke op te schorten.

De DNB geeft hiermee duidelijk een panieksignaal af. De achterliggende reden om deze extreme stap te nemen moet worden gezocht in het feit dat de DNB bang is dat deze strategie door meerdere pensioenfondsen zal worden gevolgd. Aan wie moet de DNB en de Nederlandse en Europese overheden dan hun staatsobligaties verkopen in risicovolle euro’s als de lokale pensioenfondsen ze al niet meer willen?

Het pensioenfonds heeft de juiste strategie gekozen door zich in te dekken tegen de te verwachte dalingen van de koersen van de staatsobligaties en het mogelijk afstempelen van staatsobligaties van Portugal, Italië, Ierland, Griekenland en Spanje.  Op dit moment wordt openlijk gesproken dat alle bezitters van Griekse staatsobligaties een ‘haircut’ / waardevermindering van 30-40% moeten accepteren om Griekenland enige mogelijkheid te geven de problemen daadwerkelijk op te lossen.

Pensioenfondsen die dus kiezen voor de enige harde valuta en waardevaste belegging in de toekomst: goud, worden door de DNB gestraft. Het is naar mening van de DNB beter dan een pensioenfonds investeert in euro’s met een intrinsieke waarde van nul. Een volgende stap waar op dit moment al over wordt gesproken is dat pensioenfondsen worden verplicht om uitsluitend nog maar in Europese staatsobligaties te mogen beleggen. Dit alles onder het mom van ‘risicobeheersing’. De DNB kiest hiermee duidelijk voor de Europese agenda om het mislukte euro experiment voort te zetten en nu snel tot een politieke unie te komen en gaat voorbij aan de belangen van individuele deelnemers in de pensioenfondsen (burgers van Nederland) voor wie zij eigenlijk zou moeten opkomen. Het is duidelijk dat de Europese centrale banken en bankiers een eigen agenda hebben en die is onverminderd pro papieren euro en anti goud.

Lees hier meer over:

 

Euro, Goudmarkt, Inflatie , ,