Na de persconferentie van de FED op 25 januari was er direct een reactie te zien in de goud- en zilverprijs. De belangrijkste boodschap van de FED was dat zij voorziet dat de rente gedurende een lange periode zeer laag tot 0 zal blijven. De goudprijs steeg binnen enkele minuten met 25 dollar en de zilverprijs met bijna 1 dollar. De dollarindex daalde tegelijkertijd onder het niveau van 80. Vandaag zette de prijsstijging van goud en zilver verder door. Goud sloot op $ 1720 en € 1312,66 boven de het belangrijke $ 1700 en € 1300 niveau.

Het voortzetten van de ZIRP (Zero Interest Rate Policy) van de FED zorgt er voor dat de reële rente op spaargeld negatief zal zijn. De reële rente is de ontvangen rente verminderd met de inflatie. Een negatieve reële rente houdt in dat een spaarder ieder jaar koopkracht op zijn spaartegoeden verliest. De ZIRP zorgt er tegelijkertijd voor dat het voor banken extreem goedkoop is om geld van de FED te lenen waardoor zij onbeperkt geld kunnen creëren om de economie kunstmatig te stimuleren. Eenzelfde strategie wordt gevolgd door de ECB. Het resultaat van deze politiek is dat de balansen van de FED en de ECB groeien met ieder meer dan 500-600 miljard euro / dollar. Al dit vanuit het niets gecreëerde geld zal op een gegeven moment een weg vinden in de economie waardoor de aandelenbeurzen en alle prijzen van alle grondstoffen zullen stijgen omdat er een grotere hoeveelheid geld wordt verdeeld over dezelfde hoeveelheid grondstoffen en aandelen. Een periode van steeds stijgende inflatie is dus te verwachten en dat is ook de enige manier waarop de hoge schuldenposities van vrijwel alle overheden wereldwijd kan worden opgelost. Inflatie is de onzichtbare belasting die we betalen om de overheidstekorten te financieren. Goud en zilver zijn politiek onafhankelijke valuta die in fysieke vorm buiten het huidige financiële systeem staan en een extra bescherming bieden tegen de aanstaande verdere verdieping van deze financiële crisis.

Meer hierover op dollarcollapse en zerohedge

Economie, Goudmarkt, Inflatie centrale banken, inflatie, rente

De goudprijs is sinds 1 januari 2010 gestaag gestegen in zowel dollars als euro’s. De goudprijs sloot op $ 1.667 en  € 1.288,65 per troy ounce. De afgelopen jaren is de laagste goudprijs in een jaar altijd gezet in de week van het Chinese nieuwjaar eind januari begin februari. Er zijn goede redenen om aan te nemen dat dit ook weer in het jaar 2012 het geval zal zijn en dat januari de mogelijkheid biedt om goud tegen de relatief beste prijs te kopen.

Goudprijs januari 2012 in dollars

Goudprijs grafiek januari 2012 in euro’s

De discussie over wat de goudprijs in 2012 zal doen, is op diverse internet blogs losgebarsten. Voor ieder standpunt zijn voldoende ‘deskundigen’ te vinden die hun mening geven. Sommige experts voorspellen een totale ineenstorting van de goudprijs tot onder de $ 800 / oz. Anderen voorspellen een stijging tot boven de $ 10.000 / oz. Op basis van enkele lange termijn trends die iedereen voor zichzelf kan verifiëren voorspellen wij opnieuw een stijging van de goudprijs in 2012 in de meeste valuta:

1. Het bezit van fysiek goud wordt door steeds meer beleggers wereldwijd gezien als een goede manier om zichzelf te beschermen tegen onvoorspelbare verrassingen op de financiële markten. Het percentage beleggers dat daadwerkelijk goud in zijn portefeuille heeft is echter nog steeds zeer klein. In de VS en Europa bedraagt dit minder dan 5%. Dit percentage hoeft slechts weinig te stijgen om een enorme vraag en de bijbehorende stijging van de goudkoers te veroorzaken.

2. Beleggers hebben steeds minder vertrouwen in papieren goudbeleggingen zoals ETF’s en andere vormen van papieren goudbezit waarbij men van een tegenpartij een papieren contract krijgt dat evengoed is als goud. Het faillissement van MF Global heeft laten zien dat deze contracten niets waard zijn.

3. De wereldwijde schuldencrisis in de VS, Europa en Japan heeft nog niet het begin van een oplossing. Overheden zullen hun schulden verder laten oplopen, het zal steeds moeilijker worden om de bestaande schulden te herfinancieren. De makkelijkste en meest onzichtbare oplossing is het creëren van extra inflatie door het drukken van meer geld door centrale banken. In het verleden is dit altijd de oplossing geweest en het voordeel voor politici is dat zij de schuld bij een externe oorzaak kunnen leggen. Er is echter een mathematisch einde aan ieder systeem waarbij de schulden exponentieel moeten groeien om het systeem in stand te houden. Alternatieve spaarvormen waarbij beleggers zich buiten het huidige bankensysteem plaatsen zoals het bezit van fysieke edelmetalen groeien hierdoor in populariteit.

Economie, Goudmarkt goudprijs, schuldencrisis, goudkoers, inflatie

De volatiliteit op de financiële markten en ook de goudmarkt houdt aan. Nadat de goudprijs was gestegen tot boven de $ 1750 zakte de prijs vandaag terug met bijna 2% naar het $1710 niveau. In euro’s daalde de goudprijs van € 1299 naar € 1281. Ondanks de volatiliteit blijft de vraag naar fysiek goud hoog, zoals blijkt uit de aankoop van 15 ton goud door de Zuid Koreaanse centrale bank en het bericht van de CEO van de goudmijn AngloGold Ashanti dat steeds meer grote kopers zich direct bij hem melden voor grote aankopen van goud. Beleggingsadvies van Marc Faber.

Mark Cutifani de CEO van een van de grootste beursgenoteerde goudmijnen AngloGold Ashanti legt in dit interview uit dat steeds meer grote goudkopers zich direct tot hem wenden. Steeds meer grote goudkopers vinden het moeilijk om hun goud via de traditionele grote goud bullion banken of grondstoffen beurzen te kopen. Het gekochte goud in grote hoeveelheden daadwerkelijk geleverd te krijgen wordt steeds moeilijker. Daarom koopt men liever direct vanaf de goudmijn zonder tussenkomst van banken.

Zuid Korea heeft voor de tweede keer dit jaar haar goud reserves substantieel verhoogd. In november 2011 is de officiële goudvoorraad verhoogd met 15 ton naar 54,4 ton. Lees hier meer over op marketwatch.

In zijn laatste interview met Bloomberg heeft Marc Faber de schrijver van het Gloom, Boom & Doom report een beleggingsadvies: investeer in het stock symbol G-O-L-D. Volgens Marc Faber heeft het geen zin andere valuta dan goud aan te houden gelet op de zeer lage rente die wordt vergoed, de onzichtbare geldcreatie die op dit moment plaatsvind en de inflatie die dit tot gevolg heeft. Gekoppeld aan de politieke instabiliteit in de Eurozone is goud zijn favoriete spaarmiddel. Marc Faber is bekend als een van de analisten die de huidige financiële crisis hebben voorspeld. Ook het verdere verloop van de schuldencrisis volgt tot nu toe de voorspellingen van Marc Faber.  Bekijk het hele interview met Marc Faber hier op zerohedge.

Economie, Goudmarkt goudmijn, goudreserves, goud kopers

Steve Keen de Australische econoom die al sinds 2005 waarschuwde voor de schuldencrisis, legt in dit interview uit hoe de schuldencrisis kan worden opgelost. Volgens Keen hebben we de keuze om gedurende een depressie periode van 10 jaar de schulden langzaam af te bouwen of zijn alternatief waarbij alle priveschulden worden kwijtgescholden, we de parasitaire banken failliet laten gaan, het bankwezen volledig nationaliseren en vervolgens opnieuw beginnen. Doen we dit niet dan zullen de parasitaire banken door gaan met hun huidige destructieve beleid en staat ons een periode van minimaal 10 jaar aan economische neergang en teruggang in welvaart te wachten.

De analyse van Keen is eenvoudig: gedurende de afgelopen 40 jaar hebben de banken bewust teveel schulden gecreëerd en deze schulden verkocht aan iedereen die ze konden vinden. De banken hebben hierdoor een schuldenberg door gecreëerd waarvan alleen zijn profiteren. De extra schulden hebben voornamelijk bubbels in vastgoed, huizenprijzen en grondstoffen veroorzaakt. Het huidige systeem van het creëren van steeds meer schulden is onhoudbaar geworden.

90% van de huidige economen die werken voor overheden en universiteiten hebben een volledig verkeer beeld van hoe de economie functioneert en wat de invloed van de geldcreatie door banken is op de cyclus van economische groei en economische neergang. Deze meerderheid van Keynesiaanse economen hebben anders denkende economen altijd doodgezwegen en gemarginaliseerd. De Keynesiaanse economen verkondigden een religie die perfect aansloot bij de agenda’s en belangen van bankiers en politici die een door schuld gefinancierde welvaartstaat wilden opbouwen. De huidige schuldencrisis laat volgens Steve Keen de eindigheid van dit gedachtengoed zien.  Steve Keen is een post-Keynesiaanse econoom en aanhanger van de Austrian economics richting. Onder andere Hyman Minsky en Ludwig von Mises zijn economen die hem hebben beïnvloed.

Austrian Economics, Economie, Goudmarkt schuldencrisis, banken, euro

In het derde kwartaal van 2011 is goudproductie van de Australische goudmijnen met 2,4% gedaald ten opzichte van het tweede kwartaal van 2011 naar 66 ton goud. Hierbij behoudt Australië zijn positie als tweede grootste goudproducent ter wereld na China. Ondanks de hoge goudprijzen en recordprijs van $ 1920 per troy ounce is het de Australische goudmijnen niet gelukt de productie significant te verhogen.

Door de hoge goudprijzen besluiten diverse goudmijnen om eerst het moeilijk winbare goud van grote diepte te winnen en niet het relatief makkelijk winbare goud van lagere diepte. Door de hoge goudprijs kan dezelfde marge worden gemaakt op het moeilijk winbare goud. Mocht de goudprijs in de toekomst dalen dan kan de goudmijn dezelfde marge maken met de dan beschikbare reserves die nog in de grond zitten.

In dezelfde periode is Zuid Afrika gezakt naar de vijfde plaats als grootste goudproducent. Alhoewel het grote publiek nog steeds denkt dat Zuid Afrika de grootste goudproducent ter wereld is, is Zuid Afrika de afgelopen decennia steeds verder weggezakt. Recent hebben de problemen met de elektriciteitsvoorziening en afnemende  goudreserves de productie verder doen afnemen.

Lees hier meer over op surbiton.com.au

Economie, Goudmarkt goudmijn, goudreserves, goud exploratie

De Hong Kong Gold & Silver Exchange Society biedt sinds oktober 2011 een goudcontract aan geprijsd in de Chinese Yuan (Renminbi).  Dit is een volgende stap van de Chinese overheid om de geloofwaardigheid van de Chinese Yuan als internationale reservemunt te vergroten ten koste van de Amerikaanse Dollar. De omzet van goudcontracten in Hong Kong is in 2011 jaar gestegen naar 136 miljard Hong Kong dollar ten opzichte van 31 miljard Hong Kong dollar in 2010.

Volgens president Cheung van de Gold & Silver Exchange Society biedt dit nieuwe contract drie belangrijke voordelen voor beleggers. Beleggers kunnen profiteren van de langdurig stijgende prijs van goud, beleggers profiteren van de in waarde stijgende Yuan en beleggers kunnen zich hiermee indekken tegen valuta risico’s door goud in Yuan te kopen. De vraag naar dit product is erg groot onder Chinese beleggers.

De goudprijs is dit jaar met 19 procent gestegen. Na de top van $ 1900 is de goudprijs  teruggevallen en zal zich op de korte termijn binnen een bandbreedte $ 1500 tot $ 1700 bewegen aldus Cheung.

Lees hier meer over op Bloomberg en FinanceAsia.

Dollar, Economie, Goudmarkt goudprijs, China, Hong Kong, reservemunt, Yuan, Renminbi

Deze week heeft the Bank of England besloten opnieuw 75 miljard pond te injecteren in de Britse economie door het creëren van nieuw geld en hiermee Britse staatsleningen te kopen. De ECB gaat verder met haar programma om staatsleningen van de zwakke zuidelijke eurolanden op te kopen om een verdere daling van de prijs te voorkomen. Ook heeft de ECB aangekondigd dat banken onbeperkt kunnen lenen in onbeperkte hoeveelheden om hiermee de bankensector draaiende te houden. Beide acties zullen gegarandeerd tot meer inflatie in de toekomst leiden en zijn ondersteunend voor een stijging van de goudprijs op lange termijn.

Wanneer burgers zelf euro’s of Britse ponden drukken en hiermee fysieke goederen kopen dan plegen ze een misdrijf. Zij creëren uit het niets geld en kopen hier goederen mee. Wanneer een centrale bank precies hetzelfde doet dan wordt dit monetair beleid genoemd maar in essentie gebeurd er precies hetzelfde alleen op een veel grotere schaal. De essentie van ons huidige economische systeem is dat alleen centrale banken / overheden het monopolie hebben om geld te creëren. Zij gebruiken dit monopolie zodanig dat zij zichzelf en de belangrijkste lobbygroep: de commerciële banken maximaal kunnen bevoordelen ten koste van de hardwerkende burgers en belastingbetalers.

De inflatie in het Verenigd Koningrijk is nu al erg hoog op een niveau van 4% en zal door deze acties ongetwijfeld verder stijgen. Centrale banken zijn namelijk geld producenten en iedere vergroting van de hoeveelheid geld zorgt ervoor dat meer geld verdeeld moet worden over dezelfde hoeveelheid goederen en diensten. De gemiddelde prijs van alle goederen en diensten zal hierdoor stijgen. Over langere tijd leidt dit beleid ertoe dat de koopkracht van de middenklasse daalt en de spaartegoeden en pensioenpotten minder waard zijn.

Behalve het creëren van inflatie zal deze actie van de BoE geen effect hebben. Alle voorgaande programma’s die hetzelfde hebben geprobeerd zijn mislukt en dat zal nu ook het geval zijn. Het zal de uiteindelijke ineenstorting van het financiële systeem zoals we dat  nu kennen vertragen maar niet voorkomen.  Het afboeken van de onhoudbaar grote schuldenberg is onvermijdelijk en hierdoor zullen veel financiële instellingen failliet gaan. Het eerste probleemgeval heeft zich al aangekondigd: Dexia. Iedere spaarder dient zelf zijn verantwoordelijkheid te nemen om zich hiertegen te beschermen.

Lees hier meer over op the daily bell.

Austrian Economics, Economie, Inflatie inflatie, schuldencrisis

Na de forse daling van de goudprijs medio augustus 2011 is een periode van geleidelijke stijging van de goudprijs aangebroken. Na het tijdelijke laagste niveau van $ 1700 en € 1180 is de goudprijs op 2 september 2011 gestegen tot $ 1886 en € 1328. In zowel dollars als euro’s bijna een hoogste goudprijs ooit. De openbaarmaking van de gehele wikileaks archief deze week, heeft extra bewijzen geopenbaard over de Chinese goudstrategie. Op zaterdag 3 september is onthuld dat China op de hoogte is van de goud manipulatie strategie van de Westerse centrale banken en de VS weet dat China hiervan op de hoogte is en deze kennis actief gebruikt om de dollar te ondermijnen.

Grafiek goudprijs in dollars september 2009 tot september 2011

Grafiek goudprijs in euro’s september 2009 tot september 2011

Zerohedge heeft in dit artikel, meer informatie geopenbaard over de Chinese goudreserve strategie. Deze informatie is weer gebaseerd op informatie van wikileaks. Kort samengevat blijkt dat China al lange tijd op de hoogte is van de strategie van de Westerse centrale banken om de functie van goud in de economie te marginaliseren en de goudprijs actief zo laag mogelijk te houden. Dit om de papieren valuta meer geloofwaardigheid te geven. Vanuit het Chinese perspectief gebruiken de VS de lage goudprijs om de rol van de dollar als internationale reserve valuta te ondersteunen. Naar nu blijkt speelt China hier actief op in. De Chinese strategie is er op gericht om zoveel mogelijk fysiek goud te accumuleren tegen de huidige lage prijzen. Hiernaast wil China ook als voorbeeld dienen voor andere centrale banken waardoor de vraag naar fysiek goud verder zal toenemen. De grote (nu nog geheime) Chinese goudvoorraad zal dienen om de kredietwaardigheid van de Chinese munt (Renminbi) te versterken en de geloofwaardigheid van de dollar te ondermijnen. Uiteindelijk wil China de Renminbi ook als internationale reserve valuta erkend zien.

De laatste keer dat China nieuwe gegevens publiceerde over haar goudreserves van in april 2009. Toen stegen de goudreserves van China van 600 naar 1054 ton goud. Sindsdien heeft de Chinese overheid geen mededelingen meer gedaan over de hoogte van haar reserves in goud, maar ongetwijfeld kan de conclusie worden getrokken dat deze opnieuw sterk gestegen zullen zijn.

Meer informatie hierover op: Zerohedge en GATA

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt goudreserves, China, goudprijs

De Duitse CDU politica Ursula von der Leyen (vice voorzitter van de CDU en mogelijk opvolgster van Angela Merkel) pleit voor het gebruiken van de goudreserves van de zuidelijke eurolanden als onderpand voor de Europese steunmaatregelingen. Goud is namelijk het best mogelijke onderpand en veel zekerder dan cash of een Grieks eiland. Het goud kan eenvoudig naar Berlijn worden getransporteerd en bevindt zich dan onder de maximale controle van Duitsland. Officieel heeft de Duitse regering dit plan direct tegengesproken maar gelet op de positie die Von der Leyen inneemt, is dit ongetwijfeld een zorgvuldig gecoördineerde actie. Ondertussen zijn de goud zeepbel propagandisten “en masse” op de daling van de goudprijs gesprongen en wordt het definitieve einde van de stijging van de goudprijs aangekondigd.

De meeste Zuid Europese landen beschikken over grote goudvoorraden die prima als onderpand voor leningen gebruikt kunnen worden. Griekenland: 111,7 ton, Portugal: 421,6 ton, Spanje: 281,6 ton, Italië 2.452,0 ton en Ierland met slechts 6 ton goud. Aangezien goud de ultieme vorm van geld is, dat wereldwijd als onafhankelijk waardevol product wordt beschouwd en wordt aangekocht door veel centrale banken, verbaasd het ons dat deze optie als onderpand voor o.a. Griekenland niet eerder is voorgesteld.

De daling van de goudprijs vandaag met $75 en € 50 wordt massaal door financiële “experts” aangegrepen om het einde van het goudtijdperk aan te kondigen. Hierbij wordt vergeten dat de goudprijs nu is gedaald tot het niveau van vorige week en dat alle fundamentele oorzaken voor de stijging van goud onverminderd aanwezig zijn. Dezelfde deskundigen lieten ditzelfde geluid horen toen goud steeg naar $ 800 / € 600, toen goud steeg naar $900 / € 700, toen goud steeg naar $ 1000 / € 800 en toen goud steeg naar $ 1200 / € 1000. Iedere keer blijkt dat deze zichzelf benoemde goud experts de fundamentele oorzaken en het functioneren van de goudmarkt verkeerd inschatten en een maximaal vertrouwen hebben in ons huidige papieren financiële systeem dat is gebaseerd op het creëren van geld uit het niets, schulden en inflatie.

De belangrijkste fout die de anti-goud analisten maken is dat zij goud slechts zien als een economische grondstof en niet als de ultieme vorm van geld. Geld dat niet kan worden gemanipuleerd door politici en niet eenvoudig met een druk op een toetsenbord kan worden gemaakt. Geld dat juist hieraan zijn waarde ontleent en wereldwijd gedurende een proces van 5000 jaar via een bottom up proces door de mensheid als geld is gedefinieerd. Goud is geld zonder verplichting van een tegenpartij dat men in eigen bezit kan hebben.

Dat is waarom fysiek goud wordt aangekocht door geïnformeerde spaarders die hun vermogen willen beschermen.

Dat is waarom overheden en centrale banken die niet langer vertrouwen op de toekomstige waarde van de dollar en de euro op dit moment grote hoeveelheden goud aankopen.

Dat is waarom de centrale bank van China in het geheim grote hoeveelheden goud koopt zonder de rest van de wereld daarover te informeren.

Dat is waarom de Chinese overheid actief het bezit van goud en het sparen van goud promoot onder haar burgers door middel van televisie campagnes.

Dat is waarom Kazachstan deze week heeft besloten dat haar centrale bank het eerste recht heeft om al het goud te kopen dat de goudmijnen in Kazachstan produceren.

Dat is waarom Hugo Chavez / Venezuela haar volledige goudindustrie wil nationaliseren en al haar buitenlandse goudreserves wil repatriëren.

Dat is waarom het gerenommeerde Duitse blad Bild haar lezers adviseert om goud te kopen.

Dat is waarom de Duitse regering pleit voor het gebruik van de goudreserves van de probleemlanden als onderpand.

Lees hier meer over op zerohedge

Aandelenbeurzen, Economie, Goudmarkt goudmarkt, schuldencrisis, goud zeepbel

De goudprijs is deze week opnieuw op recordhoogte gesloten. Op 29 juli 2011 sloot de goudprijs op $ 1627,20 en € 1129,76. De onrust rond de Europese en Amerikaanse schuldencrisis is niet opgelost en de laatste cijfers over de ontwikkeling van de Amerikaanse economie waren zoals verwacht aanzienlijk slechter dan in eerste instantie voorspeld. De slechte staat van de Amerikaanse economie zal de FED het argument geven om opnieuw een quantitative easing (QE3) programma te starten. Dit is een positief signaal voor de prijs van de edelmetalen om dat dit net zoals de QE1 en QE2 programma’s betekent dat er meer geld wordt gecreëerd hetgeen de inflatie en een waardedaling van de dollar tot gevolg heeft. Op korte termijn is echter een tijdelijke daling van de goudprijs en zilverprijs te verwachten.

Goudprijs juli 2011

Dat de goudprijs op lange termijn nog veel verder zal stijgen hebben ook de analisten van Citigroup geconcludeerd in dit artikel. Zij voorzien op korte termijn een stijging van de goudprijs naar $ 2500 en maken hierbij de vergelijking met de periode 1970-1980. Wanneer ook kleine beleggers massaal kiezen voor goud dan kan de prijs van goud zelfs stijgen naar $ 5000.

Op de zeer korte termijn is een tijdelijke daling van de goudprijs te verwachten. Zodra er een politieke oplossing is voor de verhoging van het Amerikaanse schuldenplafond, zal de prijs van edelmetalen snel dalen. Een daling ver onder het $ 1500 niveau is echter niet te verwachten. Dit past ook perfect in het plaatje van de technische analisten die een tijdelijke top in de grafieken zien. Het is ons echter onduidelijk hoe het aangaan van meer schulden een oplossing voor de structurele begrotingsproblemen zijn.
Zowel in Europa als in de VS is de enige oplossing die politici kunnen bedenken voor de schuldenproblematiek het aangaan van meer schulden. De toekomstige rentelasten die deze schulden met zich meebrengen zullen onhoudbaar worden, met name wanneer de rentepercentages stijgen en er geen partijen meer te vinden zijn die willen investeren in staatsobligaties. China vermindert nu al sinds 2 jaar haar positie van Amerikaanse staatsobligaties en de Amerikaanse FED is nu de grootste koper van de Amerikaanse staatsobligaties.

Wanneer de oplossing voor het schuldenplafond er is, zal de Amerikaanse overheid op zeer korte termijn 500 miljard dollar aan staatsobligaties moeten uitgeven. Dit omdat sinds mei 2011 de Amerikaanse overheid ‘tijdelijk’ leent van de pensioenfondsen van ambtenaren om de korte termijn betalingen en aflossingen te kunnen doen totdat het schuldenplatfond wordt verhoogd.

Austrian Economics, Dollar, Economie, Goudmarkt, Inflatie goudprijs, schuldencrisis, schuldenplafond, goudkoers, inflatie