Stijgende goudprijs na slechte eerste beursweek in 2016

10. januari 2016 door Goud Expert

De goudprijs is voor het eerst sinds enkele maanden weer gestegen boven de € 1000 en $ 1.100. De directe oorzaak hiervan moet worden gezocht in de scherpe daling om de internationale beurzen. Dit weer als reactie op de dalende Chinese beurs. Een eerste reactie van beleggers bij sterk dalende koersen is dan om te vluchten in veilige investeringen waaronder goud. Op korte termijn is niet te verwachten dat de goudprijs snel verder zal stijgen. Enerzijds als de beurzen zich weer herstellen dan wordt het korte termijn goud weer verkocht, anderzijds als de beurzen verder dalen zullen de goudposities ook verkocht worden om financiële verplichtingen en margin calls na kunnen komen. Ditzelfde effect zagen we in 2007/2008. Op de lange termijn blijven de fundamenten voor een structurele goudprijs stijging zich echter positief ontwikkelen. De overheidsschulden blijven groeien en naast Griekenland wordt de schuldproblematiek in Portugal, Spanje en Italië steeds groter. Een valutacrisis waarbij de meerdere internationale blokken hun valuta ten opzichte van elkaar proberen te devalueren is zich aan het ontwikkelen. De relatieve prijs van goud zal hierdoor stijgen. Het economisch herstel zal een “fata morgana’ blijken te zijn omdat het is gefinancierd met massaal nieuw gecreëerd geld door de centrale banken de afgelopen 5 jaar. De langverwachte inflatie die de centrale banken nastreven kan plotseling de kop opsteken. Ten slotte kunnen plotselinge onverwachte politieke ontwikkelingen vanuit het Midden-Oosten en de vluchtelingenproblematiek plotseling een negatief effect op de internationale verhoudingen en markten tot gevolg hebben. Diverse redenen dus om niet uw onvoorwaardelijke vertrouwen te geven aan het huidige financiële systeem.

Dollar, Economie, Euro, Inflatie

Import fysiek goud door China sterk onderbelicht in media

15. maart 2015 door Goud Expert

De reguliere media baseren zich voornamelijk op de officiële gegevens van de World Gold Council (WGC) over de hoeveelheid fysiek goud dat China importeert. Zo rapporteert de WGC over 2013 een totale import van 1.131 ton terwijl de Shanghai Gold Exchange (SGE) 2.197 ton rapporteert. Een verschil van 93%. De bekende goudmarkt onderzoeker Koos Jansen heeft dit uitgebreid gedocumenteerd op de website bullionstar.com. Klik hier voor het complete artikel "How the world is being fooled about chinese gold demand". Aangezien de reguliere media zich alleen baseren op de WGC ontstaat er hierdoor een verkeerd beeld bij Westerse belleggers wat er daadwerkelijk plaatsvindt met de wereldwijde stromen van fysiek goud. Langzaam maar zeker verdwijnt al het goud uit Westerse kluizen en wordt verscheept naar het verre Oosten. Het is niet duidelijk of dit wel of niet door de Westerse overheden actief wordt gestimuleerd of stilzwijgend wordt toegestaan. Een regelmatig terugkerend argument dat de laatste weken wordt genoemd, is dat er een onvermijdelijke reset van het internationale monetaire systeem zit aan te komen omdat de grote schulden posities niet langer kunnen worden gefinancierd. Zo betaalt Japan op dit moment alleen al 43% van haar belasting inkomsten aan rente op de staatsschuld. Aangezien China wel grote dollar reserve heeft maar relatief kleine goudreserve in relatie tot de grootte van haar economie, wordt de globale verdeling van de goudvoorraden toegestaan. Na de onvermijdelijke reset wordt het papieren geld waardeloos maar de fysieke goudvoorraden relatief veel waard. Zodra China voldoende grote goudvoorraden heeft opgebouwd is de impact van zo’n internationale monetaire reset relatief minder pijnlijk.

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie

Oekraïne gebruikt IMF lening voor goud aankopen

10. mei 2014 door Goud Expert

Een van de eerste dingen die de Oekraïne zal doen nadat ze de nood leningen van het IMF heeft ontvangen is het aankopen van goud ter versterking van haar monetaire reserves. In totaal zal 1 miljard dollar worden gebruikt voor de uitbreiding van de goud en dollar reserves. De goudreserves van de Oekraïne stijgen al sinds 1992 van 0 tot nu 40 ton goud. Vooral de laatste jaren zijn de goudreserves sterk gestegen met meer dan 30%. In de onzekere situatie waarin het financiële systeem van de Oekraïne zich bevind, maakt men bewust de keuze voor het meest betrouwbare reserve middel dat centrale banken hebben: goud. Men is zelf bereid rente op de IMF lening te betalen voor het bezit van fysiek goud. Waarschijnlijk zullen de IMF leningen nooit worden terugbetaald en wat is er dan beter om de leningen direct in fysiek goud te converteren en dit binnen de eigen landsgrenzen op te slaan. De goudprijs bewoog zich de gehele week rond het $ 1300 dollar niveau.

Lees hier meer over op zerohedge

Dollar, Goudmarkt ,

Valutahandel grootste component in bepaling spot goudprijs.

26. oktober 2013 door Goud Expert

De bekende goudblogger  FOFOA heeft een nadere analyse gemaakt van welke onderdelen het belangrijkst zijn bij het tot stand komen van de spotprijs van goud. De goud spotprijs is de internationale prijs waar alle handelaren in goud zich op richten. Onder goudbezitters en goudhandelaren is er grote consensus over het feit dat de prijs voor fysiek goud dat men daadwerkelijk zelf kan vasthouden in geen enkele relatie meer staat tot de internationale goud spotprijs. De reden hiervoor is dat de spotprijs voornamelijk wordt bepaald door papieren goud instrumenten waarbij de illusie wordt gewekt dat papieren goud even goed is als fysiek goud. Deze illusie kan blijven bestaan totdat alle papieren goud handelaren zich realiseren dat fysiek goud en papier goud twee totaal verschillende zaken zijn. Een belangrijke component in de spotprijs van goud is de handel in valuta (FOREX). Sinds 1971 heeft goud een officiële internationale ISO 4217 valuta code: XAU. In deze valuta wordt even gemakkelijk gehandeld als in de USD, EUR, of JPY. De totale valuta markt heeft een dagelijkse omzet van 4 biljoen dollar. Geschat wordt dat de handel in XAU 240 tot 300 miljard dollar per dag beslaat. Dit staat gelijk aan een fysieke omzet van 2700 ton goud per dag.

De totale FOREX handel in XAU overschaduwd alle andere grote goud handelsstromen zoals die van de COMEX (futures), GLD (ETF’s) en de daadwerkelijke fysieke goudhandel die plaatsvindt.  Ook in de FOREX handel is het mogelijk goud te kopen en verkopen in verschillende valuta. Er wordt altijd in paren gehandeld dus USDEUR, EURJPY, USDAUX, AUXEUR. Hierbij is de eerste component de ‘commodity’ waarin ben handelt en de tweede component de valuta waarin deze wordt geprijsd. De als men long EURUSD is heeft men impliciet een long positie in de EURO en een short positie in USD. Ditzelfde is ook van toepassing wanneer er in XAU (goud als valuta) wordt gehandeld met dit verschil dat het zelfs mogelijk is om dit goud fysiek uit te laten betalen. Alle internationale valuta handelaren (centrale banken, grote banken en institutionele beleggers) handelen echter alleen in valuta vanwege de volatiliteit. Maar door de grote omzetvolumes zijn ze wel bepalend voor de internationale spotprijs van goud.

Valuta handelaren beschouwen de handel in XAU als gelijkwaardig in de handel van fysiek goud. Voor hun biedt XAU dezelfde zekerheid als fysiek goud d.w.z. een politiek onafhankelijke valuta die men in eigen bezit kan hebben. Dit is slechts een illusie die kan blijven voortbestaan zolang bezitters van fysiek goud bereid zijn hun fysieke goud tegen deze prijs te blijven verhandelen. Wellicht dat dit één van de redenen is waarom China aanstuurt op de afschaffing van de USD als enige internationale reserve munt en bezig is met de grootste fysieke goudimport sinds jaren.

Lees hier meer over op FOFOA: Gold as a FOREX Currency

Dollar, Economie, Goudmarkt , ,

Ook ECB denkt niet aan verkopen van de goudvoorraad

20. oktober 2013 door Goud Expert

Na ons artikel van 13 oktober dat de Verenigde Status vast besloten is om hun goudvoorraad niet te verkopen heeft ook Mario Draghi van de ECB zich hierover uitgesproken. De ECB denkt niet aan het verkopen van de goudvoorraad. Draghi noemt dit letterlijk geen verstandig idee omdat de goudvoorraad één van de hoekstenen is van ons monetaire systeem. Wellicht dat dit dan ook de reden is dat China in een steeds hoger tempo goud importeert en dat China bezig is zich voor te bereiden op een internationaal financieel systeem waarin de Dollar niet langer de belangrijkste reserve en handelsvaluta is. Het is bekend dat het niet verstandig is tegen het beleid van centrale banken in te gaan en dus is het voor iedereen verstandig ook een eigen goudvoorraad te hebben als basis van zijn/haar financiële positie. De goudprijs eindigde deze week op $ 1317 (+ 2,41%) en € 962 (+1,10%).

Lees hier meer over op:

 

Dollar, Goudmarkt , , ,

Verenigde Staten vast besloten goudvoorraad aan te houden

13. oktober 2013 door Goud Expert

Vraag een willekeurige beursdeskundige of professionele belegger naar goud en de kans is groot dat u een negatief verhaal te horen krijgt. Goud heeft geen plaats meer in het moderne systeem en de waarde is nergens op gebaseerd. Tevens levert goud geen rendement op in de vorm van rente of dividend. Meestal wordt voorbij gegaan aan één van de belangrijkste eigenschappen van goud dat namelijk dat fysiek goud het enige financiële middel is dat onafhankelijk is van iedere derde partij (politiek of financiëel) en de enige politiek onafhankelijke valuta. 1 gram goud is en blijft een gram goud. In een recent interview door marketwatch is aan het ministerie van financiën van de Verenigde Staten gevraagd of het daarom geen goed idee is om de goudvoorraad te verkopen om het begrotingstekort te dichten? Het antwoord hierop was eenduidig in geen enkel scenario dat men heeft is het verkopen van de goudvoorraad aan de orde. De Verenigde Staten geloofd nog steeds in goud als hoeksteen en basis van het huidige financiële systeem. De goudkoers eindigde deze week op USD 1273 en € 939 per troy ounce.

Lees hier meer over op marketwatch

Dollar, Economie, Goudmarkt

Bodem in goudprijs lijkt voorlopig gezet in 2013

1. september 2013 door Goud Expert

De goudprijs is de maand augustus 2013 geëindigd op $ 1396 en € 1055 een stijging van meer dan 5% in de maand augustus. De bodem in de goudprijs lijkt gezet alhoewel korte termijn dalingen niet uitgesloten kunnen worden. Nu de aanval op Syrië uitgesteld wordt, is het te verwachten dat de goudprijs op korte termijn zal dalen. Op de lange termijn wijzen alle signalen op een verdere stijging van de goudprijs. Traditioneel is het laatste kwartaal de periode waar in India en China het meeste goud wordt aangeschaft. Echter deze landen kopen al recordhoeveelheden fysiek goud en een nog grotere vraag zal de prijs zeker doen stijgen. India is een speciaal geval. De overheid heeft veel maatregelingen ingevoerd om de vraag naar fysiek goud te beperken. Deze zijn echter zonder resultaat aangezien de Indiase roepie de laatste 3 maanden met 30% in waarde is gedaald. In een land waar het bezit van fysiek goud in het DNA van de bevolking is geprogrammeerd, is de waardedaling van de roepie alleen maar een extra stimulans om zo snel mogelijk roepies te verkopen en goud aan te kopen om de beperkte koopkracht die men heeft veilig te stellen.

Door de goudprijsdalingen van begin 2013 blijven de goudvoorraaden in het Westen snel dalen. Al dit fysieke goud verplaatst zich van West naar Oost. In het westen wordt goud gezien als een niet productief financieel instrument terwijl het voor de bevolking in Oosterse landen het ultieme bezit is waar men naar streeft omdat het vertrouwen in de overheid en de zekerheid dat de overheid altijd in het beste belang van de bevolking zal doen minder groot is dan in de Westerse landen. Al het goud dat nu van West naar Oost gaat zal niet zo gemakkelijk kunnen terugkomen tegen de huidige lagen prijzen.

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt ,

De verborgen stijging van de goudprijs

10. maart 2013 door Goud Expert

Goud is geen grondstof maar een valuta. Vanuit dit standpunt gezien is de daling of stijging van de goudprijs hetzelfde als de onderlinge wisselkoers tussen 2 valuta (bijvoorbeeld de euro en de dollar). Inwoners van een land gebruiken in het merendeel van hun transacties de lokale valuta die door de overheid wordt uitgegeven en waarvan diezelfde overheid verantwoordelijk is voor het waarde- en koopkrachtbehoud van die valuta. Meestal wordt de valuta niet uitsluitend gebruikt om economische transacties te doen maar ook als spaarmiddel om koopkracht in de toekomst veilig te stellen (bijvoorbeeld voor een pensioen). Wanneer de overheid een bewust beleid voert om de lokale valuta in waarde te laten dalen ten opzichte van andere valuta dan zijn het met name de spaarders die dit direct merken. Inwoners van Japan die in 2008 hun spaargeld in YEN hadden omgewisseld voor fysiek goud hebben een 100% stijging van hun vermogen in YEN gerealiseerd. Sinds 2008 is de goudprijs in Yen voortdurend gestegen mede door het destructieve beleid van de centrale bank van Japan.

Japan is geen opzichzelfstaand geval. Ook inwoners van Groot Brittannië, Brazilië, IJsland, India en Argentinië waren veel beter af geweest als ze in goud hadden gespaard in plaats van in hun lokale valuta.

Bijna alle grote economieën (ook de euro zone) voeren een bewust beleid van het goedkoper maken van hun eigen valuta ten opzichte van de andere valuta om op die manier de economie een impuls te geven. Een goedkopere lokale munt betekent namelijk dat de producten voor het buitenland goedkoper worden. Aangezien alle grote economische blokken hetzelfde beleid voeren is dit een race naar het nulpunt. Alleen goud kan minder eenvoudig worden gemanipuleerd en bijgemaakt en daarom zal het over een langere periode in prijs stijgen in iedere papieren valuta. Omdat de goudprijs een onafhankelijke thermometer is van de waarde van andere valuta, hebben overheden er dus belang bij dat ook de goudprijs zo laag mogelijk blijft of in ieder geval niet te snel stijgt.

Grafiek goudprijs in yen 2008-2013

Goudprijs in yen 2008-2013

 

Lees hier meer over op marketwatch

 

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Goudreserves Rusland blijven stijgen door nieuw aankoopprogramma

27. januari 2013 door Goud Expert

De goudreserves van de Russische centrale bank zijn in de december 2012 opnieuw gestegen. De totale goudvoorraad van Rusland bedraagt nu 950 ton een stijging van 137% ten opzichte van 1996 toen Rusland nog slechts 400 ton goud bezat. In 2012 heeft Rusland in totaal voor 80 ton goud aangeschaft en voor 2013 verwacht men minimaal eenzelfde hoeveelheid aan te kopen. Aldus Alexei Ulyukayev van de Russische centrale bank. Men heeft nog geen uitspraak gedaan of het aandeel goud in de totale reserves verder zal stijgen ten opzichte van de dollar en euro zoals in de afgelopen jaren.  De goudprijs eindigde deze week op € 1233 en $ 1659 per troy ounce. Een daling van 2,45% in euro’s en 1,51% in dollars ten opzichte van de voorgaande week.

Grafiek goudreserves Rusland 1996-2012

Grafiek Russische goudvoorraad 1996-2012


Rusland is één van de vele landen die de laatste jaren hebben gekozen om hun goudreserves uit te breiden ten opzichte van internationale valuta zoals de dollar en euro. Dit is een duidelijk internationaal signaal dat het vertrouwen tussen centrale banken onderling verminderd.

lees hier meer over op Reuters.

Dollar, Euro, Goudmarkt , , ,

De rol van goud in het conflict tussen Iran en de Verenigde Staten

12. februari 2012 door Goud Expert

Het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran over de nucleaire ambities van Iran escaleert steeds verder en kan een van de belangrijkste thema’s voor 2012 worden. Na de laatste economische sancties die door de VS en Europa zijn afgekondigd, duiken er diverse berichten op waarbij Iran haar olieverkopen direct in goud laat betalen en Iran vervolgens betaald voor voedsel met goud. Een belangrijke oorzaak van de spanningen tussen de VS en Iran zijn juist de pogingen van Iran en China om het monopolie van de dollar in de handel van vrijwel alle grondstoffen te doorbreken. Zodra namelijk de positie van de dollar niet meer essentieel is voor de internationale handel en als internationale reservemunt, is dit het einde van de hegemonie van de VS op economisch, politiek en militair gebied.

De VS verbiedt alle landen die zaken doen met Iran om hierbij gebruik te maken van dollars en omdat de meeste grondstoffen worden gekocht en verkocht in dollars biedt dit veel problemen om een bank te vinden die een dergelijke transactie kan uitvoeren. De VS hebben er in het verleden voor gezorgd dat alle grote olieproducenten olie uitsluitend in dollars afrekenen. China en India zijn de grootste importeurs van olie vanuit Iran en toevallig ook de landen die actief hun goudvoorraden vergroten en waar goud een belangrijke rol in de cultuur heeft. Aangezien beide partijen goud zien als politiek neutraal geld met intrinsieke waarde is een logische stap dat transacties met Iran in fysiek goud worden uitgevoerd.

China is tevens bezig met een langdurig programma om haar munt de Yuan te promoten als internationale reserve munt naast de Dollar, Euro en Yen. China heeft meermaals aangegeven dat een grote goudvoorraad essentieel is om de geloofwaardigheid van de Yuan te ondersteunen. Hiernaast promoot China actief dat haar burgers sparen in fysiek goud om zodoende de hoeveelheid fysiek goud binnen de landsgrenzen zo groot mogelijk te maken.


De trend op lange termijn is duidelijk. De positie van de dollar zal steeds verder worden ondermijnd waardoor het voor de VS steeds moeilijker zal worden haar schulden te financieren. De Verenigde Staten zal via militaire middelen de centrale positie van de dollar proberen af te dwingen.  De buitenlandse en militaire politiek van de VS moet ook in dit licht worden gezien.  De VS kunnen deze strijd echter niet winnen met de zeer snel groeiende economieën als China, Rusland, India, Brazilië.

Het kopen van goud in deze onzekere tijden biedt een spaarder de mogelijkheid om zich te beschermen tegen deze aankomende valuta oorlog. Fysiek goud is de enige valuta die wordt ondersteund door een fysieke grondstof.

Lees hier meer over op Zerohedge

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt , , ,