Winbare goudreserves goudmijnen in 20 jaar uitgeput volgens U.S. Geological Survey

18. juni 2011 door Goud Expert

De stijgende goudprijzen van de afgelopen 11 jaar hebben de winstgevendheid van goudmijnen sterk verbeterd. Ook heeft de hoge goudprijs geleid tot veel nieuwe exploratie projecten naar nieuwe goudreserves. Uit het laatste onderzoek Standard Chartered Bank op basis van informatie van het U.S Geologicay Survey, blijkt echter dat er slechts beperkt nieuwe goudvoorraden worden ontdekt en dat binnen 20 jaar de goudvoorraden van de meeste goudmijnen uitgeput zullen zijn.

Er zijn een aantal belangrijke trends waardoor de beschikbare en daadwerkelijke winbare goudreserves van goudmijnen langzaam afnemen. Sinds 1960 stijgen de exploratie kosten om een nieuwe goudreserve te vinden continue. Ook pogingen om grotere exploratie projecten op te zetten hebben tot weinig nieuwe goud-ontdekkingen geleid. Alle grote ontdekkingen zijn gedaan en men ontdekt alleen nog maar kleine goudreserves.  Tevens daalt de gemiddelde opbrengst per ton gouderts steeds verder. In 1960 leverde 1 ton gouderts gemiddeld 2,96 gram puur goud. In 2000 leverde 1 ton gouderts nog maar 1,37 gram puur goud. Er zijn dus diverse trends aanwezig waardoor het steeds moeilijker wordt om het huidige productie niveau van circa 3.000 ton per jaar te handhaven.

Op basis van de tegengestelde trends van dalende productie en stijgende vraag uit India en China verwacht Standard Charter Bank een goudprijs van $ 5.000 in de nabije toekomst.

Meer details leest u hier op oilprice.com

Goudmarkt , ,

Is de zomer van 2011 opnieuw een goed moment om goud te kopen?

11. juni 2011 door Goud Expert

Gedurende de afgelopen 10 jaar toen de goudprijs ieder jaar steeg en tijdens de sterke opgaande goudmarkt in de jaren 70, was de zomer altijd de beste periode om goud te kopen. De maanden juni, juli en augustus lieten relatief gezien de minste stijging zien. Of de zomer van 2011 opnieuw ditzelfde patroon in de goudprijs zal laten zien is de vraag. Diverse analisten komen tot verschillende conclusies. Het is namelijk eenvoudiger om het verleden in grafieken te verklaren dan de toekomst te voorspellen.

De analisten van Casey Research hebben de onderstaande grafiek gemaakt die gemiddelde prijsstijging per maand van goud laat zien over de afgelopen 10 jaar.

Goudprijs in Juni relatief zwak

Op basis van deze grafiek blijkt dat de maanden juni en augustus het beste moment zijn om goud te kopen. Op basis van de trend de afgelopen 10 jaar is het niet onredelijk te verwachten dat we gestart zijn met een periode van zwakkere goudprijzen. Alhoewel de goudprijs nog steeds rond het absolute record van $ 1570,- en € 1085,- noteert en in Britse Ponden deze week een nieuw absoluut record van GBP 944,- heeft neergezet, is een tijdelijke daling te verwachten. Hierbij speelt de algehele malaise op de aandelen beurzen waarbij de prijs van edelmetalen vaak dalen samen met die van de aandelenkoersen.

John Embry, Chief Investment Strategist van Sprott Asset Management komt tot een geheel andere conclusie. Naar zijn mening zijn er 3 belangrijke redenen waarom de goudprijs deze zomer zal stijgen en geen dip zal laten zien. Ten eerste is er een wijziging in de kopers van goud. Waar in het verleden de belangrijkste kopers zich in India bevonden en een groot deel van deze aankopen samenviel met het agrarische zaaiseizoen, komt de belangrijkste vraag naar goud op dit moment van investeerders wereldwijd. Deze investeerders kopen niet op basis van de seizoenen maar enkel door de voorruitzichten van de goudprijs en andere economische ontwikkelingen in de toekomst. Ten tweede zal in juni 2011 het grote QE2 stimuleringsprogramma van de Amerikaanse FED stoppen. Dit zal een verdere daling van de aandelenbeurzen en obligatiemarkten tot gevolg hebben en veel beleggers zullen kiezen voor grondstoffen en edelmetalen om hun vermogen te beschermen. De derde reden zijn de problemen in Europa met de staatsschulden. De schuldpositie van de Verenigde Staten is zeker niet beter dan die in Europa, maar de Griekse crisis zal sneller tot een climax leiden. Deze gebeurtenissen zullen ook een vlucht in edelmetalen tot gevolg hebben.

Beide analyses zijn het wel eens over de lange termijn ontwikkeling van de goudprijs. De fundamentele oorzaken die de prijs van goud, edelmetalen en grondstoffen laat stijgen zijn onverminderd aanwezig waardoor de opgaande markt voor edelmetalen nog lang zal aanhouden.

Lees meer hierover op: Mineweb en Casey Research

 

Goudmarkt, Zilvermarkt , ,

Goudprijs in euro’s naar nieuw record

24. mei 2011 door Goud Expert

De goudprijs in euro’s is op 24/05/2011 gestegen naar € 1080. Dit is een nieuw hoogte record en hiermee stijgt de prijs van goud boven het voorgaande record van eind december 2010. De belangrijkste oorzaak voor de stijging de afgelopen dagen is de schuldencrisis in de eurozone en vooral de ontwikkelingen in Griekenland. Hierdoor is de koers van de euro gedaald ten opzichte van de dollar. Hiernaast is de goudprijs in dollars weer tot boven de $ 1500 gestegen.

Grafiek goudprijs in euro’s mei 2009 tot mei 2011

goudprijs record in euro's mei 2011

De sterke stijging van de goudprijs in euro’s is een duidelijk signaal dat veel investeerders niet langer geloven in de oplossingen van de Europese politici. Keer op keer blijkt achteraf dat de ‘eenmalige oplossingen voor het schulden probleem’ niet blijken te werken en dat er opnieuw geld door de belastingbetalers moet worden beschikbaar gesteld. Alleen de politici geloven nog in een goede afloop maar alle burgers in de crediteurlanden (Noordelijke eurolanden) en de debiteurlanden (Zuidelijke landen) zijn niet bereid de gekozen oplossingen uit te voeren. In het geval van Griekenland voltrekt zich het standaard IMF scenario voor dit soort situaties. Dit IMF scenario is niet gericht op het helpen van de landen zelf en hun bevolking maar op het redden van de internationale banken die grote leningen hebben uitstaan in het desbetreffende land. Dit scenario verloopt in grote lijnen als volgt: Het IMF leent grote bedragen aan het probleemland; deze IMF leningen worden direct gebruikt om de bestaande leningen aan internationale banken af te lossen zodat deze geen risico meer lopen; het land voert bezuinigingsmaatregelingen door maar kan deze niet opbrengen; alle waardevolle bezittingen en bedrijven in bezit van de overheid worden geprivatiseerd en verkocht tegen bodemprijzen; de munt van het land wordt gedevalueerd waardoor alle spaarders in het land hun vermogen verliezen; het IMF laat vervolgens de economie bewust ineenstorten. U vraagt zich wellicht af waar het IMF zijn fondsen om leningen te kunnen verstrekken vandaan haalt? Dit zijn opnieuw de belastingbetalers in de crediteurlanden. Zo is Nederland voor circa 2% deelnemer in het IMF. Dus als het IMF 50 miljard dollar aan leningen verstrekt is hiervan 1 miljard dollar voor rekening van de Nederlandse belastingbetaler.

In het geval van Griekenland is het niet mogelijk dat Griekenland zelf zijn munteenheid devalueert. De oplossing hiervoor is eenvoudig. De Europese politici zullen ervoor zorgen dat de euro minder waard wordt door het creëren van inflatie t.g.v. het creëren van nieuw geld. Griekenland kan hierdoor met een goedkopere euro zijn schulden afbetalen. De inflatie wordt door de Europese politici verklaard als een externe ontwikkeling waar Europa zelf niets aan kan doen. Devaluatie van de munteenheid of het creëren van inflatie zijn namelijk 2 kanten van dezelfde euro.

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Verkoop van gouden munten blijft onverminderd hoog

16. mei 2011 door Goud Expert

De internationale verkoop van gouden munten blijft onverminderd hoog ondanks de recente daling van de grondstofprijzen. Uit diverse locaties wereldwijd rapporteren grote producenten van populaire gouden munten record verkopen begin mei 2011. De U.S. Mint verkocht 85.000 American Eagles in de eerste helft van mei 2011; de Rand Refinery uit Zuid Afrika verwacht dat mei 2011 de beste maand wordt sinds augustus 2010 en UBS AG uit Zwitserland had dit jaar haar beste dag in de verkoop van fysiek goud op 9 mei 2011 en rapporteert meer dan 10 procent hogere goud verkopen aan klanten uit India.

De sterke stijging van de populariteit van gouden munten is dus niet beperkt tot één economische regio. Wereldwijd kiezen spaarders en beleggers voor fysiek goud. Gouden munten zijn het populairst omdat deze gemakkelijk herkenbaar zijn en zeer liquide.
Niet alleen kleine beleggers kiezen voor fysiek goud. Ook zeer grote investeringsfondsen zoals PIMCO en centrale banken vergroten hun posities in goud. Het PIMCO EqS Pathfinder fonds van 1,2 miljard dollar heeft haar grootste positie in goud. Volgens PIMCO is het simpele feit dat centrale banken nu netto goudkopers zijn in plaats van goudverkopers al een voldoende signaal om in goud te beleggen.
De algemene belangrijkste reden die investeerders aangeven om een klein deel van hun vermogen in fysiek goud aan te houden is dat dit volgens hun de beste bescherming is tegen alle mogelijke economische tegenvallers en scenario’s die zich in de toekomst zouden kunnen afspelen. Met name een sterke toekomstige inflatie en een devaluatie van de dollar, euro, britse pond en yen in combinatie met de schuldencrises van diverse landen wordt als grootste risico gezien aldus Bloomberg.

Lees meer hierover op Bloomberg en over de PIMCO goudpositie op zerohedge.

Economie, Goudmarkt , , ,

Introductie goud futures contract door Hong Kong concurrentie voor COMEX

15. mei 2011 door Goud Expert

Op 18 mei 2011 zal de Hong Kong Mercantile Exchange een 1 kilo goud futures contract introduceren. Dit is voor het eerst dat er concurrentie ontstaat op de futures markt voor goud die op dit moment wordt gedomineerd door de Amerikaanse COMEX. Ook biedt dit de mogelijkheid voor Aziatische beleggers om in goud futures te handelen in hun eigen tijdzone. De verwachting is dat door deze ontwikkeling het monopolie van de COMEX als belangrijkste prijsbepaler voor de prijs van goud en zilver zal worden beëindigd.

Meer info op:

 

Aandelenbeurzen, Goudmarkt ,

Centrale bank Mexico koopt 94 ton goud

5. mei 2011 door Goud Expert

Diverse centrale banken hebben in de periode februari – maart 2011 opnieuw hun goudreserves vergroot. Mexico was koploper met de aankoop van 93,3 ton goud en vergrootte haar goudreserves van 6,9 ton naar 100,2 ton. Andere centrale banken die hun goudreserves uitbreidden waren Rusland met 18,8 ton en Thailand met 9,3 ton. Het is opmerkelijk dat het IMF deze aankopen niet publiekelijk meld. Blijkbaar is alleen de verkoop van goud nieuws voor het IMF en niet de aankoop.

De aankoop van goud door Mexico is opmerkelijk omdat zij traditioneel vrijwel al haar reserves in dollars aanhoudt. Dit is opnieuw een signaal door centrale banken dat men het vertrouwen in de dollar verder verliest en dat goud nog steeds een centrale rol speelt in onze economie.

Lees hier meer over op GATA

Goudmarkt , ,

Goudkoers stijgt tot boven 1500 dollar, einde QE2 en uw belegging in goud

24. april 2011 door Goud Expert

In de week voor pasen 2011 is de goudprijs voor het eerst gestegen tot boven de $ 1.500,- en sloot op  21/04 op $ 1.507,70. In euro’s steeg de prijs naar € 1.035,25. De stijging in euro’s was deze week minder groot ten gevolge van de opnieuw dalende dollar. De dalende dollar wordt gezien als het steeds verder afnemende vertrouwen in de Amerikaanse overheid en de FED om de juiste acties te nemen om hun zeer grote begrotingstekort daadwerkelijk aan te pakken en de politiek te beëindigen van onbeperkt nieuwe dollars te creëren en daarmee Amerikaanse staatsleningen op te kopen.

Goudprijs in dollars

Goudkoers april 2011

Goudprijs in euro’s

Goudkoers euro april 2011

Een belangrijk signaal was de downgrade van toekomstige waardering van Amerikaanse staatsleningen door het rating-bureau S&P. Dit is het eerste ‘officiële’ signaal door een belangrijk instituut dat de Amerikaanse staatsleningen wellicht niet zo kwalitatief goed zijn als iedereen had gedacht. Veel beleggers en met name investeerders in grondstoffen hebben deze conclusie al lang getrokken en daarom is de FED met haar QE2 programma in het gat gesprongen en koopt voor in totaal 600 miljard dollar Amerikaanse staatsleningen op. QE2 is echter geen oplossing maar een verdere bijdrage aan het probleem.

QE2 beëindiging belangrijk moment voor beleggers in goud

De FED heeft aangekondigd dat het QE2 programma eind juni 2011 zal stoppen. Dit wordt een belangrijk moment voor beleggers in goud. Het is zeer moeilijk te voorspellen wat de reactie zal zijn van de financiële markten, rentes op staatsleningen, valuta koersen, de aandelen beurzen en de grondstoffenprijzen. De analyses van deskundigen lopen zeer uiteen. Alle scenario’s die bedacht kunnen worden, zijn beschreven. Van snel/langzaam oplopende rentes, dalende/stijgende aandelen beurzen en dalende/stijgende grondstofprijzen. Onze analyse is dat de beëindiging van QE2 op korte termijn een stijging van de dollarkoers zal laten zien (doordat de actie van de FED wordt uitgelegd als het einde van het onbeperkt creëren van nieuw geld). Dit zal een daling van de prijzen van grondstoffen en die van goud en zilver tot gevolg hebben. Tegelijkertijd zullen de rentepercentages op staatsobligaties snel oplopen. De oplopende rentepercentages zullen de FED ertoe dwingen vrij snel na het beëindigen van QE2 te starten met QE3 of welke naam er ook aan gegeven zal worden omdat het gehele financiële systeem niet kan overleven zonder extreem lage rente percentages. De dollar zal vervolgens weer sterk dalen, de inflatie zal nog sterker toenemen en de beleggers in goud kunnen profiteren van de tijdelijke dip in de prijzen. Hiernaast zijn de zomermaanden traditioneel de maanden waarin de goudprijs relatief laag is. Al met al wordt het een hete zomer voor beleggers in goud en zilver.

Beleggers in fysiek goud dienen echter nooit de lange termijn uit het oog te verliezen en de redenen waarom men investeert in fysiek goud.

Dollar, Economie, Goudmarkt , ,

Universiteit van Texas converteert 1 miljard dollar aan goud futures naar fysiek goud

17. april 2011 door Goud Expert

De speculaties over het meerdere malen verkopen van hetzelfde fysieke goud in de papieren goudmarkt die wordt gevormd door de COMEX goud futures en diverse andere papieren systemen waardoor de prijs kunstmatig laag wordt gehouden, is uitgebreid gedocumenteerd door GATA.  Ieder papieren contract waarbij de tegenpartij een prestatie beloofd (bijvoorbeeld de levering van fysiek goud) is niets meer waard dan het papier waarop het is gedrukt. Voor beleggers die meer zekerheid willen hebben is fysieke goud in eigen bezit een beter alternatief. Het beleggingsfonds van de Universiteit van Texas heeft daarom voor 1 miljard dollar aan COMEX goud futures laten afleveren.  Deze acties is ongebruikelijk en opmerkelijk en dit signaal zou een belangrijk kantelpunt kunnen zijn omdat de hoeveelheid fysiek goud t.o.v. papieren goud wordt geschat op een factor 1:100. Er is dus geen fysieke goud genoeg voor iedereen die denkt echt goud te bezitten.

Meestal worden futures in grondstoffen doorgerold naar de volgende maand en afgerekend in dollars zodat er geen daadwerkelijke levering hoeft plaats te vinden. Voor de houder van de future is het echter wel een recht dat hij heeft en de verkoper van de future staat garant voor de fysieke levering. De actie door de Universteit van Texas is ingegeven door Kyle Bass een bekende hedgefund manager uit Dallas. Zijn redenering is simpel en klinkt voor ons zeer bekend: “Centrale banken drukken meer nieuw geld bij dan ooit te voren, je moet je afvragen wat de daadwerkelijke koopkracht van een bepaalde valuta zal zijn in de toekomst. Goud is voor mij een andere valuta maar wel een die niet onbeperkt kan worden bijgedrukt door politici.”

Wanneer meer investeringsfondsen dit voorbeeld volgen dan kan er in zeer korte tijd een paniek op de edelmetaalmarkten ontstaan waarbij zal blijken dat er meer papier dan fysiek metaal in omloop is. Dit kan een zichzelf versterkend effect zijn waarbij geen enkel investeringsfonds de laatste wil zijn met een papieren claim op goud dat er niet meer is.

Lees hier meer over op Zero Hedge

Dollar, Goudmarkt ,

De grote 2011 goud kwis en de stand van zaken in de goudmarkt over 2010

16. april 2011 door Goud Expert

De CPM groep heeft recent haar 2011 Gold Yearbook uitgebracht. Voor alle goud analisten is dit een interessante bron van diverse harde informatie over de goudmarkt en de ontwikkelingen in de afgelopen jaren. Jeff Clark heeft de belangrijkste uitkomsten omgevormd in de vorm van een kwis hetgeen uw inzicht in de huidige stand van zaken op de goudmarkt zal verdiepen.

Vraag 1: De belangrijkste achterliggende oorzaak voor de stijgende goudprijzen het afgelopen decennium is:

a)    Toenemende vraag naar sieraden in India
b)    Toenemende vraag door de industrie voor industriele toepassingen
c)    Toenemende vraag door investeerders in goud en zilver

Antwoord: C. 
De totale vraag naar fysiek goud door investeerders bedroeg 44 miljoen troy ounces in 2010. Door de toenemende vraag zijn de edelmetaal prijzen gestegen.

Vraag 2: Waar of niet waar: Het aanbod en inname van sloopgoud was lager in 2010 dan in 2009

Antwoord: Waar.
Na een opeenvolgende stijging van de inname van sloopgoud in 2007, 2008, 2009 daalde het aanbod van sloopgoud in 2010. Dit is tegenovergesteld aan wat men zou verwachten bij stijgende goudprijzen. Blijkbaar is al het makkelijk verkrijgbare sloopgoud uit de markt verdwenen.

Vraag 3: Er zijn meerdere redenen waarom een investeerder besluit om fysiek goud te kopen. De belangrijkste reden die investeerders aangeven om fysiek goud te bezitten is:

a)    Veilige haven bezitting en verlies van vertrouwen en papieren valuta
b)    Gouden munten en goudbaren zijn makkelijker beschikbaar en mooier geworden
c)    Een onbalans in de vraag en aanbod situatie van goud

Antwoord: A.
De bovenstaande vragen zijn voor een meer ervaren belegger in edelmetaal eenvoudig te beantwoorden. Hieronder volgen enkele meer opmerkelijke zaken die zich afspelen in de goudmarkt.

Vraag 4: Wat was het percentage goud (fysiek en papier goud) als totaal van het geïnvesteerd vermogen eind 2010?

a)    3,1%
b)    0,7%
c)    5,8%
d)    10,2%

Antwoord:  B
Goud in welke vorm dan ook inclusief al het papieren goud bedroeg slechts 0,7% van het totaal geïnvesteerd vermogen. Goud bedraagt dus nog steeds een minuscuul onderdeel binnen de huidige investering klimaat. Het vertrouwen in het papieren en digitale economische systeem is onverminderd hoog.

Vraag 5: Hoeveel centrale banken hebben in 2010 hun goudreserves vergroot?

a)    9
b)    12
c)    15
d)    19

Antwoord: 19
Deze centrale banken hebben hun goudreserves vergroot. Rusland, Duitsland, België, Thailand, Wit-Rusland, ï Bangladesh, Venezuela, Tajikistan, Oekraïne, Jordanië, Filipijnen, Shri Lanka, Kazakstan, Mexico, Griekenland, Pakistan, Tsjechië, Malta. De verwachting is dat in 2010 de centrale bank aankopen verder zullen doorgaan en meer centrale banken zich bij de trend aansluiten. Hiernaast zijn de officiële reserves van China niet gegroeid, maar iedere goud analist is er van overtuigd dat China met een groot goud opkoop programma bezig is. China kiest zelf het moment om te rapporteren hoeveel goud zij heeft gekocht.

Meer...

Dollar, Economie, Goudmarkt, Zilvermarkt , ,

De goudbubbel ontkracht in 1 grafiek

15. april 2011 door Goud Expert

Vandaag bereikte de goudprijs opnieuw een record in dollars van $ 1.486. De steeds verdere stijging van de goudkoers is ongetwijfeld het bewijs dat er sprake is van een goudbubbel aldus diverse deskundigen. Zoals de meeste deskundigen zijn ze niet goed geïnformeerd en dienen ze vaak andere belangen dan ze openlijk toegeven. Een nadere analyse van de stijging van de prijs van goud de afgelopen tien jaar, toont aan dat er geen sprake is van een goudbubbel. De onderstaande grafiek maakt dat direct duidelijk.

Goudprijs stijging in vergelijk met andere financiële bubbels.

goud bubbel test

De bovenstaande grafiek geeft een vergelijking van de relatieve prijsstijging van de Nasdaq in de periode 1990-2002 (met als hoogtepunt de dot-com crash in 2000), de goudprijs in de periode 1971-1982 (met als hoogtepunt de goudprijs in 1981 op het hoogtepunt van de economische crises en sterk oplopende inflatie) en als derde de huidige goudmarkt sinds 2001 tot 2010. Opvallend is dat de huidige goudprijsstijgingen in vergelijk met de andere bubbels zeer gelijkmatig zijn en dat de grafiek nog geen enkele indicatie geeft van de exponentiële stijgingen waarmee financiële bubbels gepaard gaan. Op basis van deze grafiek kunnen we dus concluderen dat de grootste stijgingen in de goudprijs nog moeten komen.

Ook u kunt dagelijks controleren of goud zich in een bubbel bevindt. Vraag uw kennissen en vrienden hoeveel van hun vermogen ze hebben geïnvesteerd in goud en of ze fysiek goud als investering in hun bezit hebben. Waarschijnlijk zal het antwoord zijn dat niemand ooit over deze mogelijkheid heeft nagedacht en dat ze vrijwel geen of in het geheel geen goud in bezit hebben. Wanneer echter de situatie ontstaat dat dat al uw vrienden aan u gaan vragen hoe het met uw goudinvesteringen gaat en alle financiële deskundigen over niets anders praten dan goud, dan is dit een signaal dat goud zich in een bubbel bevind.

Goudmarkt , , ,