Bericht van de FED aan de markt: Koop goud en zilver

26. januari 2012 door Goud Expert

Na de persconferentie van de FED op 25 januari was er direct een reactie te zien in de goud- en zilverprijs. De belangrijkste boodschap van de FED was dat zij voorziet dat de rente gedurende een lange periode zeer laag tot 0 zal blijven. De goudprijs steeg binnen enkele minuten met 25 dollar en de zilverprijs met bijna 1 dollar. De dollarindex daalde tegelijkertijd onder het niveau van 80. Vandaag zette de prijsstijging van goud en zilver verder door. Goud sloot op $ 1720 en € 1312,66 boven de het belangrijke $ 1700 en € 1300 niveau.

Het voortzetten van de ZIRP (Zero Interest Rate Policy) van de FED zorgt er voor dat de reële rente op spaargeld negatief zal zijn. De reële rente is de ontvangen rente verminderd met de inflatie. Een negatieve reële rente houdt in dat een spaarder ieder jaar koopkracht op zijn spaartegoeden verliest. De ZIRP zorgt er tegelijkertijd voor dat het voor banken extreem goedkoop is om geld van de FED te lenen waardoor zij onbeperkt geld kunnen creëren om de economie kunstmatig te stimuleren. Eenzelfde strategie wordt gevolgd door de ECB. Het resultaat van deze politiek is dat de balansen van de FED en de ECB groeien met ieder meer dan 500-600 miljard euro / dollar. Al dit vanuit het niets gecreëerde geld zal op een gegeven moment een weg vinden in de economie waardoor de aandelenbeurzen en alle prijzen van alle grondstoffen zullen stijgen omdat er een grotere hoeveelheid geld wordt verdeeld over dezelfde hoeveelheid grondstoffen en aandelen. Een periode van steeds stijgende inflatie is dus te verwachten en dat is ook de enige manier waarop de hoge schuldenposities van vrijwel alle overheden wereldwijd kan worden opgelost. Inflatie is de onzichtbare belasting die we betalen om de overheidstekorten te financieren. Goud en zilver zijn politiek onafhankelijke valuta die in fysieke vorm buiten het huidige financiële systeem staan en een extra bescherming bieden tegen de aanstaande verdere verdieping van deze financiële crisis.

Meer hierover op dollarcollapse en zerohedge

Economie, Goudmarkt, Inflatie , ,

De invloed van een stijgende rente op de prijs van edelmetalen

13. maart 2011 door Goud Expert

De tijd van extreem lage rentes lijkt voorbij. Door de sterk stijgende inflatie speculeren veel centrale bankiers over renteverhogingen later in dit jaar. Zowel in de Verenigde Staten, het Verenigd Koningkrijgt als in de Euro zone wordt gesproken over de noodzakelijkheid om de rente te verhogen. Alasdair Macleod heeft een analyse gemaakt wat een stijgende rente voor invloed zal hebben op de prijs van goud en zilver. Naar zijn mening zal de goudprijs hierdoor niet sterk onder druk komen te staan omdat de inflatie en verdere geldontwaarding nog sneller zal stijgen en bezitters van fysiek goud geen reden zullen zien om massaal hun goud te verkopen. Fysiek goud heeft namelijk enkele eigenschappen die niet gecompenseerd kunnen worden door een hogere rente op papieren geld.

Wanneer de rente stijgt maken beleggers de afweging of de hogere rente op staatsobligaties, spaarrekeningen en andere rente genererende financiële instrumenten interessanter is om in te beleggen dan fysiek goud. Alhoewel fysiek goud geen rente oplevert, zal een stijgende rente niet direct tot grote goud verkopen aanleiding geven. Fysiek goud is namelijk een financieel instrument met een zeer lage risico component. Fysiek goud is niet afhankelijk van een contractuele verplichting van een andere partij zoals een overheid of een financiële instelling.

Het tempo waarin de centrale banken de rente zullen verhogen zal waarschijnlijk te langzaam zijn om de stijgende inflatie te compenseren. Hierdoor zal de huidige situatie van een structurele negatieve netto rente  (het rente percentage min de inflatie) blijven voortbestaan. Zolang er geen daadwerkelijk renteschok wordt gecreëerd door de korte rente extreem te verhogen (zoals Paul Volcker heeft gedaan begin jaren 80), zal de opgaande prijsstijging voor goud en zilver blijven bestaan.

Lees het hele artikel inclusief analyse hier.

Dollar, Goudmarkt, Inflatie , , ,