Goudprijs stijgt gestaag sinds begin van 2012

22. januari 2012 door Goud Expert

De goudprijs is sinds 1 januari 2010 gestaag gestegen in zowel dollars als euro’s. De goudprijs sloot op $ 1.667 en  € 1.288,65 per troy ounce. De afgelopen jaren is de laagste goudprijs in een jaar altijd gezet in de week van het Chinese nieuwjaar eind januari begin februari. Er zijn goede redenen om aan te nemen dat dit ook weer in het jaar 2012 het geval zal zijn en dat januari de mogelijkheid biedt om goud tegen de relatief beste prijs te kopen.

Goudprijs januari 2012 in dollars

goudprijs grafiek januari 2012 dollar

Goudprijs grafiek januari 2012 in euro’s

goudprijs grafiek januari 2012 euro

De discussie over wat de goudprijs in 2012 zal doen, is op diverse internet blogs losgebarsten. Voor ieder standpunt zijn voldoende ‘deskundigen’ te vinden die hun mening geven. Sommige experts voorspellen een totale ineenstorting van de goudprijs tot onder de $ 800 / oz. Anderen voorspellen een stijging tot boven de $ 10.000 / oz. Op basis van enkele lange termijn trends die iedereen voor zichzelf kan verifiëren voorspellen wij opnieuw een stijging van de goudprijs in 2012 in de meeste valuta:

1. Het bezit van fysiek goud wordt door steeds meer beleggers wereldwijd gezien als een goede manier om zichzelf te beschermen tegen onvoorspelbare verrassingen op de financiële markten. Het percentage beleggers dat daadwerkelijk goud in zijn portefeuille heeft is echter nog steeds zeer klein. In de VS en Europa bedraagt dit minder dan 5%. Dit percentage hoeft slechts weinig te stijgen om een enorme vraag en de bijbehorende stijging van de goudkoers te veroorzaken.

2. Beleggers hebben steeds minder vertrouwen in papieren goudbeleggingen zoals ETF’s en andere vormen van papieren goudbezit waarbij men van een tegenpartij een papieren contract krijgt dat evengoed is als goud. Het faillissement van MF Global heeft laten zien dat deze contracten niets waard zijn.

3. De wereldwijde schuldencrisis in de VS, Europa en Japan heeft nog niet het begin van een oplossing. Overheden zullen hun schulden verder laten oplopen, het zal steeds moeilijker worden om de bestaande schulden te herfinancieren. De makkelijkste en meest onzichtbare oplossing is het creëren van extra inflatie door het drukken van meer geld door centrale banken. In het verleden is dit altijd de oplossing geweest en het voordeel voor politici is dat zij de schuld bij een externe oorzaak kunnen leggen. Er is echter een mathematisch einde aan ieder systeem waarbij de schulden exponentieel moeten groeien om het systeem in stand te houden. Alternatieve spaarvormen waarbij beleggers zich buiten het huidige bankensysteem plaatsen zoals het bezit van fysieke edelmetalen groeien hierdoor in populariteit.

Economie, Goudmarkt , , ,

Goudprijs daalt onder $ 1600 ondanks hoge vraag naar fysiek goud

18. december 2011 door Goud Expert

De goudprijs is deze week gedaald tot onder de $ 1.600 en sloot de week af op $ 1.599,20 / oz en € 1.225,55. In dollars bedroeg de daling van de goudprijs 6,5% en in euro’s slechts 3,8% ten gevolge van de dalende euro koers ten opzichte van de dollar. Ten opzichte van een jaar geleden is de goudprijs circa 17% gestegen in zowel euro’s als dollars en het lijkt erop dat goud dit jaar opnieuw zal afsluiten met een positief resultaat het elfde jaar op rij. Lees verder voor een nadere analyse van de huidige goudprijs daling.

Grafiek goudprijs in dollars december 2009 tot december 2011

goudprijs dollars 2009-2011

Grafiek goudprijs in euro’s december 2009 tot december 2011

goudprijs euros 2009-2011

De daling van de goudprijs kan enerzijds worden verklaard doordat de prijs van goud internationaal wordt bepaald door de handel in papieren termijn contracten (futures). Er bestaan een factor 10 meer papieren termijn contracten dan fysiek edelmetaal. Recent is de grote broker in termijncontracten MF Global failliet gegaan en uit het faillissement blijkt dat veel zaken niet op orde bleken. MF Global heeft bijvoorbeeld voor 1 miljard dollar fondsen van de rekeningen van klanten gebruikt om hier zelf posities in Europese staatsobligaties mee in te nemen. Ook heeft MF Global het onderliggende edelmetaal dat eigendom is van klanten gebruikt als onderpand voor leningen om meer fondsen te creëren om zelf mee te speculeren. Dit heeft geleid tot rechtszaken waarbij meerdere partijen menen recht te hebben op hetzelfde edelmetaal. Veel beleggers vermoeden dat MF Global niet de enige is die deze praktijken hanteert, maar dat veel financiële instellingen die optreden als broker hetzelfde doen. De consequentie is dat veel grote beleggers hun papieren bezittingen in edelmetaal verkopen hetgeen de prijs van goud doet dalen. Dit geheel speelt zich af in het papieren domein van de edelmetaal prijzen en heeft weinig tot geen link met het daadwerkelijk fysieke vraag en aanbod van edelmetalen.

Een tweede oorzaak van de daling van de goudprijs moet worden gezocht in de financiële crisis en met name de steeds slechter wordende liquiditeitspositie van Europese banken. Europese banken kunnen steeds moeilijker hun korte termijn schulden financieren. Uitsluitend ‘harde onderpanden’ worden door tegenpartijen geaccepteerd. Aangezien goud de meest harde, politieke onafhankelijke vorm van geld is, worden veel Europese banken gedwongen hun eigen goudposities te verkopen om op die manier cash te genereren. Dit biedt een extra aanbod van goud op de markt het geen de prijs doet dalen. Het vermoeden bestaat dat centrale banken dit goud weer vanuit hun centrale goudreserves uitlenen aan banken in problemen. Dit is een proces waarbij het fysieke goud uiteindelijk overgaat van de zwakke handen naar de sterke handen.

Het is goed mogelijk dat de goudprijs nog verder zal dalen ten gevolge van manipulatie op de papieren markten. De fundamentele oorzaken om goud te bezitten blijven echter onverminderd van kracht. Het huidige internationale geldsysteem kan uitsluitend overleven wanneer er in een steeds sneller tempo nieuw papieren geld wordt gecreëerd om in het verleden gecreëerde schulden plus de rente verplichtingen te kunnen betalen. De centrale banken en overheden proberen dit extra te stimuleren door de rente steeds verder te verlagen. Inflatie of een verdere devaluatie van alle papieren valuta’s is hiervan het gevolg. Ben Bernanke heeft recent de uitspraak gedaan dat de centrale bank geen Olie kan drukken. Hetzelfde geld voor goud waardoor dit een betere vorm van sparen is dan papieren valuta.

Aandelenbeurzen, Goudmarkt, Inflatie , ,

Opnieuw inflatie gecreëerd door acties Bank of England en ECB

9. oktober 2011 door Goud Expert

Deze week heeft the Bank of England besloten opnieuw 75 miljard pond te injecteren in de Britse economie door het creëren van nieuw geld en hiermee Britse staatsleningen te kopen. De ECB gaat verder met haar programma om staatsleningen van de zwakke zuidelijke eurolanden op te kopen om een verdere daling van de prijs te voorkomen. Ook heeft de ECB aangekondigd dat banken onbeperkt kunnen lenen in onbeperkte hoeveelheden om hiermee de bankensector draaiende te houden. Beide acties zullen gegarandeerd tot meer inflatie in de toekomst leiden en zijn ondersteunend voor een stijging van de goudprijs op lange termijn.

Wanneer burgers zelf euro’s of Britse ponden drukken en hiermee fysieke goederen kopen dan plegen ze een misdrijf. Zij creëren uit het niets geld en kopen hier goederen mee. Wanneer een centrale bank precies hetzelfde doet dan wordt dit monetair beleid genoemd maar in essentie gebeurd er precies hetzelfde alleen op een veel grotere schaal. De essentie van ons huidige economische systeem is dat alleen centrale banken / overheden het monopolie hebben om geld te creëren. Zij gebruiken dit monopolie zodanig dat zij zichzelf en de belangrijkste lobbygroep: de commerciële banken maximaal kunnen bevoordelen ten koste van de hardwerkende burgers en belastingbetalers.

De inflatie in het Verenigd Koningrijk is nu al erg hoog op een niveau van 4% en zal door deze acties ongetwijfeld verder stijgen. Centrale banken zijn namelijk geld producenten en iedere vergroting van de hoeveelheid geld zorgt ervoor dat meer geld verdeeld moet worden over dezelfde hoeveelheid goederen en diensten. De gemiddelde prijs van alle goederen en diensten zal hierdoor stijgen. Over langere tijd leidt dit beleid ertoe dat de koopkracht van de middenklasse daalt en de spaartegoeden en pensioenpotten minder waard zijn.

Behalve het creëren van inflatie zal deze actie van de BoE geen effect hebben. Alle voorgaande programma’s die hetzelfde hebben geprobeerd zijn mislukt en dat zal nu ook het geval zijn. Het zal de uiteindelijke ineenstorting van het financiële systeem zoals we dat  nu kennen vertragen maar niet voorkomen.  Het afboeken van de onhoudbaar grote schuldenberg is onvermijdelijk en hierdoor zullen veel financiële instellingen failliet gaan. Het eerste probleemgeval heeft zich al aangekondigd: Dexia. Iedere spaarder dient zelf zijn verantwoordelijkheid te nemen om zich hiertegen te beschermen.

Lees hier meer over op the daily bell.

Austrian Economics, Economie, Inflatie ,

Hoeveel goud heb je nodig om de inflatie voor te blijven?

28. augustus 2011 door Goud Expert

Een vraag die veel gesteld wordt, is: hoeveel fysiek goud heb ik nodig om minimaal mijn vermogen te beschermen? Het antwoord op deze vraag is verrassend: relatief maar 5,75% van uw vermogen in goud is voldoende om u tegen de aanhoudende inflatie van papieren valuta te beschermen.

Casey Research heeft een gedachte experiment uitgevoerd om te analyseren hoeveel goud iemand minimaal nodig heeft om zichzelf te beschermen tegen de door politici en centrale bankiers gecreëerde inflatie. Dit experiment is uitgevoerd in dollars maar in euro’s zou het vrijwel hetzelfde resultaat opleveren. Sinds 2002 is de koopkracht van de dollar gedaald met 20% (volgens de officiële inflatiecijfers van de Amerikaanse overheid die de inflatie bewust veel te laag weergeven). Sinds 2002 hebben bezitters van goud geprofiteerd van de stijging van de waarde van goud zowel nominale als in reële koopkracht. De onderstaande grafiek geeft de waarde ontwikkeling van een beleggingsportefeuille weer van 0% allocatie in goud tot 100% allocatie in goud.

Goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

Wanneer er uitsluitend cash dollars zouden zijn aangehouden dan zou de koopkracht hiervan nu 78% zijn van het 2002 niveau. Wanneer 5,75 procent in goud zou zijn gealloceerd dan zou de koopkracht in 2011 hetzelfde zijn als in 2002.  Wanneer meer dan 5,75% in goud zou zijn gealloceerd bijvoorbeeld 33% of 50% dan zou de huidige koopkracht zijn gestegen met 200% - 250% sinds 2002. Het is echter verrassend hoeveel een kleine hoeveelheid goud al een grote hoeveelheid zekerheid kan bieden. In de praktijk komt dit neer om  voor iedere $ 30.000 investering 1 troy ounce goud te kopen (bijvoorbeeld in de vorm van een gouden krugerrand of gouden maple leaf of 6 gouden tientjes).

Voor de komende 10 jaar is natuurlijk de vraag wat deze ratio zou moeten zijn. Waarschijnlijk meer dan 5,75% omdat de inflatie de komende 10 jaar veel hoger zal zijn dan de afgelopen 10 jaar.  De moraal van het onderzoek volgens Casey Research? Wanneer u nog geen fysiek goud bezit, zorg dan dat u dit zo snel mogelijk krijgt. Papieren valuta worden snel minder waard en met slechts een kleine allocatie in goud kunt u de inflatie al voorblijven.

Dollar, Euro, Goudmarkt, Inflatie , ,

Goudprijs zal stijgen tot $ 2500 volgens CitiGroup, prijsdaling op korte termijn te verwachten

30. juli 2011 door Goud Expert

De goudprijs is deze week opnieuw op recordhoogte gesloten. Op 29 juli 2011 sloot de goudprijs op $ 1627,20 en € 1129,76. De onrust rond de Europese en Amerikaanse schuldencrisis is niet opgelost en de laatste cijfers over de ontwikkeling van de Amerikaanse economie waren zoals verwacht aanzienlijk slechter dan in eerste instantie voorspeld. De slechte staat van de Amerikaanse economie zal de FED het argument geven om opnieuw een quantitative easing (QE3) programma te starten. Dit is een positief signaal voor de prijs van de edelmetalen om dat dit net zoals de QE1 en QE2 programma’s betekent dat er meer geld wordt gecreëerd hetgeen de inflatie en een waardedaling van de dollar tot gevolg heeft. Op korte termijn is echter een tijdelijke daling van de goudprijs en zilverprijs te verwachten.

Goudprijs juli 2011

Goudprijs 29 juli 2011

Dat de goudprijs op lange termijn nog veel verder zal stijgen hebben ook de analisten van Citigroup geconcludeerd in dit artikel. Zij voorzien op korte termijn een stijging van de goudprijs naar $ 2500 en maken hierbij de vergelijking met de periode 1970-1980. Wanneer ook kleine beleggers massaal kiezen voor goud dan kan de prijs van goud zelfs stijgen naar $ 5000.

Op de zeer korte termijn is een tijdelijke daling van de goudprijs te verwachten. Zodra er een politieke oplossing is voor de verhoging van het Amerikaanse schuldenplafond, zal de prijs van edelmetalen snel dalen. Een daling ver onder het $ 1500 niveau is echter niet te verwachten. Dit past ook perfect in het plaatje van de technische analisten die een tijdelijke top in de grafieken zien. Het is ons echter onduidelijk hoe het aangaan van meer schulden een oplossing voor de structurele begrotingsproblemen zijn.
Zowel in Europa als in de VS is de enige oplossing die politici kunnen bedenken voor de schuldenproblematiek het aangaan van meer schulden. De toekomstige rentelasten die deze schulden met zich meebrengen zullen onhoudbaar worden, met name wanneer de rentepercentages stijgen en er geen partijen meer te vinden zijn die willen investeren in staatsobligaties. China vermindert nu al sinds 2 jaar haar positie van Amerikaanse staatsobligaties en de Amerikaanse FED is nu de grootste koper van de Amerikaanse staatsobligaties.

Wanneer de oplossing voor het schuldenplafond er is, zal de Amerikaanse overheid op zeer korte termijn 500 miljard dollar aan staatsobligaties moeten uitgeven. Dit omdat sinds mei 2011 de Amerikaanse overheid ‘tijdelijk’ leent van de pensioenfondsen van ambtenaren om de korte termijn betalingen en aflossingen te kunnen doen totdat het schuldenplatfond wordt verhoogd.

Austrian Economics, Dollar, Economie, Goudmarkt, Inflatie , , , ,

Vergeet Griekenland, Italië is het echte probleem in Europa

25. mei 2011 door Goud Expert

De discussie over hoe Griekenland gered moet worden, is het belangrijkste gespreksonderwerp van Europese politici. Men doet het voorkomen dat Griekenland een op zichzelf staand speciaal geval is. De werkelijke reden waarom zoveel moeite wordt gedaan om Griekenland te redden, is het feit dat Griekenland klein genoeg is om gered te kunnen worden. Italië is een land waar de Europese banken een 10 maal zo groot risico lopen dan in Griekenland. Italië had eind 2010 een schuldpositie van 119 procent van het BNP. Alleen Griekenland heeft een hogere relatieve schuld.

Overzicht schulden posities PIGS landen van Europese banken

Schulden posities PIGS landen

Het primaire doel van de Europese politici is het redden van de grote banken die in de afgelopen jaren te grote posities in Europese obligaties hebben opgebouwd. De bankiers hebben opnieuw de Europese politici gegijzeld. Men is bang dat als de Europese banken niet gered worden dit een sneeuwbal effect zal hebben en een stroom van faillissementen van banken tot gevolg zal hebben. Men zet daarom alles op alles om ten kosten van de Europese belasting betaler Griekenland te redden. Mocht dit namelijk niet lukken dan is het risico zeer groot dat ook Ierland, Portugal en Spanje gered moeten worden. Wanneer uiteindelijk ook Italië gered moet worden dan zijn de noodfondsen bij lange na niet voldoende om dit te realiseren. Dit terwijl Italië al in de periode 2000-2010 een van de slechts presterende economieën is ter wereld was. Alleen Zimbabwe, Eritrea en Haïti deden het nog slechter dan Italië. De kans dat Italië door economische groei versneld haar publieke schuldenpositie naar beneden kan brengen is uitgesloten. Slechts een kleine verhoging in de rentepercentages die beleggers vragen voor Italiaanse staatsobligaties zal het begrotingstekort doen exploderen en de situatie onhoudbaar maken.

Alle beleggers die nu nog grote posities in Europese obligaties hebben dienen een keuze te maken hoe snel ze deze zullen verkopen. De liquiditeit van deze producten wordt steeds minder en de prijzen dalen. Een van de weinige alternatieven is de investering in fysiek goud en andere grondstoffen. Deze hebben de afgelopen jaren bewezen zeer waardevast te zijn. Wanneer slechts een klein deel van de investeerders in Europese staatsobligaties besluit deze om te zetten naar goud dan is dit opnieuw een zeer positieve ontwikkeling voor de prijs van goud op de lange termijn.

Lees meer over de Italiaanse schuldenpositie op theautomaticearth.blogspot.com

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Inflatie of deflatie wat is beter?

31. maart 2011 door Goud Expert

De dagelijkse berichten over ‘onverwacht’ oplopende inflatie wereldwijd worden steeds frequenter. Desalniettemin willen vrijwel alle economen en deskundigen ons doen geloven dat inflatie goed is en altijd te prefereren is boven deflatie. Deflatie is volgens hun het grootste gevaar voor ons huidige economische systeem en moet ten kosten van alles worden voorkomen. Maar is dit werkelijk zo? Inflatie creëert enkele economische prikkels die voor de samenleving als geheel erg negatief zijn.

On inflation:  There is no subtler, no surer means of overturning the existing basis of society than to debauch the currency. The process engages all the hidden forces of economic law on the side of destruction, and does it in a manner which not one man in a million is able to diagnose.

John Maynard Keynes

In de theorieën van Keynes is de bovenstaande uitspraak niet opgevat als waarschuwing bij het uitvoeren van economische maatregelingen maar als het primaire doel dat men moet proberen te bereiken. Het primaire doel van overheden en centrale banken is het creëren van inflatie om op een bijna onzichtbare manier, rijkdom en vermogen over te hevelen van de grote massa naar enkele bevoorrechte groepen in de samenleving.

Een van de gevolgen van inflatie is dat producten schijnbaar in prijs gelijk blijven maar dat de grootte van de verpakkingsinhoud wordt verminderd (in eenzelfde grote doos) en dat de kwaliteit van de ingrediënten en grondstoffen minder wordt door het toepassen van goedkopere varianten. Fabrikanten van (consumenten)producten weten zeer goed dat een consument wel op de prijs let maar niet op de actuele hoeveelheid product en/of de kwaliteit van het product. In de Verenigde Staten is hier onderzoek naar gedaan en van veel populaire producten is in de laatste 3 jaar de daadwerkelijke inhoud van de verpakking gedaald. Bijvoorbeeld blikken mais zijn gedaald van 16 ounces naar 14 toen 13 en nu zelfs naar 11 ounce. Zakken chips bevatten 20% minder inhoud dan voor de crisis, dozen pasta bevatten minder inhoud etc. In Nederland is hier nog geen onderzoek naar gedaan maar het zou ons niet verbazen dat hetzelfde fenomeen speelt.

Een van de gevolgen van inflatie is dus dat fabrikanten in de ogen van consumenten oneerlijke praktijken toepassen bij de verkoop van producten. In plaats van producten steeds beter te maken en transparant te communiceren, gebeurt het omgekeerde. Het vertrouwen van consumenten in het systeem neemt hierdoor af.

In een deflatie situatie waarbij prijzen steeds goedkoper worden, heeft dit effect een tegenovergestelde positieve werking. In plaats dat fabrikanten hun prijzen steeds verlagen, zullen ze proberen deze prijs hetzelfde te houden en meer te investeren in de kwaliteit van het product (betere ingrediënten, energie zuiniger productie, beter voor het milieu etc.) of meer product voor dezelfde prijs proberen te verkopen. Fabrikanten zullen dit ook actief communiceren aan hun klanten. Het resultaat hiervan is een cultuur van kwaliteit en integriteit en meer vertrouwen tussen consumenten en producenten.

Individuele burgers zijn alleen maar gebaat bij een lichte constante deflatie. Wie is er voorstander van dat het inkomen dat men heeft verdiend na hard en eerlijk werken langzaam maar zeker steeds minder koopkracht heeft? Alleen overheden en centrale banken zijn gebaat bij een inflatie omgeving omdat ze hun schulden goedkoper in de toekomst kunnen aflossen.

Lees hier meer over in dit artikel van John Rubino

Economie, Inflatie , , ,

De invloed van een stijgende rente op de prijs van edelmetalen

13. maart 2011 door Goud Expert

De tijd van extreem lage rentes lijkt voorbij. Door de sterk stijgende inflatie speculeren veel centrale bankiers over renteverhogingen later in dit jaar. Zowel in de Verenigde Staten, het Verenigd Koningkrijgt als in de Euro zone wordt gesproken over de noodzakelijkheid om de rente te verhogen. Alasdair Macleod heeft een analyse gemaakt wat een stijgende rente voor invloed zal hebben op de prijs van goud en zilver. Naar zijn mening zal de goudprijs hierdoor niet sterk onder druk komen te staan omdat de inflatie en verdere geldontwaarding nog sneller zal stijgen en bezitters van fysiek goud geen reden zullen zien om massaal hun goud te verkopen. Fysiek goud heeft namelijk enkele eigenschappen die niet gecompenseerd kunnen worden door een hogere rente op papieren geld.

Wanneer de rente stijgt maken beleggers de afweging of de hogere rente op staatsobligaties, spaarrekeningen en andere rente genererende financiële instrumenten interessanter is om in te beleggen dan fysiek goud. Alhoewel fysiek goud geen rente oplevert, zal een stijgende rente niet direct tot grote goud verkopen aanleiding geven. Fysiek goud is namelijk een financieel instrument met een zeer lage risico component. Fysiek goud is niet afhankelijk van een contractuele verplichting van een andere partij zoals een overheid of een financiële instelling.

Het tempo waarin de centrale banken de rente zullen verhogen zal waarschijnlijk te langzaam zijn om de stijgende inflatie te compenseren. Hierdoor zal de huidige situatie van een structurele negatieve netto rente  (het rente percentage min de inflatie) blijven voortbestaan. Zolang er geen daadwerkelijk renteschok wordt gecreëerd door de korte rente extreem te verhogen (zoals Paul Volcker heeft gedaan begin jaren 80), zal de opgaande prijsstijging voor goud en zilver blijven bestaan.

Lees het hele artikel inclusief analyse hier.

Dollar, Goudmarkt, Inflatie , , ,

JP Morgan accepteert goud als onderpand

2. maart 2011 door Goud Expert

In februari 2011 heeft J.P. Morgan (de grootste zakenbank ter wereld) aangekondigd dat zij vanaf nu fysiek goud als onderpand accepteert voor leningen en andere financiële producten. Dit is opnieuw een volgende stap in de verdere acceptatie van goud door internationale financiële instellingen als volwaardige alternatieve valuta.

In 2010 is J.P. Morgan gestart met het vrijmaken van ruimte in haar grote kluizen (o.a. die in Manhattan, New York). Veel klanten kregen een eenzijdige opzegging van J.P. Morgan en de mededeling dat zijn niet langer gebruik van de kluis kunnen maken en een andere oplossing moeten zoeken. Nu blijkt de achterliggende reden hiervoor. J.P. Morgen wil ruimte in haar eigen kluizen vrijmaken om fysiek goud en fysiek zilver op te slaan dat als onderpand dient voor leningen.

Zowel J.P. Morgan als haar klanten hebben hier voordeel bij. J.P. Morgan krijgt als onderpand fysiek goud, het meest betrouwbare en politiek onafhankelijke financiële instrument. Fysiek goud als onderpand zal ongetwijfeld de voorkeur hebben boven allerlei papieren onderpanden of overgewaardeerd vastgoed. Wanneer J.P. Morgan het fysieke goud ook kan opslaan in haar eigen kluizen heeft zij de maximale fysieke controle. Voor klanten van J.P. Morgan biedt dit eveneens voordelen. Zij kunnen op deze manier een deel van hun fysieke goud aanwenden voor andere financiële transacties zonder direct afstand te doen van het fysieke goud zelf. Voor klanten die meer risico willen nemen is dit ook een mogelijkheid om het fysieke goud in te zetten om hiermee een inkomen te genereren. Dit laatste is een van de meest genoemde nadelen van goud.
Wie hier het meeste voordeel bij heeft is niet op voorhand duidelijk. Het is in ieder geval een volgende stap in de verdere acceptatie van fysiek goud bij moderne financiële transacties. Goud is nooit weggeweest en is altijd de ultieme valuta en opslagplaats van waarde gebleven. De laatste 40 jaar hebben vooral centrale banken ons willen doen geloven dat hun papier vele malen beter was dan fysiek goud. Stap voor stap beginnen bankiers en in een later stadium het grote publiek te realiseren dat de waarde van papier uitgegeven door centrale banken slechts een beperkte waarde en houdbaarheid heeft.

Lees hier meer over op:

 

Goudmarkt, Inflatie , ,

Goudprijs stijgt, zilverprijs explodeert, inflatie alarmen klinken wereldwijd

20. februari 2011 door Goud Expert

In de week eindigend op 18 februari 2011 is de goudprijs verder gestegen tot $1.389,10 en €1.013,72. De goudprijs is hierbij gestegen boven zowel het 50 daags als het 200 daags gemiddelde. Door technisch analisten wordt dit als positief signaal gezien, en dit zou een nieuwe periode van goud aankopen door technische beleggingsfondsen kunnen inluiden. Van de edelmetalen maakte de zilverprijs deze week de grootste sprong. Achtereenvolgens werden de belangrijke niveaus van $30, $31 en $32 per troy ounce zilver gebroken. De zilverprijs eindigde deze week op $32,66 en €23,83. Deze snelle stijging is nog niet vaak voorgekomen. De negatieve berichten van de anti-goud analisten in januari 2011 lijken alweer ver achter ons te liggen. Onderschat de anti-goud analisten en pro-papierengeld analisten echter niet. Zij zullen iedere mogelijkheid aangrijpen om het einde van stijging van goud en zilver aan te kondigen.

Goudprijs grafiek september 2010 tot februari 2011

Goudprijs september 2010 tot februari 2011

Zilverprijs grafiek september 2010 tot februari 2011

Zilverprijs september 2010 tot februari 2011

De inflatie alarmen beginnen wereldwijd te klinken. Naast de gestegen voedselprijzen in diversen landen in het midden-oosten die de achterliggende oorzaak zijn van de politieke onrusten. Is ook de verwachting van de inflatie in het Verenigd Koninkrijk,  De eurozone, Japan, China en de Verenigde Staten op het hoogste niveau sinds jaren. Deze stijging van de prijzen is direct het gevolg van de inflatie politiek (geldcreatie politiek) die door de centrale bank van de Verenigde Staten en alle andere centrale banken wordt uitgevoerd. Het gevolg van deze inflatie politiek is dat alle consumenten en producenten prijzen zullen stijgen. De onderstaande grafiek laat de consumenten inflatie zien over de periode 1800 tot 2007.

Inflatie Verenigde Staten 1800 tot 2007

Inflatie 1800 tot 2007 verenigde staten van amerika

Sinds het moment dat de FED werd opgericht en verantwoordelijk werd voor het monetaire beleid is de inflatie alleen maar harder gestegen en de snelste groei is begonnen nadat president Nixon in 1971 de dollar volledig los van goud koppelde. Voor de oprichting van de centrale banken was de koopkracht gedurende de gehele 19e eeuw relatief erg stabiel hetgeen kan worden toegeschreven aan de veel grotere rol die goud en zilver in deze periode in het monetaire beleid hadden. Goud kan namelijk niet in willekeurige hoeveelheden ‘gratis’ worden gecreëerd door centrale banken en overheden. Dit zet automatisch een rem zet op de inflatiepolitiek die zij willen voeren. De verwachting is dat we op dit moment slechts aan het begin staan van de stijgende inflatie. Goud, zilver en alle andere grondstoffen zullen in de toekomst verder in prijs stijgen en de papieren valuta of geldeenheid waarin ze zijn uitgedrukt zal in waarde dalen.

Economie, Goudmarkt, Inflatie, Zilvermarkt , , ,