Goudprijs stijgt tot boven 1100 euro door actie SNB

18. januari 2015 door Goud Expert

Sinds het begin van 2015 is de goudprijs gestegen tot boven de €  1000. Na het besluit van de Zwitserse Centrale Bank om de vaste wisselkoers tussen de Zwitserse franc en de euro niet langer te verdedigen, steeg de goudprijs  tot boven € 1.100 per troy ounce. In dollars is de goudprijs nu gestegen tot $ 1.280 en boven de psychologische grens van $ 1.260 het geen een verdere stijging mogelijk maakt. De oorzaak van de goudprijs stijging moet worden gezocht in de toenemende onzekerheid op de financiële markten en de dalende wisselkoers van de euro. Voor goudbezitters in de eurozone biedt goud nu de bescherming waarvoor het bedoeld is, de vernietiging van de waarde van de valuta door falend politiek en economisch beleid.  De oplossing wordt gezocht in het nog verder verruimen van het monetaire beleid. Dit heeft de laatste 5 jaar niet gewerkt en zal ook nu niet werken. Dit beleid zal opnieuw leiden tot een verdere daling van de koers van de euro.

 

Goudprijs 2014-215 in euro's

Grafiek goudprijs 2014 tot 2015 in euro's

Goudprijs 2014-215 in dollars

grafiek goudprijs 2014 tot 2015 in dollars

, , ,

Goudprijs daalt met 4 procent tot onder 1500 dollar en 1200 euro

15. april 2013 door Goud Expert

Vrijdag 12 april was een van de negatiefste dagen van de goudprijs sinds 2010. De goudprijs daalde tot $1477 en € 1125. Een duidelijke oorzaak voor deze sterke daling kan niet gegeven worden. De reguliere financiële media maken melding dat de bull-market in goud voorbij is en dat veel beleggers verkopen n.a.v. positieve vooruitzichten voor de internationale economie. De positieve vooruitzichten zijn slechts illusies aangezien alle economische kengetallen een negatieve trend laten zien behalve de stijging van de aandelen koersen. Hiernaast is nu ook Japan gestart met het versneld pompen van nieuw geld in de economie. Japan doet dit in een tempo dat zelfs hoger is dan het huidige QE programma van de FED van 80 miljard dollar per maand om op deze manier bewust inflatie te creëren. De markt voor fysiek goud laat grote tekorten en wachttijden zien en maandelijks worden tientallen tonnen goud verscheept van het westen naar het oosten (voornamelijk China).  De opslag premies voor fysiek goud ten opzichte van de papieren spotprijs blijven onverminderd hoog. Een andere reden voor deze daling kan zijn dat er grote hoeveelheden goud op papier worden verkocht via de goud futures markten. Dit heeft hetzelfde effect op de prijs en de verkoper van deze futures beloofd in de toekomst het goud te leveren terwijl hij er op dit moment niet over beschikt. In die toekomst zal dit de fysieke goudmarkt nog meer onder druk zetten. Een dalende goudprijs en een goudprijs die tegennatuurlijk reageert op economische en monetaire ontwikkelingen zal veel goud beleggers ontmoedigen. De enige echte reden om niet langer in goud te beleggen is wanneer de reële rente (d.w.z. de spaarrente minus de inflatie) weer positief wordt. In een klimaat waar centrale banken bewust inflatie proberen te creëren en zij tevens de rente op bijna 0 procent houden is dit niet een scenario dat op korte termijn zal plaatsvinden.

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in dollars

Goudprijs grafiek april 2010 tot april 2013 in euros

Lees hier meer over op:

 

Goudmarkt, Inflatie , ,

De verborgen stijging van de goudprijs

10. maart 2013 door Goud Expert

Goud is geen grondstof maar een valuta. Vanuit dit standpunt gezien is de daling of stijging van de goudprijs hetzelfde als de onderlinge wisselkoers tussen 2 valuta (bijvoorbeeld de euro en de dollar). Inwoners van een land gebruiken in het merendeel van hun transacties de lokale valuta die door de overheid wordt uitgegeven en waarvan diezelfde overheid verantwoordelijk is voor het waarde- en koopkrachtbehoud van die valuta. Meestal wordt de valuta niet uitsluitend gebruikt om economische transacties te doen maar ook als spaarmiddel om koopkracht in de toekomst veilig te stellen (bijvoorbeeld voor een pensioen). Wanneer de overheid een bewust beleid voert om de lokale valuta in waarde te laten dalen ten opzichte van andere valuta dan zijn het met name de spaarders die dit direct merken. Inwoners van Japan die in 2008 hun spaargeld in YEN hadden omgewisseld voor fysiek goud hebben een 100% stijging van hun vermogen in YEN gerealiseerd. Sinds 2008 is de goudprijs in Yen voortdurend gestegen mede door het destructieve beleid van de centrale bank van Japan.

Japan is geen opzichzelfstaand geval. Ook inwoners van Groot Brittannië, Brazilië, IJsland, India en Argentinië waren veel beter af geweest als ze in goud hadden gespaard in plaats van in hun lokale valuta.

Bijna alle grote economieën (ook de euro zone) voeren een bewust beleid van het goedkoper maken van hun eigen valuta ten opzichte van de andere valuta om op die manier de economie een impuls te geven. Een goedkopere lokale munt betekent namelijk dat de producten voor het buitenland goedkoper worden. Aangezien alle grote economische blokken hetzelfde beleid voeren is dit een race naar het nulpunt. Alleen goud kan minder eenvoudig worden gemanipuleerd en bijgemaakt en daarom zal het over een langere periode in prijs stijgen in iedere papieren valuta. Omdat de goudprijs een onafhankelijke thermometer is van de waarde van andere valuta, hebben overheden er dus belang bij dat ook de goudprijs zo laag mogelijk blijft of in ieder geval niet te snel stijgt.

Grafiek goudprijs in yen 2008-2013

Goudprijs in yen 2008-2013

 

Lees hier meer over op marketwatch

 

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Er is geen enkele reden om geen goud te bezitten.

16. september 2012 door Goud Expert

Na de aankondiging van de FED dat ze met een nieuw ongelimiteerd opkoop programma van obligaties en hypotheken gaat starten (QE3) om de economie te laten groeien en de werkeloosheid te verminderen, steeg de goudprijs direct met meer dan $ 35 tot $ 1770. Zowel de ECB, FED, Bank of Japan, Bank of England en de Chinese Centrale bank zijn nu bezig om via monetaire instrumenten te proberen de economie te stimuleren. Dit is het eerste globale monetaire experiment van de mensheid van een orde van grootte die nog nooit is geprobeerd. Dit is een van de redenen waarom Ray Dalio (een van de meest succesvolle hedge-fund managers) van mening is dat er op dit moment geen enkele reden is om niet een deel van een beleggingsportefeuille in fysiek goud te beleggen.

Centrale bankiers gebruiken als argument voor hun acties dat de economie gestimuleerd moet worden en de werkeloosheid moet worden teruggebracht.  De echte reden is echter dat de banken gered moeten worden van verkeerde investeringen en afgesloten leningen uit het verleden ten koste van de belastingbetaler. Het drukken van geld is de eenvoudigste en voor het grote publiek de meest onzichtbare manier om een automatische waardedaling van de valuta te realiseren. Deze effecten worden pas na verloop van tijd zichtbaar maar zijn onvermijdbaar. Ook Marc Faber is van mening dat deze acties het wereldwijde financiële systeem zoals we dat nu kennen, kan vernietigen.

De acties van de ECB en de FED zullen de aandelenbeurzen verder laten stijgen maar tegelijkertijd de valuta’s laten dalen. Het lijkt alsof u rijker wordt in dollars of euros, maar als u naar uw werkelijke koopkracht kijkt gaat deze achteruit.

Lees hier meer over op:

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

Bernanke’s aankondiging van QE3 laat goudprijs stijgen

2. september 2012 door Goud Expert

De afgelopen week waren de financiële markten uitsluitend gefocust op de jaarlijkse Jackson Hole toespraak van de president van de Amerikaanse centrale bank, Ben Bernanke op vrijdag 31 augustus. Tijdens deze toespraak liet Ben Bernanke doorschemeren dat hij bereid is om nieuwe acties te nemen om de economie te stimuleren. De reactie op de goudprijs was direct te zien. De goudprijs steeg met 2,1% naar $ 1691 en EUR 1344. De reden voor de goudprijs stijging is dat veel beleggers weten dat het enige dat de FED zal doen is het creëren van meer geld en meer schulden waardoor de waarde van de dollar daalt. Aangezien de VS door de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt, deze dollars exporteert naar andere centrale banken (o.a. die in Europa en China) worden deze ook gedwongen meer lokale valuta te creëren waardoor ook in deze economische zones een waardedaling van de valuta wordt gecreëerd. Het is dus logisch dat de goudprijs steeg in alle valuta.

Goudprijs grafiek september 2012 in dollars

goudprijs grafiek in dollars september 2012

 

Goudprijs grafiek september 2012 in euros

goudprijs grafiek in euros september 2012

 

Alle voorgaande stimuleringsmaatregelingen TARP, QE1, QE2, Operation Twist, LTRO hebben niet tot het gewenste resultaat geleid. Sommige economen hebben hier vooraf voor gewaarschuwd omdat het onderliggende probleem een schulden probleem is. Een schuldencrisis kan alleen maar worden opgelost door of schulden af te betalen (zeer moeilijk en pijnlijk), schulden kwijt te schelden (niet populair bij de bezitters van de meeste schulden de banken) of inflatie te creëren. Dit laatste is het meest populair onder voornamelijk socialistische politici. Onder het mom van het aanjagen van de economie worden nog meer schulden aangegaan met de hoop dat deze in de toekomst zoveel economische groei oplevert dat de schuld inclusief rente kan worden terugbetaald. De praktijk laat echter zien dat dit in het verleden nog nooit gewerkt heeft. De inflatie die hiermee wordt gecreëerd is een onzichtbare belasting voor de belastingbetalers die hun papieren valuta steeds sneller steeds minder waard zien worden. Het monetaire experiment  begonnen door President Nixon toen deze 40 jaar geleden de dollar volledig los koppelde van goud begint nu in zijn eindfase te komen. Wanneer ook de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt eindigt zal dit een directe devaluatie / waardedaling van 90% van de papieren dollar en daaraan gerelateerde valuta tot gevolg hebben. Diverse grote economische blokken internationale nemen nu concrete maatregelen om onderling transacties te doen zonder dat daar een dollar bij aan te pas komt.

Lees hier meer over op NY Times en ZeroHedge

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

Volatiliteit goudprijs rond $ 1600 niveau houdt aan

24. juni 2012 door Goud Expert

De goudprijs is de afgelopen week opnieuw gedaald onder het $ 1600 niveau ondanks aanhoudende berichten over nieuwe reddingsprogramma’s voor Spaanse banken in de Eurozone en nieuwe Europese landen die in de problemen komen met de (her)financiering van hun schulden. Diverse edelmetaaldeskundigen schrijven de daling toe aan een bewuste maskering van banken en overheden van de huidige toestand van ons financiële systeem. Door de goudprijs tegengesteld te laten reageren op gebeurtenissen die in het verleden de goudprijs altijd heeft doen stijgen, zullen veel beleggers hun vertrouwen in fysiek goud als veilige belegging verliezen waardoor het de levensduur van het financiële systeem weer even is gered. De goudprijs sloot deze week op $ 1572 en € 1251 per troy ounce.

Veel signalen uit de werkelijke economie wijzen op een sterke terugval van de consumenten bestedingen. In Nederland daalde de consumenten bestedingen in april 2012 met 8,7% ten opzichte van april 2011, In Spanje was de daling 9,8%. Grote bedrijven zoals Mac Donalds, Proctor and Gamble, Danone, Nestle, Unilever, Cisco Systems, Dell en Fedex hebben allemaal hun omzet en winstverwachtingen naar beneden bijgesteld. Dit duidt op een duidelijk ander bestedingspatroon van consumenten. Minder consumptie en mee sparen of het terugbrengen van schulden.  Dit gewijzigde bestedingspatroon zal de fiscale positie van veel overheden nog moeilijker maken (minder consumptie, is minder belastinginkomsten, is minder werkgelegenheid, is meer werklozen, is meer uitkeringen etc.). Een volgende ronde van monetaire stimulatie lijkt dan ook onvermijdelijk ook al weten de beleidsmakers op voorhand dat dit extra inflatie tot gevolg zal hebben en de koopkracht van papieren valuta nog verder onder druk zal zetten.

Goudprijs grafiek juni 2010 tot juni 2012 in dollars

goudprijs grafiek juni 2012 dollar

 

Goudprijs grafiek juni 2010 tot juni 2012 in euros

goudprijs grafiek juni 2012 euro

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Turkse overheid probeert privé goudbezit te ontmoedigen met goud spaarrekening

22. maart 2012 door Goud Expert

Net als in India is het in Turkije en in de Turkse cultuur gebruikelijk om te sparen in fysiek goud en niet te vertrouwen op het Turkse banksysteem en de waarde van de Turkse munt de Lira. De economie van Turkije wordt gekenmerkt door frequente crises en devaluaties waardoor de bevolking weinig vertrouwen heeft in het bancaire systeem. Exact het tegenovergestelde als in Nederland. Door de recente economische groei importeert Turkije nu jaarlijks zeer grote hoeveelheden fysiek goud die door de centrale bank met dollars gefinancierd moeten worden. Een van de maatregelen om te proberen de goudimport te verminderen is het introduceren van een goudspaarrekening die rente in goud vergoed in combinatie met goud pin-automaten waar houders direct goudbaren kunnen pinnen vanaf hun goudrekening. De goudprijs is vandaag gesloten op $ 1644 / € 1246. Een daling van 0,3 procent.

Goud vraag Turkije 2009-2012

goudvraag Turkije

Het afgelopen jaar is de waarde van de Lira met 20% gedaald ten opzichte van de dollar. Dit is slechts één van de gevolgen van de zeer hoge inflatie waar de bewoners van Turkije al decennia mee moeten leven. Het vertrouwen in het banksysteem is dan ook minimaal en veel bewoners sparen uitsluitend in de vorm van fysiek goud omdat ze hiermee zeker weten dat hun spaargeld en de gespaarde koopkracht niet zal verdampen. De Turkse goudfederatie schat dat er circa 5000 ton goud met een waarde van $ 270 miljard dollar in particuliere handen is. Of het plan van de overheid zal slagen is moeilijk te voorspellen. De inwoners van Turkije hebben dit soort beloften in ieder geval al zeer vaak gehoord en zijn niet zo goed gelovig als de inwoners van West Europa en specifiek Nederland. De turken zullen moeilijk te overtuigen zijn dat de overheid het beste met hun voorheeft en er alles aan zal doen om hun koopkracht te beschermen. Of een goudrekening in combinatie met goud-pinautomaten dezelfde zekerheid bied als goud in eigen bezit zal moeten blijken in de toekomst. Onze voorspelling is dat dit niet zal werken omdat de banken ongetwijfeld niet al het goud in bezit zullen hebben en direct kunnen leveren in geval van een crises.

Lees hier meer over in The Wall Street Journal

, ,

Griekse schuldpapier afboeking geeft impuls aan goudprijs. Begin of einde van de goudbubbel?

11. maart 2012 door Goud Expert

De ‘vrijwillige’ overeenkomst van de 70% afboeking van de Griekse schulden die donderdag 8 maart 2012 is gesloten heeft de goudprijs direct laten stijgen met $40 tot boven het niveau van $ 1.700 / oz. Veel bezitters van Griekse schulden die een verzekering op hun schuldenportefeuille en het faillissement van Griekenland hadden afgesloten (de zogenaamde Credit Default Swaps) werden geconfronteerd met de situatie dat de voorwaarden van hun verzekering eenzijdig werden aangepast door de verzekeringsmaatschappijen (de banken die de CDS producten hebben verkocht). Veel kopers van staatschulden zullen zich in de toekomst twee keer bedenken voordat ze opnieuw investeren in staatsschulden. Uiteindelijk is het slechts papier waarvan de contractuele voorwaarden willekeurig eenzijdig kunnen worden aangepast. Een investering in fysiek goud is dan opeens veel aantrekkelijker geworden en een echte verzekering tegen verlies van vermogen.

Na iedere stijging van de prijs van goud komen de verhalen over de goudbubbel weer uitgebreid in de media. Jeff Clarke van Casey Research heeft een vergelijking gemaakt van spaarders in dollars en spaarders in goud over de laatste 12 jaar. De goudspaarders hebben een positief rendement op hun koopkracht gemaakt van 350% de dollarspaarders een negatief rendement van 25% op hun koopkracht. Wanneer iemand u verteld dat goud geen rendement oplevert, toon hem of haar dan de onderstaande grafiek.

Waarde van goud en papier vergeleken 2000 tot 2012

Voor het komende decennium zal één ding zeker zijn dat om het financiële systeem in stand te houden er zeer grote hoeveelheden papieren geld zullen worden bij gemaakt. Het is daarom niet onverstandig dat iedereen een klein deel (circa 10%) aanhoud in fysieke edelmetalen. Onder het grote publiek is dit thema echter in het geheel nog niet aanwezig. Goud komt eerder ter sprake n.a.v. de vele advertenties van goudkopers die oud goud en sieraden inkopen tegen relatief lage goudprijzen. Slechts een zeer kleine groep koopt daadwerkelijk goud. We staan dus eerder aan het begin van een goudbubbel dan aan het eind.

Lees hier meer over op: zerohedge en casey research

Economie, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Goud in 1980 versus goud in 2012. Overeenkomsten of verschillen?

19. februari 2012 door Goud Expert

De laatste periode van explosieve zeer snelle stijging van de goudprijs vond plaatst in 1980. Alhoewel dit niet de snelste en grootste stijging was in de geschiedenis van de goudprijs, wordt 1980 wel vaak als referentie aangehaald door goud-critici dat de huidige periode te vergelijken is met 1980 en dat daarom het onvermijdelijk is dat de goudprijs op korte termijn zal instorten. In de onderstaande video worden deze argumenten naast elkaar gezet.

De conclusie: 1980 en 2012 met elkaar vergelijken is onzin. De financiële situatie in 1980 was totaal anders dan in 2012. De rente van de centrale banken in 1980 bedroeg circa 10% en nu 0%. De houdbaarheid van de schuldpositie van de westerse economieën was totaal anders en sinds 1980 is er gedurende een periode van 30 jaar onbeperkt papieren geld en schulden gecreëerd. Deze schuldpositie is nu onhoudbaar geworden en kan uitsluitend worden opgelost door het devalueren van de valuta (door het onbeperkt drukken van nieuwe dollars, euro’s en yens via allerlei quantitative easing programma’s van centrale banken) of het afboeken van schulden (denk aan Griekenland).  Griekenland is echter niet het enige maar het eerste probleem geval. Veel landen zitten in precies dezelfde situatie. Voor normale spaarders is de conclusie eenvoudig. De koopkracht van papieren valuta zal zeer sterk dalen en het is nu het moment om naar alternatieve harde valuta te wisselen. Goud is traditioneel de meest harde valuta en kan 100% in fysieke vorm worden aangehouden.

Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Bericht van de FED aan de markt: Koop goud en zilver

26. januari 2012 door Goud Expert

Na de persconferentie van de FED op 25 januari was er direct een reactie te zien in de goud- en zilverprijs. De belangrijkste boodschap van de FED was dat zij voorziet dat de rente gedurende een lange periode zeer laag tot 0 zal blijven. De goudprijs steeg binnen enkele minuten met 25 dollar en de zilverprijs met bijna 1 dollar. De dollarindex daalde tegelijkertijd onder het niveau van 80. Vandaag zette de prijsstijging van goud en zilver verder door. Goud sloot op $ 1720 en € 1312,66 boven de het belangrijke $ 1700 en € 1300 niveau.

Het voortzetten van de ZIRP (Zero Interest Rate Policy) van de FED zorgt er voor dat de reële rente op spaargeld negatief zal zijn. De reële rente is de ontvangen rente verminderd met de inflatie. Een negatieve reële rente houdt in dat een spaarder ieder jaar koopkracht op zijn spaartegoeden verliest. De ZIRP zorgt er tegelijkertijd voor dat het voor banken extreem goedkoop is om geld van de FED te lenen waardoor zij onbeperkt geld kunnen creëren om de economie kunstmatig te stimuleren. Eenzelfde strategie wordt gevolgd door de ECB. Het resultaat van deze politiek is dat de balansen van de FED en de ECB groeien met ieder meer dan 500-600 miljard euro / dollar. Al dit vanuit het niets gecreëerde geld zal op een gegeven moment een weg vinden in de economie waardoor de aandelenbeurzen en alle prijzen van alle grondstoffen zullen stijgen omdat er een grotere hoeveelheid geld wordt verdeeld over dezelfde hoeveelheid grondstoffen en aandelen. Een periode van steeds stijgende inflatie is dus te verwachten en dat is ook de enige manier waarop de hoge schuldenposities van vrijwel alle overheden wereldwijd kan worden opgelost. Inflatie is de onzichtbare belasting die we betalen om de overheidstekorten te financieren. Goud en zilver zijn politiek onafhankelijke valuta die in fysieke vorm buiten het huidige financiële systeem staan en een extra bescherming bieden tegen de aanstaande verdere verdieping van deze financiële crisis.

Meer hierover op dollarcollapse en zerohedge

Economie, Goudmarkt, Inflatie , ,