Hoge olie en goud prijzen indicatie van het ontspoorde monetair beleid

26. februari 2012 door Goud Expert

De recent sterk gestegen olie en goudprijzen zijn een eerste indicatie van het ontspoorde monetaire beleid van het onbeperkt creëren van extra liquiditeit door centrale banken wereldwijd. Dit nieuw gecreëerde geld dat tegen vrijwel 0% van centrale banken geleend kan worden, zoekt een middel om rendement te maken. Aangezien (staats)obligaties vrijwel 0 procent rendement opleveren en na inflatie zelfs een negatief rendement, zijn grondstoffen een van de producten die door investeerders worden gekocht om zich te beschermen tegen verlies van vermogen. Politici schreeuwen moord en brand dat de hoge olieprijs de schuld is van speculanten. Men vergeet echter te vermelden dat door hun onverantwoorde monetaire beleid dat is gebaseerd op schulden, zij zelf de speculanten de middelen geven om de prijs van olie en goud te laten stijgen. Het unieke aan de huidige financiële crisis is dat het geen geïsoleerde crisis is in één bepaald deel van de wereld zoals Argentinië, Mexico of het Verre Oosten.  De huidige financiële crisis vindt gelijktijdig plaats in Europe, de VS en Japan. Dit geeft het begin aan van de eindigheid van het onbeperkt financieren van overheidstekorten met schulden.

De olieprijs steeg op 24/02/2012 tot bijna $ 110/barrel. De goudprijs steeg deze week tot $ 1773 per troy ounce (plus $ 44.80 / 2,59%) ten opzichte van een week geleden. De goudprijs in euro’s handhaaft zich boven het belangrijke € 1300 per troy ounce niveau en sloot op € 1318. De goudprijs bevindt zich nog steeds in een sterke opgaande markt waarbij tijdelijke dalingen van de goudkoers een gezond signaal is.

Goudprijs grafiek dollar van februari 2010 tot februari 2012

goudprijs grafiek februari 2012 in dollars

Goudprijs grafiek euro van februari 2010 tot februari 2012

goudprijs grafiek februari 2012 in euros

Economie, Goudmarkt , , ,

Goudprijs herstelt zich van daling in januari

13. februari 2011 door Goud Expert

Op 27 januari 2011 werd de daling van de goudprijs beëindigd op een prijs van $1.314,90. Een daling van 7% vanaf het record in november 2010. In euro’s werd eveneens op 27 januari het laagste punt genoteerd van €958,38. Inmiddels is de goudprijs weer gestegen tot boven de $1.355 en €1.000. De grote groep anti-goud analisten was er in januari direct bij om te verkondigen dat dit het einde was van de opgaande prijs in goud (en zilver) en dat het nu weer tijd was om ‘normaal’ in allerlei papieren producten te investeren. Alhoewel een markt alleen maar kan bestaan doordat men tegengestelde conclusies trekt uit dezelfde gegevens, zijn wij het op alle punten oneens met de anti-goud analisten.

Grafiek goudprijs in dollars (februari 2010 tot en met februari 2011)

Goudprijs februari 2011 in dollars

Grafiek goudprijs in euros (februari 2010 tot en met februari 2011)

Goudprijs februari 2011 in euros

Het meest gebruikte argument van de anti-goud analisten dat de goudprijs niet verder meer zal stijgen is het feit dat er geen ruimte meer is voor verdere vraag naar goud door investeerders en voor de fabricage van juwelen. De feiten wijzen echter op het tegendeel. De twee landen met de grootste goudconsumptie ter wereld: India en China geven aan dat ze in de komende jaren hun goudconsumptie aanzienlijk zullen verhogen. China heeft gedurende de eerste 10 maanden van 2010 haar goud importen met een factor 5 verhoogd en met name de vraag onder kleine beleggers stijgt spectaculair. Ook de goud verkopen in India zijn in 2010 met 73% gestegen ondanks de gestegen prijzen. Zie ook ons artikel: Goud verkopen in India en China blijven hoog ondanks gestegen goudprijs. en dit artikel op bloomberg: "Gold Imports by China Soar".

Wij zijn van mening dat de vraag naar goud de komende jaren verder zal stijgen vooral in Azië ondanks het trage herstel van de economie. Deze vraag wordt verder gevoed door toenemende onzekerheden op het gebied van de schuldenposities van landen. In 2010 was de vraag naar goud door investeerders voor het eerst hoger dan de vraag naar goud voor juwelen aldus de GFMS.

De groeiende vraag naar grondstoffen in het algemeen zal ook de prijs van goud en zilver verder laten stijgen. Dagelijks lezen we berichten over de sterk gestegen voedsel en grondstoffen prijzen zoals: olie, graan, katoen, koper, rijst.  Alhoewel goud geen traditionele grondstof is die daadwerkelijk wordt verbruikt en geconsumeerd, zal zowel goud als zilver profiteren van de stijging van de grondstoffen prijzen. De stijging van de grondstoffen prijzen moet ook worden gezien in de toenemende hoeveelheid geld dat uit het niets gecreëerd wordt om hiermee de overheidstekorten te dekken. Deze geld creatie is een van de belangrijkste achterliggende oorzaken van de gestegen prijzen. Niet zozeer de prijzen gaan omhoog maar de waarde van het geld daalt zoals ook de onderstaande grafiek laat zien.

Koersontwikkeling goud 2001 tot 2011 t.o.v. belangrijkste valuta

Goudprijs ontwikkeling 2001 tot 2011 in diverse valuta

De koerstontwikkeling van de goudprijs ten opzichte van een vaste hoeveelheid grondstoffen laat een veel gematigder beeld zien. Goud koopt minimaal dezelfde hoeveelheid grondstoffen als in 2001.

 

 

Goudmarkt, Inflatie , , ,