Turkse overheid probeert privé goudbezit te ontmoedigen met goud spaarrekening

22. maart 2012 door Goud Expert

Net als in India is het in Turkije en in de Turkse cultuur gebruikelijk om te sparen in fysiek goud en niet te vertrouwen op het Turkse banksysteem en de waarde van de Turkse munt de Lira. De economie van Turkije wordt gekenmerkt door frequente crises en devaluaties waardoor de bevolking weinig vertrouwen heeft in het bancaire systeem. Exact het tegenovergestelde als in Nederland. Door de recente economische groei importeert Turkije nu jaarlijks zeer grote hoeveelheden fysiek goud die door de centrale bank met dollars gefinancierd moeten worden. Een van de maatregelen om te proberen de goudimport te verminderen is het introduceren van een goudspaarrekening die rente in goud vergoed in combinatie met goud pin-automaten waar houders direct goudbaren kunnen pinnen vanaf hun goudrekening. De goudprijs is vandaag gesloten op $ 1644 / € 1246. Een daling van 0,3 procent.

Goud vraag Turkije 2009-2012

goudvraag Turkije

Het afgelopen jaar is de waarde van de Lira met 20% gedaald ten opzichte van de dollar. Dit is slechts één van de gevolgen van de zeer hoge inflatie waar de bewoners van Turkije al decennia mee moeten leven. Het vertrouwen in het banksysteem is dan ook minimaal en veel bewoners sparen uitsluitend in de vorm van fysiek goud omdat ze hiermee zeker weten dat hun spaargeld en de gespaarde koopkracht niet zal verdampen. De Turkse goudfederatie schat dat er circa 5000 ton goud met een waarde van $ 270 miljard dollar in particuliere handen is. Of het plan van de overheid zal slagen is moeilijk te voorspellen. De inwoners van Turkije hebben dit soort beloften in ieder geval al zeer vaak gehoord en zijn niet zo goed gelovig als de inwoners van West Europa en specifiek Nederland. De turken zullen moeilijk te overtuigen zijn dat de overheid het beste met hun voorheeft en er alles aan zal doen om hun koopkracht te beschermen. Of een goudrekening in combinatie met goud-pinautomaten dezelfde zekerheid bied als goud in eigen bezit zal moeten blijken in de toekomst. Onze voorspelling is dat dit niet zal werken omdat de banken ongetwijfeld niet al het goud in bezit zullen hebben en direct kunnen leveren in geval van een crises.

Lees hier meer over in The Wall Street Journal

, ,

Griekse schuldpapier afboeking geeft impuls aan goudprijs. Begin of einde van de goudbubbel?

11. maart 2012 door Goud Expert

De ‘vrijwillige’ overeenkomst van de 70% afboeking van de Griekse schulden die donderdag 8 maart 2012 is gesloten heeft de goudprijs direct laten stijgen met $40 tot boven het niveau van $ 1.700 / oz. Veel bezitters van Griekse schulden die een verzekering op hun schuldenportefeuille en het faillissement van Griekenland hadden afgesloten (de zogenaamde Credit Default Swaps) werden geconfronteerd met de situatie dat de voorwaarden van hun verzekering eenzijdig werden aangepast door de verzekeringsmaatschappijen (de banken die de CDS producten hebben verkocht). Veel kopers van staatschulden zullen zich in de toekomst twee keer bedenken voordat ze opnieuw investeren in staatsschulden. Uiteindelijk is het slechts papier waarvan de contractuele voorwaarden willekeurig eenzijdig kunnen worden aangepast. Een investering in fysiek goud is dan opeens veel aantrekkelijker geworden en een echte verzekering tegen verlies van vermogen.

Na iedere stijging van de prijs van goud komen de verhalen over de goudbubbel weer uitgebreid in de media. Jeff Clarke van Casey Research heeft een vergelijking gemaakt van spaarders in dollars en spaarders in goud over de laatste 12 jaar. De goudspaarders hebben een positief rendement op hun koopkracht gemaakt van 350% de dollarspaarders een negatief rendement van 25% op hun koopkracht. Wanneer iemand u verteld dat goud geen rendement oplevert, toon hem of haar dan de onderstaande grafiek.

Waarde van goud en papier vergeleken 2000 tot 2012

Voor het komende decennium zal één ding zeker zijn dat om het financiële systeem in stand te houden er zeer grote hoeveelheden papieren geld zullen worden bij gemaakt. Het is daarom niet onverstandig dat iedereen een klein deel (circa 10%) aanhoud in fysieke edelmetalen. Onder het grote publiek is dit thema echter in het geheel nog niet aanwezig. Goud komt eerder ter sprake n.a.v. de vele advertenties van goudkopers die oud goud en sieraden inkopen tegen relatief lage goudprijzen. Slechts een zeer kleine groep koopt daadwerkelijk goud. We staan dus eerder aan het begin van een goudbubbel dan aan het eind.

Lees hier meer over op: zerohedge en casey research

Economie, Goudmarkt, Inflatie , , ,

China nu grootste goud importeur

22. mei 2011 door Goud Expert

China is in het eerste kwartaal van 2011 de grootste importeur van goud ter wereld en gaat hierbij India als traditioneel grootste koper van goud voorbij aldus de World Gold Council. In 2010 produceerde Chinese mijnen 340 ton goud en de totale vraag in China was 700 ton goud hetgeen resulteerde in een netto import van 360 ton goud. De grootste stijging in de vraag naar goud kwam van Chinese investeerders. In het eerste kwartaal van 2011 heeft deze stijging zich verder doorgezet. De vraag naar goud in China steeg t.o.v. 2010 met 123 procent naar 90,9 ton. In dezelfde periode steeg de vraag in India met 8 procent tot 85,6 ton.

Grafiek import goud door India en China 2001-2011

Goud aankopen India en China 2001 tot 2011

Er zijn veel oorzaken aan te geven waarom Chinese investeerders massaal sparen in goud. Sinds 2004 is het voor Chinese burgers niet langer illegaal om goud en zilver in privé bezit te hebben. De grote Chinese middenklasse die de laatste jaren is ontstaan, is een groep van fanatieke spaarders. Het is niet ongebruikelijk dat men 50% van zijn maand inkomen spaart. Chinezen zijn door eeuwenlange interne onrusten, regime changes en economische turbulentie door schade en schande wijs geworden.
Net zoals in India wordt door de Chinezen fysiek goud als één van de veiligste manieren van sparen gezien. Men koopt goud niet als belegging om te speculeren maar als veiligste spaarvorm om koopkracht in de toekomst veilig te stellen.

Grafiek bruto binnenlands product China 1950-2010

Grafiek BBP China 1950 tot 2010

Opvallend stil is de Chinese overheid omtrent de hoogte van de officiële goudreserves. Het is algemeen bekend dat de Chinese overheid haar zeer grote positie van dollarreserves langzaam aan het afbouwen is. Ongetwijfeld zal een deel van deze reserves ook in goud worden omgezet. Om de goudkoers niet verder te laten stijgen, doet de Chinese overheid echter geen mededelingen over haar intenties de goudvoorraden te laten stijgen totdat zij daadwerkelijk de goud aankopen heeft gedaan. Pas dan wordt gemeld wat de nieuwe goudpositie van China is. Dit in tegenstelling door de Westerse centrale banken en het IMF die in het verleden altijd vooraf aankondigen hoeveel goud ze willen verkopen om zodoende de prijs kunstmatig te laten dalen.

Als we slechts één aspect van de goudmarkt in beschouwing nemen: de vraag en aanbod situatie, dan is er een sterk stijgende vraag wereldwijd naar fysiek goud door zowel overheden, centrale banken, grote en kleine investeerders en spaarders. Op de lange termijn kan hierdoor de goudprijs alleen maar verder stijgen. Wanneer we ook nog alle andere aspecten in beschouwing nemen zoals: de grote overheidstekorten en schuldenpositie in de USA en Europa, de prijsinflatie die wordt gecreëerd door het drukken van nieuw geld en toenemende politieke onrust in het Midden Oosten dan zijn dit extra factoren die de vraag nog sterker kunnen laten toenemen.

Lees hier meer over op bloomberg

Economie, Goudmarkt , , ,