Goudprijs daalt tot onder goudmijn productiekosten

28. juni 2013 door Goud Expert

De recente daling van de goudprijs tot $1200 en € 920 per troy ounce speelt zich volledig af in de papieren goudmarkt. Veel grote partijen verkopen hun papieren goud in ruil voor ander papier (euro’s of dollars). De vraag naar fysiek goud blijft onverminderd stijgen en de premiums (de opslag bovenop de goudprijs) worden steeds hoger. De premiums in India zijn recent verdubbeld van $10 naar $20 per troy ounce. De goudprijs is nu zover gedaald dat deze onder de productiekosten ligt van veel goudmijnen. Dit betekent dat het verliesgevend is om een goudmijn in bedrijf te houden, hetgeen de krapte in de fysieke goudmarkt nog verder zal doen stijgen.De situatie op de fysieke goudmarkt zal uiteindelijk de meestbepalende factor worden die de goudprijs zal bepalen.

De onderstaande grafiek geeft een overzicht van de door de goudmijnen zelf gerapporteerde productie kosten per troy ounce goud.

grafiek productiekosten goudmijnen

Pikant detail is dat de vakbonden in Zuid Afrika een loonsverhoging eisen van 100% hetgeen de winstgevendheid van de Zuid Afrikaanse goudmijnen verder onder druk zet.

Lees hier meer over op:

 

grafiek productiekosten goudmijnen

,

Grote goud kopers doen steeds meer moeite bij de aanschaf van fysiek goud

8. december 2011 door Goud Expert

De volatiliteit op de financiële markten en ook de goudmarkt houdt aan. Nadat de goudprijs was gestegen tot boven de $ 1750 zakte de prijs vandaag terug met bijna 2% naar het $1710 niveau. In euro’s daalde de goudprijs van € 1299 naar € 1281. Ondanks de volatiliteit blijft de vraag naar fysiek goud hoog, zoals blijkt uit de aankoop van 15 ton goud door de Zuid Koreaanse centrale bank en het bericht van de CEO van de goudmijn AngloGold Ashanti dat steeds meer grote kopers zich direct bij hem melden voor grote aankopen van goud. Beleggingsadvies van Marc Faber.

Mark Cutifani de CEO van een van de grootste beursgenoteerde goudmijnen AngloGold Ashanti legt in dit interview uit dat steeds meer grote goudkopers zich direct tot hem wenden. Steeds meer grote goudkopers vinden het moeilijk om hun goud via de traditionele grote goud bullion banken of grondstoffen beurzen te kopen. Het gekochte goud in grote hoeveelheden daadwerkelijk geleverd te krijgen wordt steeds moeilijker. Daarom koopt men liever direct vanaf de goudmijn zonder tussenkomst van banken.

Zuid Korea heeft voor de tweede keer dit jaar haar goud reserves substantieel verhoogd. In november 2011 is de officiële goudvoorraad verhoogd met 15 ton naar 54,4 ton. Lees hier meer over op marketwatch.

In zijn laatste interview met Bloomberg heeft Marc Faber de schrijver van het Gloom, Boom & Doom report een beleggingsadvies: investeer in het stock symbol G-O-L-D. Volgens Marc Faber heeft het geen zin andere valuta dan goud aan te houden gelet op de zeer lage rente die wordt vergoed, de onzichtbare geldcreatie die op dit moment plaatsvind en de inflatie die dit tot gevolg heeft. Gekoppeld aan de politieke instabiliteit in de Eurozone is goud zijn favoriete spaarmiddel. Marc Faber is bekend als een van de analisten die de huidige financiële crisis hebben voorspeld. Ook het verdere verloop van de schuldencrisis volgt tot nu toe de voorspellingen van Marc Faber.  Bekijk het hele interview met Marc Faber hier op zerohedge.

Economie, Goudmarkt , ,

Goudproductie Australische goudmijnen met 2,4 procent gedaald.

28. november 2011 door Goud Expert

In het derde kwartaal van 2011 is goudproductie van de Australische goudmijnen met 2,4% gedaald ten opzichte van het tweede kwartaal van 2011 naar 66 ton goud. Hierbij behoudt Australië zijn positie als tweede grootste goudproducent ter wereld na China. Ondanks de hoge goudprijzen en recordprijs van $ 1920 per troy ounce is het de Australische goudmijnen niet gelukt de productie significant te verhogen.

Door de hoge goudprijzen besluiten diverse goudmijnen om eerst het moeilijk winbare goud van grote diepte te winnen en niet het relatief makkelijk winbare goud van lagere diepte. Door de hoge goudprijs kan dezelfde marge worden gemaakt op het moeilijk winbare goud. Mocht de goudprijs in de toekomst dalen dan kan de goudmijn dezelfde marge maken met de dan beschikbare reserves die nog in de grond zitten.

In dezelfde periode is Zuid Afrika gezakt naar de vijfde plaats als grootste goudproducent. Alhoewel het grote publiek nog steeds denkt dat Zuid Afrika de grootste goudproducent ter wereld is, is Zuid Afrika de afgelopen decennia steeds verder weggezakt. Recent hebben de problemen met de elektriciteitsvoorziening en afnemende  goudreserves de productie verder doen afnemen.

Lees hier meer over op surbiton.com.au

Economie, Goudmarkt , ,

Qatar investeert in Griekse goudmijnen

2. oktober 2011 door Goud Expert

Het staatsinvesteringsfonds van Qatar, Quatar Holding investeert 1 miljard in Griekenland zijn de euforische koppen in veel media als signaal dat er nog steeds vertrouwen is in Griekenland en de schuldencrisis zijn dieptepunt heeft bereikt. Qatar investeert wel in Griekenland maar uitsluitend in Griekse goudmijnen doordat zij aandelen kopen van European Goldfields. Wat er ook gebeurt met Griekenland en de euro, de goudreserves van de goudmijnen in de grond blijven altijd hun waarde houden. Een zeer verstandige zakelijke investering dus van Qatar die niet is ingegeven door de stabiliteit van Griekenland of de euro. Qatar heeft dus meer vertrouwen in goud dan in Griekenland en de euro.

Deze extra investering in European Goldfields zal extra werkkapitaal bieden om de productiecapaciteit van 3 goudmijnen in het noorden van Griekenland uit te breiden. In totaal zullen  1.500 extra arbeidsplaatsen worden gecreëerd.

Lees hier meer over op the telegraph

, ,

Goudprijs verder ondersteund door China

26. juni 2010 door Goud Expert

China heeft een overeenkomst afgesloten met de Amerikaanse Kensington Alaska goudmijn onderdeel van Coeur d’Alene Mines.  China zal al het goud concentraat van deze mijn kopen en verder raffineren tot zuiver goud door de China National Gold goud raffinaderij. Dit is de eerste deal die China maakt met een Amerikaanse goudmijn en moet als ondersteunend worden gezien voor de goudprijs.

Het is al lange tijd bekend dat China grote hoeveelheden grondstoffen zoals olie, staal, aluminium aankoopt en hiervan grote voorraden aanlegt. China is eveneens de grootste goudproducent ter wereld, heeft de laatste jaren zijn officiële en niet-officiële goudvooraden meer dan verdubbeld en stimuleert Chinese burgers actief om te investeren in goud en zilver door middel van tv-reclames. Er zal weinig twijfel over bestaan dat ook de Chinese overheid bezig is haar goud reserves verder te verhogen.

Deze overeenkomst is voor Coeur extra interessant omdat zij al na 7 dagen na verscheping naar China uitbetaald krijgt. Gebruikelijk is dat een goudmijn pas betaald krijgt nadat het goud is verwerkt (meestal een periode van 2-3 maanden).
Met deze overeenkomst lijkt het erop dat China zijn goudaankopen verder wil versnellen en naast aankopen op de internationale markt ook individuele overeenkomsten met goudmijnen wil afsluiten. Tevens is dit vanuit China een slimme zet omdat het op deze manier indirect goud koopt en niet via de international goudmarkten. De goudprijs zal hierdoor relatief minder worden beïnvloed omdat dit buiten het zicht blijft van de reguliere goudhandel. Pas als goud geraffineerd en verwerkt is tot goudbaren en gouden munten komt het beschikbaar voor de reguliere handel. Omdat de jaarlijkse goudmijn productie ten opzichte van de totale goudvoorraad erg klein is (het meeste 99.9% van het goud dat ooit is gedolven is nog steeds beschikbaar) en dit goud waarschijnlijk nooit op de markt zal komen, is de invloed op de goudprijs gering.

Lees meer hierover op mineweb.com

Goudmarkt , , ,

Hoe Goldman Sachs de grootste goudmijn van Ghana failliet liet gaan

22. april 2010 door Goud Expert

Goldman Sachs een van de grootste Amerikaanse investeringsbanken die onlangs door de SEC is aangeklaagd vanwege fraude gepleegd met hypotheek-derivaten, heeft een zeer slechte reputatie op het gebied  van eerlijk zakendoen. Het feit waarvoor Goldman Sachs nu is aangeklaagd, is dat men producten aan investeerders verkocht waarbij Goldman Sachs tegenstrijdige belangen had. Goldman Sachs verdiende als dealer aan de verkoop van deze producten en adviseerde deze aan zijn klanten als goede investering. Dit terwijl men zelf een grote short-positie had genomen op de daling van diezelfde producten. Zodra Goldman Sachs de producten verkocht had, had zij er een zeer groot belang bij dat deze in waarde zouden dalen. Meer...

Dollar, Economie, Goudmarkt , , , ,

Piek in goudmijn productie was in 1999

21. februari 2010 door Goud Expert

De piek van de goudmijn productie van was in 1999, verteld Dave Paxton, CEO van Vaukoula Gold Mines aan CNBC. In alle belangrijke goud producerende landen (Zuid Afrika, Verenigde Staten, Australië) daalt de goudproductie jaar op jaar. De grote open mijnbouw projecten lopen allemaal op het eind van hun economische levensduur en deze worden niet vervangen door nieuwe open goudmijnbouw projecten maar door ondergrondse goudmijn projecten. Alleen China verhoogt nog jaarlijks zijn goudmijn productie maar de verwachting is dat dit vanaf 2012 eveneens zal dalen. Hiernaast komt het de Chinese goudmijnen geproduceerde goud niet op de internationale markt maar wordt uitsluitend aangewend voor binnenlands gebruik.

Klik hier op het hele interview te bekijken op CNBC.

Economie, Goudmarkt ,