Duitse Centrale Bank haalt buitenlands goud terug naar Duitsland

15. januari 2013 door Goud Expert

De Duitse Centrale Bank (Bundesbank) heeft besloten de goudvoorraad van Duitsland te repatriëren. Het merendeel van de Duitse goudreserves liggen nu opgeslagen in New York bij de FED en in Parijs bij de Franse centrale bank. De Bundesbank zal veel minder goud in New York aanhouden en in het geheel geen goud meer in Parijs. Duitsland bezit de derde grootste goudvoorraad ter wereld. Deze stap is ingegeven door interne politieke vragen in Duitsland waarbij men zich afvraagt wat nog langer het nut is om de goudvoorraad buiten de landsgrenzen te bewaren. Hiernaast spelen de internationale financiële ontwikkelingen een rol en speelt de vraag of het in bewaring gegeven goud nog wel daadwerkelijk aanwezig is. Deze ontwikkeling kan een fundamentele invloed hebben op zowel de papieren als fysieke goudprijs.

Duitsland schaart zich hiermee in een lange rij landen die eenzelfde beleid voeren en hun goudreserves terughalen op hun eigen grondgebied. Zoals met alle bezittingen geld dat je alleen 100% zeker van je bezig kan zijn als je zelf fysiek en exclusief toegang hebt tot het bezit.

Lees hier meer over op: Zerohedge

, , ,

Goudprijs stijgt tot boven 1300 euro door aanhoudende eurocrisis en sterke dollar

26. juli 2012 door Goud Expert

De goudprijs is deze week opnieuw gestegen tot boven de 1300 euro. De laatste opleving van de eurocrisis waarbij nu ook de situatie in Spanje en Italië steeds duidelijker wordt, zorgen ervoor dat steeds meer spaarders en obligatiehouders hun toevlucht zoeken naar veiliger havens. Het veelgehoorde anti-goud argument dat goud geen rendement oplevert gaat steeds minder vaak op nu er Zwitserse en Duitse kortlopende obligaties worden verkocht met een negatieve rente. In vergelijk met een negatieve rente is een rente van 0 procent van goud geen slechte deal waarbij men dan ook nog eens het voordeel heeft van een fysiek bezit dat buiten het reguliere banksysteem kan worden bewaard.

Goudprijs in euros van juli 2009 tot juli 2012

 

goudprijs grafiek in euros juli 2012 3 jaar

Euro, Goudmarkt , ,

De oplossing van de schuldencrisis volgens Steve Keen. Alle private schulden kwijtschelden en begin opnieuw.

29. november 2011 door Goud Expert

Steve Keen de Australische econoom die al sinds 2005 waarschuwde voor de schuldencrisis, legt in dit interview uit hoe de schuldencrisis kan worden opgelost. Volgens Keen hebben we de keuze om gedurende een depressie periode van 10 jaar de schulden langzaam af te bouwen of zijn alternatief waarbij alle priveschulden worden kwijtgescholden, we de parasitaire banken failliet laten gaan, het bankwezen volledig nationaliseren en vervolgens opnieuw beginnen. Doen we dit niet dan zullen de parasitaire banken door gaan met hun huidige destructieve beleid en staat ons een periode van minimaal 10 jaar aan economische neergang en teruggang in welvaart te wachten.

De analyse van Keen is eenvoudig: gedurende de afgelopen 40 jaar hebben de banken bewust teveel schulden gecreëerd en deze schulden verkocht aan iedereen die ze konden vinden. De banken hebben hierdoor een schuldenberg door gecreëerd waarvan alleen zijn profiteren. De extra schulden hebben voornamelijk bubbels in vastgoed, huizenprijzen en grondstoffen veroorzaakt. Het huidige systeem van het creëren van steeds meer schulden is onhoudbaar geworden.

 

90% van de huidige economen die werken voor overheden en universiteiten hebben een volledig verkeer beeld van hoe de economie functioneert en wat de invloed van de geldcreatie door banken is op de cyclus van economische groei en economische neergang. Deze meerderheid van Keynesiaanse economen hebben anders denkende economen altijd doodgezwegen en gemarginaliseerd. De Keynesiaanse economen verkondigden een religie die perfect aansloot bij de agenda’s en belangen van bankiers en politici die een door schuld gefinancierde welvaartstaat wilden opbouwen. De huidige schuldencrisis laat volgens Steve Keen de eindigheid van dit gedachtengoed zien.  Steve Keen is een post-Keynesiaanse econoom en aanhanger van de Austrian economics richting. Onder andere Hyman Minsky en Ludwig von Mises zijn economen die hem hebben beïnvloed.

Austrian Economics, Economie, Goudmarkt , ,

Eerste stap tot confiscatie goud reserves Griekenland, Portugal, Spanje, Italië gezet door Europees Parlement

26. mei 2011 door Goud Expert

Waarom niet eerder is voorgesteld dat Griekenland, Portugal, Spanje en Italië hun goudreserves aanspreken om hun uit de hand gelopen schuldenpositie op te lossen, is ons niet bekend. Als eerste stap heeft nu de commissie voor Economische en Monetaire aangelegenheden (ECON) van het Europese parlement goedgekeurd dat goud als onderpand kan worden gebruikt in financiële transacties. Dit is ongetwijfeld de eerste stap in de confiscatie van het goud dat als reserve wordt aangehouden door landen die op dit moment in de schuldenproblemen zitten. Griekenland heeft 111,5 ton aan goudreserves, Portugal 382,5 ton goud, Spanje 281,6 ton goud en Italië 2.451,8 ton goud.

Wanneer Griekenland haar goud zou overdragen aan de Europese Centrale Bank in ruil voor papieren euro’s dan is dit een veel makkelijker transactie dan de uitverkoop tegen bodemprijzen van staatsbedrijven. Het merendeel van de goud reserves van Griekenland zijn hoogstwaarschijnlijk opgeslagen in New York net zoals die van veel andere Europese landen zoals Duitsland en ook Nederland. De transactie kan dus erg eenvoudig worden uitgevoerd zonder veel fysieke verplaatsing van het goud. Wij zijn ervan overtuigd dat veel Nederlanders liever het goud van Griekenland als onderpand ontvangen in plaats van het uitschrijven van een ongedekte cheque.

Deze stap door het Europese parlement is opnieuw een voorbeeld dat goud steeds belangrijker wordt in onze moderne economie. Dit in tegenspraak tot wat veel financiële deskundigen beweren dat goud geen functie meer heeft. Steeds meer organisaties accepteren direct goud als betaling of onderpand. Eind 2010 is ICE Clear Europe begonnen met het accepteren van goud als onderpand voor financiële derivaten; in februari 2011 startte JP Morgan als eerste grote bank met het accepten van goud als onderpand voor leningen, de Chicago Mercantile Exchange en enkele andere grote beurzen zijn ook gestart met het accepteren van goud als onderpand.

Goud heeft namelijk een unieke eigenschap die geen enkel ander financieel instrument heeft. Goud heeft een zelfstandige waarde in het economische verkeer zonder dat dit afhankelijk is van een tegenprestatie van een derde partij. Ook cash euro’s hebben alleen maar waarde doordat deze door een derde partij (de centrale Europese banken) wordt gegarandeerd. Een stuk papier met daar op 50, 100 of 1 miljoen euro vertegenwoordigt geen waarde op zich. Door de lange historie van het gebruik van goud, heeft goud geen derde partij nodig die de waarde garandeert. Alle samenlevingen van primitief tot technisch zeer geavanceerd herkennen goud en de waarde die het vertegenwoordigd onafhankelijk van elke overheid of centrale bank.

Lees hier meer over op ZeroHedge en The World Gold Council

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Goudprijs in euro’s naar nieuw record

24. mei 2011 door Goud Expert

De goudprijs in euro’s is op 24/05/2011 gestegen naar € 1080. Dit is een nieuw hoogte record en hiermee stijgt de prijs van goud boven het voorgaande record van eind december 2010. De belangrijkste oorzaak voor de stijging de afgelopen dagen is de schuldencrisis in de eurozone en vooral de ontwikkelingen in Griekenland. Hierdoor is de koers van de euro gedaald ten opzichte van de dollar. Hiernaast is de goudprijs in dollars weer tot boven de $ 1500 gestegen.

Grafiek goudprijs in euro’s mei 2009 tot mei 2011

goudprijs record in euro's mei 2011

De sterke stijging van de goudprijs in euro’s is een duidelijk signaal dat veel investeerders niet langer geloven in de oplossingen van de Europese politici. Keer op keer blijkt achteraf dat de ‘eenmalige oplossingen voor het schulden probleem’ niet blijken te werken en dat er opnieuw geld door de belastingbetalers moet worden beschikbaar gesteld. Alleen de politici geloven nog in een goede afloop maar alle burgers in de crediteurlanden (Noordelijke eurolanden) en de debiteurlanden (Zuidelijke landen) zijn niet bereid de gekozen oplossingen uit te voeren. In het geval van Griekenland voltrekt zich het standaard IMF scenario voor dit soort situaties. Dit IMF scenario is niet gericht op het helpen van de landen zelf en hun bevolking maar op het redden van de internationale banken die grote leningen hebben uitstaan in het desbetreffende land. Dit scenario verloopt in grote lijnen als volgt: Het IMF leent grote bedragen aan het probleemland; deze IMF leningen worden direct gebruikt om de bestaande leningen aan internationale banken af te lossen zodat deze geen risico meer lopen; het land voert bezuinigingsmaatregelingen door maar kan deze niet opbrengen; alle waardevolle bezittingen en bedrijven in bezit van de overheid worden geprivatiseerd en verkocht tegen bodemprijzen; de munt van het land wordt gedevalueerd waardoor alle spaarders in het land hun vermogen verliezen; het IMF laat vervolgens de economie bewust ineenstorten. U vraagt zich wellicht af waar het IMF zijn fondsen om leningen te kunnen verstrekken vandaan haalt? Dit zijn opnieuw de belastingbetalers in de crediteurlanden. Zo is Nederland voor circa 2% deelnemer in het IMF. Dus als het IMF 50 miljard dollar aan leningen verstrekt is hiervan 1 miljard dollar voor rekening van de Nederlandse belastingbetaler.

In het geval van Griekenland is het niet mogelijk dat Griekenland zelf zijn munteenheid devalueert. De oplossing hiervoor is eenvoudig. De Europese politici zullen ervoor zorgen dat de euro minder waard wordt door het creëren van inflatie t.g.v. het creëren van nieuw geld. Griekenland kan hierdoor met een goedkopere euro zijn schulden afbetalen. De inflatie wordt door de Europese politici verklaard als een externe ontwikkeling waar Europa zelf niets aan kan doen. Devaluatie van de munteenheid of het creëren van inflatie zijn namelijk 2 kanten van dezelfde euro.

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Handig: referentiekaart voor de Europese schuldencrisis

4. december 2010 door Goud Expert

Met de zich ontwikkelende Europese schulden crisis is het handig om gebruik te maken van de onderstaande referentiekaart. Deze laat u in één oogopslag zien wie de grootste schuldenposities heeft opgebouwd, de geschatte toekomstige schulden en hoe deze gefinancierd dienen te worden.

Referentiekaart Europese Schuldencricis

bron: Nomura Klik op het plaatje voor de volledige afbeelding

Deze week bleek dat ook België grotere problemen heeft met haar financieringtekort dan in eerste instantie gedacht. België wordt nu genoemd in het rijtje van Griekenland, Ierland, Portugal, Spanje en Italië. Een Belgische econoom vatte het als volgt samen. “België is van de zwakste van de sterke landen nu gedegradeerd naar het sterkste van de zwakke landen.” In heel Europa zien we dat langzaam maar zeker het vertrouwen in de overheden en de Europese centrale bank steeds minder wordt. Iedere week worden we geconfronteerd met nieuwe tegenvallers over de schuldenpositie van de overheden en hoe men denkt dit probleem op te lossen. De stabiliteit en de toekomst van de euro wordt nu dagelijks door politici openlijk besproken, iets dat enkele jaren geleden nog ondenkbaar was.

Government will always do the right thing, but only after exhausing all other options.

Winston Churchill

De oplossing van de schuldencrisis volgt hetzelfde patroon. Een schuldencrisis is niet op te lossen met het creëren van meer schulden of het tijdelijk redden van landen met leningen die nooit terugbetaald zullen worden. Dit verergert het probleem en het moment dat de rente en de schulden niet meer kunnen worden terugbetaald, wordt slechts uitgesteld. Gedurende het proces van het redden van de Europese landen, zal de waarde van de euro aanzienlijk dalen en er een grote welvaartsoverdracht van de sterke naar de zwakke landen plaatsvinden.

Austrian Economics, Economie, Euro, Inflatie , , ,

Goudprijs in euro’s op recordniveau door daling koers euro

27. november 2010 door Goud Expert

De prijs van goud in euro’s is in de derde week van november 2011 opnieuw gestegen tot recordniveau's. Op 27 november 2010 sloot de goudkoers op €  1.030,84 en stijging van 4,19% in 1 week. In dollars sloot de goudkoers op $ 1.364,- slechts 0,75% hoger ten opzichte van een week geleden. De belangrijkste oorzaak van de stijging van de goudprijs wordt veroorzaakt door de sterke daling van de euro/dollar koers tot 1,32. De nieuwe financiële crisis in Ierland, Portugal en Spanje in de eurozone heeft nieuwe onzekerheid veroorzaakt.

Goudkoers in euro’s november 2009 – november 2010

Goudkoers in euro’s november 2007 – november 2010

De bovenstaande grafieken laten de goudprijs over het afgelopen jaar en de afgelopen 3 jaar zien. Als we alleen naar de goudkoers kijken en ons beperken tot de eenvoudige redenering dat de goudprijs alleen maar kan stijgen als er veel onzekerheid over de toekomst is, dan is het duidelijk dat alle noodmaatregelingen en reddingsacties van de centrale banken en overheden hebben gefaald. In tegenstelling tot wat de overheden en centrale banken ons willen doen geloven is de financiële crisis nog lang niet voorbij. Wat begon als een bankencrisis is overgegaan in een economische crisis, een schulden crisis en een valuta crisis. De rekening voor de crisis is verschoven van de banken, naar de centrale banken, naar de overheden en de volgende stap is onvermijdelijk de belastingbetaler en iedereen die beschikt over privé vermogen en spaargeld.

Steeds meer investeerders realiseren zich dat het huidige financiële systeem is gebaseerd op drijfzand met als belangrijkste pijlers de papieren valuta, het fractionele banksysteem, het bewust toepassen van een inflatie politiek en het actief promoten van schulden. Wanneer dit wordt gecombineerd met het opbouwen van een onbetaalbare welvaartsstaat door socialistische politici dan is dit een garantie voor een nog grotere financiële crisis. Welvaart kan uitsluitend worden gecreëerd door het produceren van goederen en diensten en structureel te sparen. Politici die denken dat welvaart met een ‘wet’ gecreëerd kan worden of door het eenvoudigweg te lenen van de toekomst, zullen ontdekken dat deze politiek niet meer uitvoerbaar is. De afgelopen 40 jaar is dit het politieke paradigma geweest. De exacte vorm en het tijdstip van de financiële crisis is niet te voorspellen. Dit kan in de vorm van extreme inflatie, het kwijtschelden van schulden, het devalueren van de valuta, het invoeren van nieuwe valuta. Het is allemaal mogelijk. Op dit moment wordt alles in het werk gesteld om de crisis verder naar de toekomst te verschuiven met als hoop dat het zich dan wel vanzelf zal oplossen. Iedereen die nu beschikt over spaargeld dient na te denken hoe dit veilig te stellen zodat ook in de toekomst dit spaargeld nog koopkracht biedt.

Austrian Economics, Economie, Euro, Goudmarkt , , , ,

Turbulente week voor goud en zilver

14. november 2010 door Goud Expert

Goud en zilver zijn de eerste week van november 2010 turbulent begonnen. In de eerste helft van de week werden nieuwe records neergezet waarbij goud voor het eerst steeg boven de $ 1400,- per troy ounce en zilver steeg tot boven de $29,- per troy ounce. In euro’s doorbrak goud opnieuw het niveau van € 1000,- en zilver doorbrak het € 20,- prijsniveau. De tweede helft van de week liet echter een sterke daling zien van de goud- en zilverprijs. Uiteindelijk sloot de goudprijs net onder de duizend euro op € 999,12 en zilver op € 19,01.

Goudprijs in euro’s (periode november 2009 – november 2010)

Goudprijs in euros november 2009 - november 2010

Zilverprijs in euro’s  (periode november 2009 – november 2010)

Zilverprijs in euros november 2009 - november 2010

De prijs van de edelmetalen werd beïnvloed door de ontwikkelingen van de G20. De valuta-oorlogen worden steeds prominenter waarbij ieder land probeert zijn valuta zo laag mogelijk te houden. Tijdens de G20 werd duidelijk dat de VS alleen staat in zijn kritiek op China. Hiernaast is het voor de VS ook onmogelijk om te harde kritiek te leveren op China omdat China de grootste koper is van Amerikaanse staatsobligaties. Wanneer China weg zou vallen als grootste koper dan blijft de FED over als grootste koper van staatsobligaties hetgeen een nieuwe versnelde daling van de dollar en de bijkomende inflatie tot gevolg zal hebben. De door de FED aangekondigde QE2 maatregelingen kwamen de Verenigde Staten op veel kritiek te staan. Zoals gebruikelijk heeft de G20 geen concrete afspraken opgeleverd. De individuele belangen van de grote economische blokken zijn te groot om tot afspraken te komen voor een daadwerkelijke oplossing van de schuldencrisis van de Verenigde Staten en de Europese Unie. De onzekerheid over de waarde van de valuta leidt ertoe dat beleggers steeds meer opzoek gaan naar alternatieven voor papieren valuta. Alle statistieken laten zien dat de vraag naar fysiek edelmetaal onverminderd groot is.

Voor de sterke daling van de edelmetaalkoersen op donderdag 11 en vrijdag 12 november 2010 is geen duidelijke reden aan te geven. De fundamentele oorzaken zijn onverminderd positief voor goud en zilver. De sterke stijging van de afgelopen 3 maanden heeft echter geleid tot een technisch plaatje wat beschreven wordt als ‘overbought’ waarbij veel beleggers dan besluiten een deel van de gerealiseerde koerswinsten veilig te stellen. In iedere structureel opgaande markt zijn er periodes van zwakte en daling. In het algemeen zijn dit goede momenten om een nieuwe positie op te bouwen.

Goudmarkt , , ,

Goudprijs stijgt 38 procent in 1 jaar

16. oktober 2010 door Goud Expert

Het afgelopen jaar (van oktober 2009 tot oktober 2010) is de goudprijs gestegen van € 710 naar € 980. Dit is een stijging van 38% in 1 jaar. Recent is de goudprijs in dollars sterk gestegen en heeft een nieuw record neergezet van $ 1380. In euro’s is de goudprijs recent niet sterk gestegen en beweegt zich tussen het € 950 en € 1.000 niveau. De belangrijkste oorzaak van het achterblijven van de goudprijs in euro’s is de sterk gedaalde dollar/euro koers. Sinds juni is de euro 16% duurder geworden t.o.v. van de dollar.

Grafiek goudprijs oktober 2009 tot oktober 2010

goudprijs grafiek oktober 2009 tot oktober 2010


Dollar euro koers 2008 - 2010

dollar euro koers 2008 - 2010

De stijging van de goudprijs in dollars de laatste maanden wordt veroorzaakt door twee belangrijke trends. Enerzijds de daling van de dollar ten opzichte van de euro en andere belangrijke valuta en anderzijds door verminderd vertrouwen van investeerders in het financiële beleid in de Verenigde Staten en Europa. Investeerders geloven steeds minder dat de huidige schuldencrises kan worden opgelost door natuurlijke economische groei. Alle berichten omtrent: ‘quantitative easing’,  het creëren van extra geld, valuta devaluaties en nieuwe overheidsstimuleringsmaatregelen in combinatie met grote overheidstekorten en oplopende schulden kunnen maar tot één conclusie leiden: Het geld dat wij in het economisch verkeer gebruiken, zal minder waard worden. Het dagelijkse geld dat wij gebruiken is dus niet geschikt als middel om ongebruikt vermogen in te bewaren en om in te sparen. Investeerders en spaarders zoeken naar alternatieven en goud en zilver zijn hiervoor de beste middelen omdat ze alle eigenschappen van echt geld bezitten. De sterke stijging van de goudprijs en zilverprijs de afgelopen 2 maanden is een signaal van minder vertrouwen in de afloop van de financiële crisis.

Dollar, Euro, Goudmarkt, Zilvermarkt , , ,

Is er sprake van een goud bubble?

4. oktober 2010 door Goud Expert

In de reguliere financiële media wordt regelmatig gerapporteerd dat de goudprijs opnieuw een record heeft gebroken en dat dit simpele feit dat de prijs almaar stijgt een duidelijk bewijs is dat goud zich in een ‘bubble’ fase bevindt en dat het onverstandig zou zijn om nu goud te kopen. Hieronder zullen wij aantonen dat deze redenering fout is en dat goud zich in het geheel niet in een ‘bubble’ bevindt en dat goud nog steeds relatief goedkoop is.

De internationale goudprijs wordt uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Op dit moment bedraagt de prijs van 1 troy ounce goud circa $ 1.300,-. De meeste mensen nemen aan dat de dollar de afgelopen jaren een constante waarde heeft gehad en dat de prijs van goud is gestegen. Dit idee wordt ondersteund omdat de dollar algemeen wordt gezien als de ultieme internationale valuta met een permanente constante waarde die professioneel wordt gemanaged door de Amerikaanse overheid en de Amerikaanse centrale bank. Deze laatste redenering is fout. De waarde van de dollar is de afgelopen honderd jaar niet constant en wordt niet zorgvuldig gemanaged. In plaats van te beweren dat de prijs van goud is gestegen, is een betere stelling dat de prijs van de dollar is gedaald.

Een voorbeeld van hoe slecht de Amerikaanse dollar wordt beheerd, is de hoeveelheid schuld van de Amerikaanse overheid.

Sinds 1940 en vooral sinds 1971 toen de dollar en goud volledig werden losgekoppeld (zie ook: Nixon beëindigt Bretton Woods)  is de hoeveelheid schulden van de Amerikaanse overheid exponentieel gestegen. Sinds 2000 is de schuld zelfs verdubbeld en deze trend lijkt zich te versnellen. Ook al is het renteniveau op dit moment laag, deze schuld is voornamelijk met korte termijn leningen gefinancierd en zal ooit moeten worden terugbetaald. Op het moment dat de rente gaat stijgen ontstaat er een groot probleem. De hoogte van de schulden is echter zo hoog dat het niet realistisch is dat dit zal gebeuren. Een eenvoudiger weg voor de Amerikaanse overheid is om de waarde van de dollar sneller te laten dalen zodat het afbetalen van de schulden in toekomstige gedevalueerde dollars makkelijker is. Dit is een bewuste inflatie politiek die nooit zo wordt uitgesproken maar op de achtergrond een van de belangrijkste financiële instrumenten van de overheid is. In dit kader zijn twee quotes van Ludwig von Mises interessant:

The most important thing to remember is that inflation is not an act of God, that inflation is not a catastrophe of the elements or a disease that comes like the plague. Inflation is a policy.

Ludwig von Mises

 

Inflationism, however, is not an isolated phenomenon. It is only one piece in the total framework of politico-economic and socio-philosophical ideas of our time. Just as the sound money policy of gold standard advocates went hand in hand with liberalism, free trade, capitalism and peace, so is inflationism part and parcel of imperialism, militarism, protectionism, statism and socialism.

Ludwig von Mises


Als we de goudprijs corrigeren voor inflatie dan is de relatieve waarde van goud nog steeds goedkoop. Gecorrigeerd voor inflatie in dollars van 2010 zou de goudprijs moeten stijgen tot boven de $ 2.300 om op hetzelfde piekniveau als in 1981 te komen. De economische situatie van de jaren ’70 is echter in het geheel niet te vergelijken met de huidige situatie. In de jaren ’70 was de Verenigde Staten een netto crediteur en verstrekte leningen aan andere landen. In de huidige situatie is de Verenigde Staten een netto debiteur en afhankelijk van derden voor de financiering van haar begroting. Deze afhankelijkheid zal in de toekomst steeds meer politieke gevolgen gaan krijgen en de internationale verhoudingen beïnvloeden.

 

Austrian Economics, Dollar, Economie, Inflatie , , , ,