Centrale Bank Oostenrijk haalt goud reserve terug uit Londen

31. mei 2015 door Goud Expert

Opnieuw heeft een centrale bank besloten om haar goudvoorraad in het buitenland terug te halen naar eigen grondgebied. Deze keer heeft de centrale bank van Oostenrijk besloten om het goud dat zij in Londen heeft opgeslagen terug te halen naar Wenen. In totaal zal 140 ton worden verplaatst van Londen naar Wenen (92,4 ton) en Zwitserland (47,6 ton).Het patroon van de laatste maanden is duidelijk. Steeds minder centrale banken hebben vertrouwen in het financiële systeem om hun belangrijkste politiek onafhankelijke reserve (de goud voorraad) toe te vertrouwen aan een vreemde mogendheid. Alleen wanneer je zelf de daadwerkelijke fysieke controle hebt, ben je echt eigenaar van je goud reserve.
De goudprijs is deze week gesloten op €  1.082,51 per troy ounce.

Lees hier meer over op:

 

Euro, Goudmarkt , ,

Rusland verkoopt Amerikaanse staatsobligaties en koopt goud

26. mei 2014 door Goud Expert

In het conflict tussen Rusland en de Verenigde Staten over de heerschappij van de Oekraïne heeft Rusland een volgende stap gezet in het ondermijnen van de positie van de Amerikaanse Dollar als de enige wereldwijde reservemunt. Over de periode maart 2014 heeft Rusland 20% van haar Amerikaanse staatsobligaties verkocht voor een bedrag van $26 miljard. Over de periode april 2014 heeft Rusland een record hoeveelheid van 900.000 troy ounce goud gekocht (het dubbele van het langjarig gemiddelde dat Rusland koopt). Hiernaast probeert Rusland ook de dollar buitenspel te zette door directe transacties via de Roebel-Yuan te verrichten in het kader van de Russisch-Chinese gasleveranties. Het ondermijnen van de dollar als belangrijkste reservemunt en belangrijkste internationale handelsmunt voor grondstoffen is potentieel het grootste financiële gevaar voor de VS. Dit omdat de unieke positie van de dollar de VS de mogelijkheid geven dollars te exporteren die de schulden van de Amerikaanse overheid financieren. Rusland is een voorloper van meerdere centrale banken die langzaam afscheid nemen van de dollar als reservemunt. Net zoals bij een bankrun alleen de allereersten nog hun geld kunnen opnemen, is dit ook van toepassing op de centrale banken die hun dollars in goud willen converteren. De meeste zullen uiteindelijk met waardeloze dollars achterblijven.

Lees hier meer over op zerohedge

Goudmarkt , , ,

De verborgen stijging van de goudprijs

10. maart 2013 door Goud Expert

Goud is geen grondstof maar een valuta. Vanuit dit standpunt gezien is de daling of stijging van de goudprijs hetzelfde als de onderlinge wisselkoers tussen 2 valuta (bijvoorbeeld de euro en de dollar). Inwoners van een land gebruiken in het merendeel van hun transacties de lokale valuta die door de overheid wordt uitgegeven en waarvan diezelfde overheid verantwoordelijk is voor het waarde- en koopkrachtbehoud van die valuta. Meestal wordt de valuta niet uitsluitend gebruikt om economische transacties te doen maar ook als spaarmiddel om koopkracht in de toekomst veilig te stellen (bijvoorbeeld voor een pensioen). Wanneer de overheid een bewust beleid voert om de lokale valuta in waarde te laten dalen ten opzichte van andere valuta dan zijn het met name de spaarders die dit direct merken. Inwoners van Japan die in 2008 hun spaargeld in YEN hadden omgewisseld voor fysiek goud hebben een 100% stijging van hun vermogen in YEN gerealiseerd. Sinds 2008 is de goudprijs in Yen voortdurend gestegen mede door het destructieve beleid van de centrale bank van Japan.

Japan is geen opzichzelfstaand geval. Ook inwoners van Groot Brittannië, Brazilië, IJsland, India en Argentinië waren veel beter af geweest als ze in goud hadden gespaard in plaats van in hun lokale valuta.

Bijna alle grote economieën (ook de euro zone) voeren een bewust beleid van het goedkoper maken van hun eigen valuta ten opzichte van de andere valuta om op die manier de economie een impuls te geven. Een goedkopere lokale munt betekent namelijk dat de producten voor het buitenland goedkoper worden. Aangezien alle grote economische blokken hetzelfde beleid voeren is dit een race naar het nulpunt. Alleen goud kan minder eenvoudig worden gemanipuleerd en bijgemaakt en daarom zal het over een langere periode in prijs stijgen in iedere papieren valuta. Omdat de goudprijs een onafhankelijke thermometer is van de waarde van andere valuta, hebben overheden er dus belang bij dat ook de goudprijs zo laag mogelijk blijft of in ieder geval niet te snel stijgt.

Grafiek goudprijs in yen 2008-2013

Goudprijs in yen 2008-2013

 

Lees hier meer over op marketwatch

 

Dollar, Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,

Er is geen enkele reden om geen goud te bezitten.

16. september 2012 door Goud Expert

Na de aankondiging van de FED dat ze met een nieuw ongelimiteerd opkoop programma van obligaties en hypotheken gaat starten (QE3) om de economie te laten groeien en de werkeloosheid te verminderen, steeg de goudprijs direct met meer dan $ 35 tot $ 1770. Zowel de ECB, FED, Bank of Japan, Bank of England en de Chinese Centrale bank zijn nu bezig om via monetaire instrumenten te proberen de economie te stimuleren. Dit is het eerste globale monetaire experiment van de mensheid van een orde van grootte die nog nooit is geprobeerd. Dit is een van de redenen waarom Ray Dalio (een van de meest succesvolle hedge-fund managers) van mening is dat er op dit moment geen enkele reden is om niet een deel van een beleggingsportefeuille in fysiek goud te beleggen.

Centrale bankiers gebruiken als argument voor hun acties dat de economie gestimuleerd moet worden en de werkeloosheid moet worden teruggebracht.  De echte reden is echter dat de banken gered moeten worden van verkeerde investeringen en afgesloten leningen uit het verleden ten koste van de belastingbetaler. Het drukken van geld is de eenvoudigste en voor het grote publiek de meest onzichtbare manier om een automatische waardedaling van de valuta te realiseren. Deze effecten worden pas na verloop van tijd zichtbaar maar zijn onvermijdbaar. Ook Marc Faber is van mening dat deze acties het wereldwijde financiële systeem zoals we dat nu kennen, kan vernietigen.

De acties van de ECB en de FED zullen de aandelenbeurzen verder laten stijgen maar tegelijkertijd de valuta’s laten dalen. Het lijkt alsof u rijker wordt in dollars of euros, maar als u naar uw werkelijke koopkracht kijkt gaat deze achteruit.

Lees hier meer over op:

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

Bernanke’s aankondiging van QE3 laat goudprijs stijgen

2. september 2012 door Goud Expert

De afgelopen week waren de financiële markten uitsluitend gefocust op de jaarlijkse Jackson Hole toespraak van de president van de Amerikaanse centrale bank, Ben Bernanke op vrijdag 31 augustus. Tijdens deze toespraak liet Ben Bernanke doorschemeren dat hij bereid is om nieuwe acties te nemen om de economie te stimuleren. De reactie op de goudprijs was direct te zien. De goudprijs steeg met 2,1% naar $ 1691 en EUR 1344. De reden voor de goudprijs stijging is dat veel beleggers weten dat het enige dat de FED zal doen is het creëren van meer geld en meer schulden waardoor de waarde van de dollar daalt. Aangezien de VS door de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt, deze dollars exporteert naar andere centrale banken (o.a. die in Europa en China) worden deze ook gedwongen meer lokale valuta te creëren waardoor ook in deze economische zones een waardedaling van de valuta wordt gecreëerd. Het is dus logisch dat de goudprijs steeg in alle valuta.

Goudprijs grafiek september 2012 in dollars

goudprijs grafiek in dollars september 2012

 

Goudprijs grafiek september 2012 in euros

goudprijs grafiek in euros september 2012

 

Alle voorgaande stimuleringsmaatregelingen TARP, QE1, QE2, Operation Twist, LTRO hebben niet tot het gewenste resultaat geleid. Sommige economen hebben hier vooraf voor gewaarschuwd omdat het onderliggende probleem een schulden probleem is. Een schuldencrisis kan alleen maar worden opgelost door of schulden af te betalen (zeer moeilijk en pijnlijk), schulden kwijt te schelden (niet populair bij de bezitters van de meeste schulden de banken) of inflatie te creëren. Dit laatste is het meest populair onder voornamelijk socialistische politici. Onder het mom van het aanjagen van de economie worden nog meer schulden aangegaan met de hoop dat deze in de toekomst zoveel economische groei oplevert dat de schuld inclusief rente kan worden terugbetaald. De praktijk laat echter zien dat dit in het verleden nog nooit gewerkt heeft. De inflatie die hiermee wordt gecreëerd is een onzichtbare belasting voor de belastingbetalers die hun papieren valuta steeds sneller steeds minder waard zien worden. Het monetaire experiment  begonnen door President Nixon toen deze 40 jaar geleden de dollar volledig los koppelde van goud begint nu in zijn eindfase te komen. Wanneer ook de speciale positie van de dollar als internationale reserve munt eindigt zal dit een directe devaluatie / waardedaling van 90% van de papieren dollar en daaraan gerelateerde valuta tot gevolg hebben. Diverse grote economische blokken internationale nemen nu concrete maatregelen om onderling transacties te doen zonder dat daar een dollar bij aan te pas komt.

Lees hier meer over op NY Times en ZeroHedge

 

Economie, Euro, Goudmarkt, Inflatie , , , , ,

China importeert 383 ton goud in eerste 6 maanden van 2012

16. augustus 2012 door Goud Expert

China heeft in de eerste helft van 2012 meer goud geïmporteerd dan de totale goudvoorraad van Portugal. De Chinese goudimporten kwamen uit op in totaal 383 ton. Sinds enkele jaren is China niet langer de grootste koper van Amerikaanse staatsobligaties. China bouwt haar portefeuille van Amerikaanse staatsleningen zelf af en met het handelsoverschot koopt China meer en meer goud. De ‘officiële’ goudreserves van China bedragen 1054 ton maar dit getal is al enkele jaren niet aangepast. China bepaalt zelf wanneer zijn bekend maakt hoeveel ton goud men daadwerkelijk heeft, omdat zodra blijkt dat China op grote schaal goud aan het hamsteren is ten koste van staatsobligaties, de goudprijs van $1500 dollar verleden tijd is.

Lees hier meer over op zerohedge

Goudmarkt , , ,

Goud reserves onderpand voor nieuwe Duitse variant Eurobonds

30. mei 2012 door Goud Expert

Zowel Duitsland als Nederland zijn tegen de invoering van Eurobonds om hiermee een deel van de Europese schuldencrisis op te lossen. Eurobonds zouden de rentelasten van Duitsland en Nederland direct verhogen hetgeen door de belastingbetalers moet worden opgebracht. Duitsland heeft nu een Eurobond lite variant bedacht waarbij Duitsland alle schulden van een land boven de 60% GDP via een speciaal door Duitsland gecontroleerd fonds laat lopen. Landen die hieraan mee willen doen dienen hun financiële reserves en tevens hun goudreserves dan als onderpand aan Duitsland over te dragen. Italië en Portugal (Zuid Europese crisis landen met relatief hoge goudreserves) hebben negatief op dit plan gereageerd en willen zelf controle houden over hun goud reserves.

Zelfs al zou dit nieuwe fonds een deel van de schuldenproblematiek kunnen oplossen, een structurele oplossing voor de grote verschillen tussen de economieën van de Noordelijke Eurolanden en de Zuidelijke Eurolanden worden hierdoor niet weggenomen. De euro was sinds het ontstaan gedoemd te mislukken. De Europese politici proberen wanhopig de ontstane status-quo te handhaven met als achterliggend idee dat de problemen zich dan vanzelf zullen oplossen. Het bewust manipuleren van cijfers en statistieken, het opzijschuiven van Europese verdragen en het vertellen van leugens aan de belastingbetalers is nu de norm geworden. Uiteindelijk zal de schade door dit Europese experiment alleen maar groter zijn.

De huidige crisis is al lang niet meer een eenvoudige conjuncturele crisis die met wat extra overheidsstimulans weer vlot getrokken kan worden.  Deze crisis is een wereldwijde schuldencrisis die juist door de verkeerde overheidsstimuli en overheidsingrijpen van de afgelopen 40 jaar nu is uitgegroeid tot een complete schuldencrisis. Politici die denken dat met wat eenvoudige overheidssteun de gehele economie weer vlotgetrokken kan worden, leven in een illusie. De beste oplossing is dat de schulden rigoureus in 1 keer worden afgeboekt en we opnieuw starten en dat politici zich voortaan in het geheel niet meer met het bedrijfsleven en de economie bemoeien.

Lees hier meer over op the telegraph en op zerohedge

Economie, Euro, Goudmarkt , , ,

Mexico verhoogt goudreserves met 17 ton

27. april 2012 door Goud Expert

Op basis van de laatste gegevens van het IMF hebben diverse landen de afgelopen maand opnieuw hun goudreserves verhoogd. Mexico: +16,8 ton; Rusland: +16,5 ton; Turkije: +11,5 ton; Kazagstan: +4,3 ton; Ukraïne: +1,2 ton. Ondanks de hoge goudprijs kiezen centrale banken ervoor hun goudreserves uit te breiden en dit niet te doen in dollars of euro’s. De verwachting is dat ook in de komende periode centrale banken hun goudreserves verder zullen uitbreiden. De goudprijs sloot vandaag op $ 1.662 / € 1.253 per troy ounce een stijging van $20,20 in 1 week. De goudprijs is de laatste weken zeer volatiel en beweegt in een nauwe range tussen $ 1620 en $ 1670.

Lees hier meer over op Bloomberg.

Economie, Goudmarkt , , ,

Was de goudprijs daling op woensdag 29 februari een interventie van de centrale banken?

4. maart 2012 door Goud Expert

Zonder duidelijk aanwijsbare reden of nieuws van de financiële markten daalde de goudprijs op woensdag 29 februari met bijna 100 dollar per troy ounce. Deze daling heeft alle kenmerken van een vooropgezette en gecoördineerde actie hoogstwaarschijnlijk aangestuurd door enkele centrale banken. Op 29 februari sloot de goudkoers op $ 1696. Deze daling was een veldslag tussen de fysieke goudbezitters en de papieren goudhandelaren. 2 dagen later was de goudprijs alweer gestegen boven het $ 1700 niveau en op vrijdag 2 maart sloot de goudprijs op $ 1711.

Ontwikkeling van de goudprijs op 29/02/2012

goud prijs ontwikkeling 29 februari 2012

 

Goudprijs grafiek september 2011 - maart 2012

goud prijs grafiek 3 maart 2012

Dat centrale banken interveniëren in financiële markten is algemeen bekend. Recent gaf de centrale bank van Japan toe dat zij had geïntervenieerd in de valutamarkten omdat de Japanse Yen te duur was geworden. Ook de Zwitserse centrale bank heeft een programma om de koers van de Zwitserse Franc niet te hoog te laten worden. Dat centrale banken ook de aandelenmarkten en grondstoffen prijzen manipuleren is minder bekend. In de Verenigde Staten is er een speciaal comité door de Amerikaanse President ingesteld: de Working Group on Financial Markets (in de volksmond aangeduid met het “Plunge Protection Team”). De activiteiten van het plunge protection team blijven altijd geheim en zij mogen in iedere financiële markt ingrijpen.

Volgens Andrew Maguire een bekende handelaar uit London was het gedrag van de markt tijdens de daling uiterst ongebruikelijk. Vanuit het niets werden tienduizenden termijncontracten en futures verkocht. De daling was zo sterk dat het $1700 niveau werd doorbroken waardoor automatisch nieuwe verkooporders werden gegenereerd omdat dit door veel handelaars als stop/loss niveau was ingesteld.

Deze prijs ontwikkeling past in de theorie dat Centrale Banken wel toestaan dat de goudprijs stijgt maar slechts in een geleidelijk tempo. Omdat de goudprijs sinds begin 2012 (te) snel was gestegen was ingrijpen noodzakelijk. De verkopen van fysiek goud en ook het sentiment onder goudspaarders is hierdoor niet aangetast. Deze koersdaling is voor veel goud kopers een bevestiging dat het huidige financiële systeem uitsluitend nog via manipulatie en interventie door centrale banken, overheden en politici in leven gehouden kan worden. Dit kan niet oneindig doorgaan en de schuldenberg die de afgelopen 40 jaar is gecreëerd en de westerse welvaartsstaten hebben gefinancierd zullen versneld worden afgeboekt. Het meest waarschijnlijk is dat die plaatsvind via extreem hoge inflatie en/of devaluatie van de papieren valuta.

Lees hier meer over op: Wikipedia, King World News en COMEX we have a problem

 

Economie, Euro, Goudmarkt , ,

Goud in 1980 versus goud in 2012. Overeenkomsten of verschillen?

19. februari 2012 door Goud Expert

De laatste periode van explosieve zeer snelle stijging van de goudprijs vond plaatst in 1980. Alhoewel dit niet de snelste en grootste stijging was in de geschiedenis van de goudprijs, wordt 1980 wel vaak als referentie aangehaald door goud-critici dat de huidige periode te vergelijken is met 1980 en dat daarom het onvermijdelijk is dat de goudprijs op korte termijn zal instorten. In de onderstaande video worden deze argumenten naast elkaar gezet.

De conclusie: 1980 en 2012 met elkaar vergelijken is onzin. De financiële situatie in 1980 was totaal anders dan in 2012. De rente van de centrale banken in 1980 bedroeg circa 10% en nu 0%. De houdbaarheid van de schuldpositie van de westerse economieën was totaal anders en sinds 1980 is er gedurende een periode van 30 jaar onbeperkt papieren geld en schulden gecreëerd. Deze schuldpositie is nu onhoudbaar geworden en kan uitsluitend worden opgelost door het devalueren van de valuta (door het onbeperkt drukken van nieuwe dollars, euro’s en yens via allerlei quantitative easing programma’s van centrale banken) of het afboeken van schulden (denk aan Griekenland).  Griekenland is echter niet het enige maar het eerste probleem geval. Veel landen zitten in precies dezelfde situatie. Voor normale spaarders is de conclusie eenvoudig. De koopkracht van papieren valuta zal zeer sterk dalen en het is nu het moment om naar alternatieve harde valuta te wisselen. Goud is traditioneel de meest harde valuta en kan 100% in fysieke vorm worden aangehouden.

Euro, Goudmarkt, Inflatie , , ,