Hoeveel goud heb je nodig om de inflatie voor te blijven?

28. augustus 2011 door Goud Expert

Een vraag die veel gesteld wordt, is: hoeveel fysiek goud heb ik nodig om minimaal mijn vermogen te beschermen? Het antwoord op deze vraag is verrassend: relatief maar 5,75% van uw vermogen in goud is voldoende om u tegen de aanhoudende inflatie van papieren valuta te beschermen.

Casey Research heeft een gedachte experiment uitgevoerd om te analyseren hoeveel goud iemand minimaal nodig heeft om zichzelf te beschermen tegen de door politici en centrale bankiers gecreëerde inflatie. Dit experiment is uitgevoerd in dollars maar in euro’s zou het vrijwel hetzelfde resultaat opleveren. Sinds 2002 is de koopkracht van de dollar gedaald met 20% (volgens de officiële inflatiecijfers van de Amerikaanse overheid die de inflatie bewust veel te laag weergeven). Sinds 2002 hebben bezitters van goud geprofiteerd van de stijging van de waarde van goud zowel nominale als in reële koopkracht. De onderstaande grafiek geeft de waarde ontwikkeling van een beleggingsportefeuille weer van 0% allocatie in goud tot 100% allocatie in goud.

Goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

goud, inflatie en cash geld vergeleken 2002-2011

Wanneer er uitsluitend cash dollars zouden zijn aangehouden dan zou de koopkracht hiervan nu 78% zijn van het 2002 niveau. Wanneer 5,75 procent in goud zou zijn gealloceerd dan zou de koopkracht in 2011 hetzelfde zijn als in 2002.  Wanneer meer dan 5,75% in goud zou zijn gealloceerd bijvoorbeeld 33% of 50% dan zou de huidige koopkracht zijn gestegen met 200% - 250% sinds 2002. Het is echter verrassend hoeveel een kleine hoeveelheid goud al een grote hoeveelheid zekerheid kan bieden. In de praktijk komt dit neer om  voor iedere $ 30.000 investering 1 troy ounce goud te kopen (bijvoorbeeld in de vorm van een gouden krugerrand of gouden maple leaf of 6 gouden tientjes).

Voor de komende 10 jaar is natuurlijk de vraag wat deze ratio zou moeten zijn. Waarschijnlijk meer dan 5,75% omdat de inflatie de komende 10 jaar veel hoger zal zijn dan de afgelopen 10 jaar.  De moraal van het onderzoek volgens Casey Research? Wanneer u nog geen fysiek goud bezit, zorg dan dat u dit zo snel mogelijk krijgt. Papieren valuta worden snel minder waard en met slechts een kleine allocatie in goud kunt u de inflatie al voorblijven.

Dollar, Euro, Goudmarkt, Inflatie , ,

Duitse politici willen goud als onderpand voor Griekse leningen

24. augustus 2011 door Goud Expert

De Duitse CDU politica Ursula von der Leyen (vice voorzitter van de CDU en mogelijk opvolgster van Angela Merkel) pleit voor het gebruiken van de goudreserves van de zuidelijke eurolanden als onderpand voor de Europese steunmaatregelingen. Goud is namelijk het best mogelijke onderpand en veel zekerder dan cash of een Grieks eiland. Het goud kan eenvoudig naar Berlijn worden getransporteerd en bevindt zich dan onder de maximale controle van Duitsland. Officieel heeft de Duitse regering dit plan direct tegengesproken maar gelet op de positie die Von der Leyen inneemt, is dit ongetwijfeld een zorgvuldig gecoördineerde actie. Ondertussen zijn de goud zeepbel propagandisten “en masse” op de daling van de goudprijs gesprongen en wordt het definitieve einde van de stijging van de goudprijs aangekondigd.

De meeste Zuid Europese landen beschikken over grote goudvoorraden die prima als onderpand voor leningen gebruikt kunnen worden. Griekenland: 111,7 ton, Portugal: 421,6 ton, Spanje: 281,6 ton, Italië 2.452,0 ton en Ierland met slechts 6 ton goud. Aangezien goud de ultieme vorm van geld is, dat wereldwijd als onafhankelijk waardevol product wordt beschouwd en wordt aangekocht door veel centrale banken, verbaasd het ons dat deze optie als onderpand voor o.a. Griekenland niet eerder is voorgesteld.

De daling van de goudprijs vandaag met $75 en € 50 wordt massaal door financiële “experts” aangegrepen om het einde van het goudtijdperk aan te kondigen. Hierbij wordt vergeten dat de goudprijs nu is gedaald tot het niveau van vorige week en dat alle fundamentele oorzaken voor de stijging van goud onverminderd aanwezig zijn. Dezelfde deskundigen lieten ditzelfde geluid horen toen goud steeg naar $ 800 / € 600, toen goud steeg naar $900 / € 700, toen goud steeg naar $ 1000 / € 800 en toen goud steeg naar $ 1200 / € 1000. Iedere keer blijkt dat deze zichzelf benoemde goud experts de fundamentele oorzaken en het functioneren van de goudmarkt verkeerd inschatten en een maximaal vertrouwen hebben in ons huidige papieren financiële systeem dat is gebaseerd op het creëren van geld uit het niets, schulden en inflatie.

De belangrijkste fout die de anti-goud analisten maken is dat zij goud slechts zien als een economische grondstof en niet als de ultieme vorm van geld. Geld dat niet kan worden gemanipuleerd door politici en niet eenvoudig met een druk op een toetsenbord kan worden gemaakt. Geld dat juist hieraan zijn waarde ontleent en wereldwijd gedurende een proces van 5000 jaar via een bottom up proces door de mensheid als geld is gedefinieerd. Goud is geld zonder verplichting van een tegenpartij dat men in eigen bezit kan hebben.

Dat is waarom fysiek goud wordt aangekocht door geïnformeerde spaarders die hun vermogen willen beschermen.

Dat is waarom overheden en centrale banken die niet langer vertrouwen op de toekomstige waarde van de dollar en de euro op dit moment grote hoeveelheden goud aankopen.

Dat is waarom de centrale bank van China in het geheim grote hoeveelheden goud koopt zonder de rest van de wereld daarover te informeren.

Dat is waarom de Chinese overheid actief het bezit van goud en het sparen van goud promoot onder haar burgers door middel van televisie campagnes.

Dat is waarom Kazachstan deze week heeft besloten dat haar centrale bank het eerste recht heeft om al het goud te kopen dat de goudmijnen in Kazachstan produceren.

Dat is waarom Hugo Chavez / Venezuela haar volledige goudindustrie wil nationaliseren en al haar buitenlandse goudreserves wil repatriëren.

Dat is waarom het gerenommeerde Duitse blad Bild haar lezers adviseert om goud te kopen.

Dat is waarom de Duitse regering pleit voor het gebruik van de goudreserves van de probleemlanden als onderpand.

Lees hier meer over op zerohedge

Aandelenbeurzen, Economie, Goudmarkt , ,

De mythes rond goud en de goud zeepbel opnieuw besproken

23. augustus 2011 door Goud Expert

Door de steeds verder stijgende prijs van goud en de aandacht die bekende journalisten aan dit onderwerp besteden, wordt er veel verkeerde en zelfs misleidende informatie over het bezit van goud verspreid. Hele en halve waarheden worden bewust in een verkeerde context geplaatst en uiteindelijk leidt dit tot het ontraden van de aankoop van goud. We moeten namelijk niet vergeten dat het bezitten van fysiek goud de enige mogelijkheid van een burger is om zich buiten het huidige papieren financiële systeem te plaatsen. Iedereen die geen fysiek goud bezit, vertrouwt dus maximaal op onze centrale bankiers en politici om het door eigen arbeid verkregen vermogen voor de toekomst (groot of klein) op een verantwoorde wijze te beheren. In dit artikel zullen we enkele goudmythes opnieuw bespreken en aantonen dat er geen goud zeepbel is.

Goud is alleen maar edelmetaal, levert geen rendement op en is dus geen zinvolle belegging.

Het eerste deel van deze stelling is op zich juist maar men vergelijkt goud dan met een spaarrekening in euro’s die wel rendement zou opleveren. Dit is een verkeerde vergelijking. Goud is namelijk geld en geld op zich heeft geen intrinsieke waarde en levert geen rendement op. Geld is slechts een medium om het economische ruilverkeer te vereenvoudigen. Hetzelfde wat over goud wordt gezegd, is namelijk ook van toepassing op euro’s in de vorm van contant geld. Net zoals goud hebben papieren euro’s geen intrinsieke waarde. Waarbij goud alleen maar edelmetaal is zijn euro’s alleen maar papier met een fraai vormgegeven opdruk en enkele cijfers. Beide vormen van cash leveren niet automatisch een rendement in de vorm van rente. Dit rendement wordt alleen maar gegenereerd wanneer het geld aan iemand wordt uitgeleend en als tegenprestatie voor het risico dan men loopt een vergoeding krijgt. In het geval van een spaarrekening bij een bank is dit de spaarrente. Maar ook spaarrekeningen (hoe veilig ze ook lijken) hebben een risico component. Denk aan DSB en IceSave. Een veel betere vergelijking tussen goud en euro’s is wanneer men goud en cash euro’s naast elkaar in een kluis legt en na bijv. 20 jaar kijkt wat de meeste koopkracht heeft: goud of 20 jaar oude euro biljetten. In beide gevallen heeft u dezelfde risico component en altijd toegang tot uw vermogen. Goud is dus geen belegging die een rendement moet opleveren maar een spaarvorm in de vorm van contant geld dat een zekere koopkracht over lange tijd behoudt. In dit laatste voorbeeld is goud het enige product waarbij er geen contractuele tegenprestatie van een tegenpartij nodig is. Goud blijft goud maar 20 jaar oude bankbiljetten zouden weleens een waarde van nul kunnen hebben wanneer de desbetreffende munteenheid niet meer bestaat.

Goud kan je niet eten

Hoe vreemd deze stelling ook is, deze wordt zeer vaak gebruikt in populaire media items over goud door gerenommeerde beleggingsadviseurs. Blijkbaar om onzekerheid te creëren en de nutteloosheid van goud aan te tonen. Net zoals je goud niet kan eten is het ook niet mogelijk om papieren euro’s, aandelen of staatsobligaties te eten. In alle gevallen dient het financiële product te worden omgeruild voor iets anders. Goud is net zo eenvoudig te ruilen als euro’s of andere valuta in contant. Als voorbeeld noemen wij alleen al het grote aantal bedrijven en bijbehorende reclame uitingen om uw oude goud in te ruilen voor contante euro’s. Of het nu oude juwelen, oude munten of gouden tanden zijn; al het huidige goud kan worden omgeruild voor een andere vorm van geld. Goud is in die zin nog beter inwisselbaar. Oude munten van honderden jaren oud met een opdruk in een valuta van een overheid die niet meer bestaat zijn nu nog steeds hun gewicht in goud waard. Oude bankbiljetten van overheden die niet meer bestaan zijn alleen nog maar hun gewicht aan papier waard. Vergelijk de waarde van een gouden tientje uit 1900 en een tien gulden bankbiljet uit 1900.

De goudprijs is nu al zo veel gestegen dat het einde van de goud zeepbel wel dichtbij moet zijn.

De prijs van goud is inderdaad gestegen sinds 2000 maar gecorrigeerd voor inflatie is de stijging zeer beperkt en zeer geleidelijk geweest. Wanneer we de door shadowstats.org gehanteerde inflatieberekening gebruiken dan geeft dit de onderstaande grafiek.

goudprijs 1970-2010 gecorrigeerd voor inflatie

Gecorrigeerd voor inflatie is de huidige goudprijs nog steeds erg goedkoop en is er zeker nog geen spraken van een zeer snelle en exponentiële stijging die vaak het kenmerk is van een zeepbel fase. Ook als we inflatie buiten beschouwing laten en de stijging van de goudprijs gedurende de eerste 10 jaar van de stijgingen vergelijken met andere markten die achteraf een zeepbel bleken te zijn is de stijging van de goudprijs nog steeds beperkt.

goud bubbel test

Zie ook een van onze voorgaande artikelen: De goudbubbel ontkracht in 1 grafiek 

Net zoals tijdens de daling van de goudprijs eind januari 2011, wordt iedere daling van de goudprijs door de goud critici aangegrepen om het einde van de stijging te verklaren. Toen daalde de goudprijs van $ 1400 naar $ 1300. Een niveau dat we sindsdien niet meer gezien hebben.

Betekent dit dat de goudprijs nooit meer zal dalen? Nee, geen enkele structureel opgaande markt stijgt in één rechte lijn naar boven. Er zullen altijd fasen van koersdalingen en terugval zijn ten gevolge van twijfel en winstnemingen. Zolang de overheden en banken structureel inflatie blijven veroorzaken zijn de fundamentele oorzaken om minimaal een deel van uw vermogen in goud aan te houden onverminderd aanwezig.

Aandelenbeurzen, Austrian Economics, Goudmarkt, Inflatie , ,

Goud blijft stijgen, Venezuela haalt buitenlandse goudvoorraden terug

22. augustus 2011 door Goud Expert


De prijs van goud blijft stijgen op de aanhoudende slechte economische berichten, de oplopende inflatie en de zich verergerende schuldencrisis. Vandaag is de goudprijs gestegen tot $ 1890 en € 1314. Een mogelijke extra stijging van de goudprijs kan worden veroorzaakt door het besluit van de centrale bank van Venezuela om alle buitenlandse goudvoorraden te repatriëren. In totaal heeft Venezuela 211 ton goud ondergebracht bij buitenlandse banken waarvan 99 ton bij de Bank of England. Hugo Chaves heeft zijn goudvoorraden liever in eigen land zodat hij er zelf maximale controle over heeft.

Gelet op het feit dat de fysieke goudmarkt een erg kleine markt is en er al lange tijd twijfels zijn of al het goud op papier daadwerkelijk fysiek aanwezig is, zou dit besluit een acuut tekort aan fysiek goud tot gevolg kunnen hebben en de manipulatie van de goudprijs door centrale banken onthuld kunnen worden bij een groter publiek. GATA waarschuwt al vele jaren dat de goudprijs naar beneden wordt gemanipuleer onder andere doordat centrale banken hun goud uitlenen of onderhands verkopen aan meerdere partijen. Op papier blijven de centrale banken wel eigenaar maar het fysieke goud is niet langer aanwezig en wanneer grote partijen dan hun goud opvragen is er een leveringsprobleem en zou de goudprijs kunnen exploderen.

De anekdotes van problemen van relatief kleine klanten die enkele tientallen tot honderd kilo goud geleverd willen krijgen van de COMEX zijn zeer groot. Het wordt deze klanten zo moeilijk mogelijk gemaakt om hun futures contract om te zetten in daadwerkelijk fysiek goud (iets waar ze contractueel recht op hebben).
Ongetwijfeld zal het Venezuela ook zeer moeilijk worden gemaakt om hun volledige voorraad goud geleverd te krijgen en de vraag is of Venezuela al het goud geleverd kan krijgen.

Lees meer hierover op GATA

Goudmarkt , ,